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Update Juli & August

Bestand:
MMM, ABBV, ADBE, APD, Airbus, AQN, Alibaba, MO, ADM, AMT, AOS, T, AY, ALV, AVB, SQ, BAT, BDX, BEPC, BIL, BA, BLK, CARR, CCL, LUMN, CSCO, KO, CL, ED, CMI, DGE, DLR, DIS, D, DOW, XOM, FB, FDX, GD, GE, GIS, HRL, HST, HII, IBM, ITW, INGR, INTC, IFF, JNJ, KMB, LVS, LEG, LMT, LyondellBasel, M, MA, MCD, MDT, MPW, TAP, National Grid, NEE, OHI, OKE, OTIS, PH, PYPL, PEP, PM, PRU, PG, RTX, ReckittBenckiser, ROKU, RDSB, Ryanair, SPG, SO, SSE, SWK, SBUX, SYK, SKT, Tencent, TSM, TXN, Unilever, UPS, VTRS, VOD, WBD, WEC, WHR, WRK.

Watchlist (u.a.):
ABT, ADP, BLK, CAT, ECL, Heineken, HON, JPM, LECO, LHX, MKC, MCK, MSFT, PLD, SPGI, SNA, TMO, VFC, V, WPC, XYL

Zugänge: ---

Abgänge: ---

Nachkauf: LyondellBasel, BHP (aus dem Verkaufserlös des Woodside Spin-Off)

Dividendenrendite nach Quellsteuer bei aktuellen Wechselkursen: 4,1 %
CAGR seit 12/2016: 17,2 %

---

(31.08.2022, 22:13)pjf schrieb: [ -> ]Käufe: BHP, CAT, MDT, MKC, VFC (Positionen zu klein, aufgefüllt.)

VFC habe ich auch seit Monaten auf dem Schirm, was mich bisher abgehalten hat: FCF < Dividende.
Wie gehst du damit um bzw. was waren deine (Nach-)Kaufgründe?

(01.09.2022, 16:30)Dividendenjaeger schrieb: [ -> ]VFC habe ich auch seit Monaten auf dem Schirm, was mich bisher abgehalten hat: FCF < Dividende.
Wie gehst du damit um bzw. was waren deine (Nach-)Kaufgründe?

VCF ist auch eher ein schwacher Wert bei mir und ich überlege ab und zu, die zu ersetzen. Ein Grund es nicht zu tun, ist das völlig andere Geschäftsfeld, also Diversifikation. Außerdem ist das Gesamtfeld von VFC nicht so negativ. SSD hat gestern z.B. Dividend Safety mit 80/100 bewertet.
Und wenn ich "ja" sage zu einem Wert, dann sollte er nicht unter Mittelwert-30% fallen. Das ist alles. (gilt aber auch nicht pauschal. Non Payer wie z.B. AIZ.AX behalte ich, weil ich denke, dass in ein paar Jahren die Luftfahrt wieder Gewinne abwirft. Würde ich aber eher nicht aufstocken auch bei kleiner als Mittelwert-30%).

Abend,
hier die aktuelle David-Fish Liste (DividendChampions):
https://www.widemoatresearch.com/idiv-products/

Die Filterung der Champions&Contenders nach Dividendenrendite mit spezifischer Standardabweichungen (StDev) und Dividendenwachstum über dem Mittel.
Total 511

Tabelle oben für OverAll, Tabelle unten nach Sector.
Grün hinterlegt positive Änderung der Dividendenrendite / Positionsänderung:

(10.09.2022, 19:02)42_answer schrieb: [ -> ]Abend,
hier die aktuelle David-Fish Liste (DividendChampions):
https://members.ireitinvestor.com/divide...mber-2022/

Die Filterung der Champions&Contenders nach Dividendenrendite mit spezifischer Standardabweichungen (StDev) und Dividendenwachstum über dem Mittel.
Total 511

Tabelle oben für OverAll, Tabelle unten nach Sector.
Grün hinterlegt positive Änderung der Dividendenrendite / Positionsänderung:

Link aktualisiert, da anscheinend inaktiv. Danke für den Hinweis.
(Anmeldung for free erforderlich.)

* Alternative zu Dividenenpapieren: Im Vergleich bringen 10-jährige-US-Staatsanleihen 3,45% *

Wie hoch ist die durchschnittliche US-Dividende? 

Für die Dividenden-Champions? Für High-Yielder?

Ich finde die reale Rendite interessant.

Außerdem schaue ich mir die Dividenden-Rendite des S&P500 an und die liegt aktuell bei 1,64%.

Das Tief lag bei 1,11% im August 2000.

Das Hoch stammt übrigens aus dem Juni im Jahr 1932 bei 13,84%.

Der Mittelwert seit 1870 bei 4,2%.

Ich habe mir aber die Zeit angeschaut, als wir das letzte Mal eine so hohe Inflation hatten und das war in den 70ern inkl. Ölkrise.

Das erste Hoch war 5,37% im Dezember 1974. Es ging aber noch Höher bis ins Jahr 1982 auf 6,24% im Juli.

Aus meiner Sicht ist die Dividendenrendite auf aktuellem Niveau viel zu niedrig und die Aktien damit viel zu teuer.

Das spiegelt sich in der Popularität der Dividendenstrategie wieder.

Über 25 Jahre gibt es nur 5 Unternehmen die ihre Dividende immer um mindestens 5% angehoben haben.

Die Dividendenanleger wurden in den vergangen 10 Jahren sehr verwöhnt und projezieren ein Wachstum von 10% in die Zukunft.

Dazu kommen noch die Aktienrückkäufe in den USA - 2021 wurde eine Höhe von 1 Billion US-Dollar angekündigt.

In Europa sind es übrigens 70 Milliarden.

Damit kann der Gewinn pro Aktie gesteigert werden und der Kurs der Aktie kurzfristig nach oben getrieben werden.

Das freut besonders die Optionen der Manager.

Nur die Rückkäufe wurden häufig durch hohe neue Kredite und Anleihen finanziert = Fremdkapital.

Die Verschuldung der S&P500 Unternehmen liegt mittlerweile bei 11 Billion US-Dollar.

Das geht solange gut, wie die Cash Flows fließen - aber kann bedrohlich werden, wenn es mal eine Krise gibt und dazu noch die Zinssätze steigen.

Es gibt einige namhafte Dividenden-Unternehmen, die die letzten 10 Jahre kaum im Umsatz zugelegt haben oder sogar im Rückwärtsgang waren.

Aktienrückkäufe und Preiserhöhungen haben irgendwann eine Grenze erreicht.

Es wird immer von Marken und Patenten geredet. Dazu das diese Unternehmen ein Geschäft betreiben, welches nur geringe Investitionen benötigt.

Dann schau ich mir die Bilanz an - Cashpositon, Schulden, Cashflow - und bin überrascht das es häufig sehr hohe Nettoschulden gibt.

Quelle für Aktienrückkäufe: 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen...68368.html

(16.09.2022, 12:44)Boy Plunger schrieb: [ -> ]Aus meiner Sicht ist die Dividendenrendite auf aktuellem Niveau viel zu niedrig und die Aktien damit viel zu teuer.

Schon relevant, darauf hinzuweisen, dass du über Durchschnittswerte sprichst. Es gibt nicht Die Dividendenrendite, Die Aktie, DEN Aktienmarkt sondern nur einen Markt unterschiedlicher Aktien.

(16.09.2022, 12:44)Boy Plunger schrieb: [ -> ]* Alternative zu Dividenenpapieren: Im Vergleich bringen 10-jährige-US-Staatsanleihen 3,45% *

Ist es nicht ein Problem, dass diese die Inflation voll mitnehmen?

Bei Aktien kann man immer damit argumentieren, dass man ja anteilig Sachwerte hat, bei Staatspapieren hat man fixe Zinsen, die man ausgeschüttet bekommt, und wenn die Inflationsrote größer wird als dieser Zinssatz...?

Hey Leute! :)

Was sagt ihr zu Lumen?
Der Langfristchart hat schon mal netter ausgeschaut.
Grabt Elon denen das Wasser ab? Leben wir in so disruptiven Zeiten?
Dass Fundamentaldaten nichts mehr zählen, auch gut platzierte Kabel im Boden nichts mehr wert sind?

Lumen Technologies, Inc. 

Danke für eure Meinung!

Schönes WE!!

(30.09.2022, 15:28)Terry Teflon schrieb: [ -> ]Hey Leute! :)

Was sagt ihr zu Lumen?
Der Langfristchart hat schon mal netter ausgeschaut.
Grabt Elon denen das Wasser ab? Leben wir in so disruptiven Zeiten?
Dass Fundamentaldaten nichts mehr zählen, auch gut platzierte Kabel im Boden nichts mehr wert sind?

Lumen Technologies, Inc. 

Danke für eure Meinung!

Schönes WE!!

Dividenden sind schön, Preis wäre schöner, grosse Merger sind wie immer Shit. Zwei Firmen schliessen sich zusammen und die Manager machen Geld. Beide Firmen zusammen sind bald weniger wert als jede einzeln. Wie immer und wie immer wollen die Firmen einem das Gegenteil vermitteln. Es gibt hunderte von Beispielen dafür und fast immer wäre es besser gewesen man wäre nicht dabei.

Das gesagt haben die ja jahrelang riesige Dividenden gezahlt und die werden wohl jetzt noch grösser werden.

Ohne Dividenden meine grösste Verlustposition, mit Dividenden geht es. Also halte ich die Bruchbude weiter...

September.

Depot YTD -6%.

Bestand (52 Werte): ABBV, ADM, ADP, AFL, AIZ.AX, AMGN, AOS, APD, AVGO, BHP, CAT, CLX, CMCSA, CVS, DLB, DLR, DMP.AX, GILD, GIS, GPC, HD, HRL, KMB, LMT, LOW, MDT, MKC, O, ONL, PAYX, PEP, PFE, PG, PH, PSX, REXR, SJM, SNA, SO, SSE.L, TGT, TNL, TROW, TXN, UNP, UPS, VFC, WDS, WEC, WM, WSO, ZTS

Dividenden: ADM, AFL, AMGN, AVGO, BHP, DLR, DMP.AX, GILD, HD, LMT, O, PEP, PFE, PH, PSX, SJM, SNA, SO, SSE.L, TGT, TNL, TROW, UNP, UPS, VFC, WEC, WM, ZTS

Erhöhungen: wieder ne Mini bei O, TXN.
Damit haben in 2022 von den 52 Werten 33 die Dividende erhöht.

Aus dem parallelen Schmudepot habe ich von den Gewinnen durch den FGBL-Short die Hälfte in das DGI-Depot übertragen und es deutlich aufstocken können. (Wiederholung. Schmudepot -> DGI-Depot wenn was übrig, DGI-Depot -> Schmudepot never).

Damit angestellt habe ich:

Neukauf CMCSA: Wollte einfach mal wieder einen Wert aus dem Telekomsektor zwecks Diversifikation im Depot haben.
Neukauf REXR: Letzter REIT, diesmal Produktionsstätten. Damit ist alles abgedeckt. Stores, Offices, Datacenter und "Fabrikkrams".
 
Nachkäufe, jeweils m.E. stabile Werte, die gelitten haben, nachgekauft: ABBV, AVGO, CAT, MDT, MKC, PG, TGT, TROW, TXN, UNP, ZTS.
 
Ansonsten gab es im September Dividenden all you can eat, das freut das Herz. Hab schon wieder Geld über, aber bin mir noch nicht schlüssig. Liebäugle ein bisschen mit KTB...

Marktumfeld: Ich hab ja einen Downmove durchaus als wahrscheinlich angesehen, aber das wird langsam doch krass. Insfoern am Anfang des Monats zu früh gekauft.

Momentan ist "Nichts-tun" nicht der schlechteste Rat. Es gibt wohl erstmal eine Zwischenpanik, aber was dann passiert, ist mir völlig schleierhaft. Allerdings bin ich mit genügend Cash im Schmudepot ausgerüstet, um bei extremen Situationen zugreifen zu können. Aber so ganz eigentlich habe ich dieses Jahr schon mehr als genug verdient und irgendwie ist auch mal gut. (Die andere Stimme in mir flüstert dann immer: Aber besser Du hast es als wer anders...)

Aktien sind übrigens so langsam nicht mehr teuer, eigentlich müsste es jetzt aber die Übertreibung nach unten geben. "Zu billig". Soweit ist es noch nicht.

Weiterhin viel Erfolg an alle.