12.03.2019, 14:01
Es ist mal wieder Zeit eine neue Strategie hier im Board vorzustellen: Ray Dalio's Allwetterportfolio
Das Allwetterportfolio wurde von Tony Robbins in seinem Buch "MONEY - Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom" vorgestellt.
Die Absicht hinter dem Portfolio, wie Dalio im Buch bespricht, ist es, in der Lage zu sein, jede Marktart zu überstehen, einschließlich Bullen, Bären, Trends wie auch Trendlosen Märkten , etc.
Es ist ein einfaches Portfolio - setze es auf und vergesse es, bis es Zeit wird ein Rebalancing durchzuführen.
Es ist in Struktur und Absicht ähnlich wie das Coffeehouse Portfolio oder Harry Browne's Permanent Portfolio.
Folgende Assets sind im Allwetterportfolio vertreten:
Das All Weather Portfolio hält fünf Vermögenswerte, die jeweils auf Diversifikation und sowohl Renditepotenzial als auch Kapitalerhalt ausgerichtet sind.
Zu den fünf Assets im Portfolio gehören:
Laut Dalio dient jede Anlagenart einem bestimmten Zweck.
Es gibt vier Dinge, die den Preis eines Vermögenswertes beeinflussen können, was sich in vier verschiedenen "Jahreszeiten" wiederspiegelt, die der Markt durchlaufen kann.
Durch die Investition in jedes der fünf verschiedenen Vermögenswerte setzt der Anleger eine Asset-Allokation auf, die primär das Kapital schützt und sekundär Gewinne erzielt, wenn diese am Markt erreichbar sind.
Die vier Dinge, die sich auf die Vermögenspreise und die folgenden Saisons auswirken sind:
Die vier Jahreszeiten nach Dalio sind:
Um das ganze mal zu veranschaulichen zu können was es auch tatsächlich bringt habe ich einen kurzen test dafür durchgeführt. Start 2007 - Ende Februar 2019.
CAGR zwar "nur" 6,84 %. Aber dafür sehr stabil und das ganze auch in der Finanzkriese.
Der Max DD liegt unter 12 %.
Solange die Zinsen niedrig sind könnte man es Leveragen oder eben auch nicht, je nach Risikoneigung.
Oder wenn man ein, zwei Halligali-Drecksau-Vola-Strategien verwendet - könnte es interessant sein als weiterer Profolio Bestandteil um die Equity etwas zu glätten.
Das Allwetterportfolio wurde von Tony Robbins in seinem Buch "MONEY - Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom" vorgestellt.
Die Absicht hinter dem Portfolio, wie Dalio im Buch bespricht, ist es, in der Lage zu sein, jede Marktart zu überstehen, einschließlich Bullen, Bären, Trends wie auch Trendlosen Märkten , etc.
Es ist ein einfaches Portfolio - setze es auf und vergesse es, bis es Zeit wird ein Rebalancing durchzuführen.
Es ist in Struktur und Absicht ähnlich wie das Coffeehouse Portfolio oder Harry Browne's Permanent Portfolio.
Folgende Assets sind im Allwetterportfolio vertreten:
Das All Weather Portfolio hält fünf Vermögenswerte, die jeweils auf Diversifikation und sowohl Renditepotenzial als auch Kapitalerhalt ausgerichtet sind.
Zu den fünf Assets im Portfolio gehören:
- 40% - Langfristige Anleihen
- 30% - Aktien
- 15% - Intermediate-Term Anleihen
- 7,5% - Gold
- 7,5% - Rohstoffe
Laut Dalio dient jede Anlagenart einem bestimmten Zweck.
Es gibt vier Dinge, die den Preis eines Vermögenswertes beeinflussen können, was sich in vier verschiedenen "Jahreszeiten" wiederspiegelt, die der Markt durchlaufen kann.
Durch die Investition in jedes der fünf verschiedenen Vermögenswerte setzt der Anleger eine Asset-Allokation auf, die primär das Kapital schützt und sekundär Gewinne erzielt, wenn diese am Markt erreichbar sind.
Die vier Dinge, die sich auf die Vermögenspreise und die folgenden Saisons auswirken sind:
- Inflation
- Deflation
- Steigendes Wirtschaftswachstum
- Nachlassendes Wirtschaftswachstum
Die vier Jahreszeiten nach Dalio sind:
- Über den Erwartungen liegende Inflation (steigende Preise)
- Niedrigere als erwartete Inflation (Deflation)
- Über den Erwartungen liegendes Wirtschaftswachstum
- Unterdurchschnittliches Wirtschaftswachstum
Um das ganze mal zu veranschaulichen zu können was es auch tatsächlich bringt habe ich einen kurzen test dafür durchgeführt. Start 2007 - Ende Februar 2019.
CAGR zwar "nur" 6,84 %. Aber dafür sehr stabil und das ganze auch in der Finanzkriese.
Der Max DD liegt unter 12 %.
Solange die Zinsen niedrig sind könnte man es Leveragen oder eben auch nicht, je nach Risikoneigung.
Oder wenn man ein, zwei Halligali-Drecksau-Vola-Strategien verwendet - könnte es interessant sein als weiterer Profolio Bestandteil um die Equity etwas zu glätten.
