(15.12.2020, 15:06)7rabbits schrieb: [ -> ]Deine Wortwahl finde ich nicht angebracht, AFA hin oder her.
Du musst dich ja nicht von jedem Posting persönlich angesprochen fühlen, wenigstens stellt er regelmäßig interessante Firmen vor und teilt nicht dauernd den anderen Mitgliedern mit wie dumm sie sind.
So am Rande:
Wenn du mir mal mitteilen magst, wo ich wem erzählt habe, wie dumm er ist: gerne.
Wie dumm sich irgend wer verhält, fällt mir ständig auf - nicht, wie dumm wer ist.
Habe nie verstanden, wie es ein Vorwurf sein kann, dumm zu sein.
Zum einen hat sich doch niemand selbst gemacht.
Zum anderen ist es doch völlig irrelevant, wie schlau/dumm jemand ist!
Wichtig ist doch, was man draus macht.
Der Führer kann nicht dumm gewesen sein - trotzdem ist er doch eins der dümmsten Arschlöcher aller Zeiten, dieser blöde Wichser.
Zum Thema: Was findest denn du interessant an einer Firma, die in den letzten 10 Jahren 75% an Börsenwert verloren hat?
Zu "dumm": das einzige was gerecht verteilt ist auf der Welt ist Intelligenz: jeder glaubt genug davon zu haben.
Und nun bitte sachlich bleiben, dies ist nicht der Plauder Thread. Also bitte auch die Sprache bzgl. Schimpfworte anpassen.
Wie gesagt, es gibt für mich schon gewisse Punkte die für einen Kauf sprechen könnten. Das Home-Office Argument ist wohl bereits eingepreist. Das Cashflow sieht nicht so aus als ob die Firma pleite gehen könnte oder auch nur die Dividende nicht zahlen könnte. Das kann sich natürlich noch ändern, aber auch im neuesten Quartalsbericht sieht es nicht so aus. Ausserdem ist die Aktie im November überdurchschnittlich gestiegen.
Es kommt alles auf den inneren Wert der Firma zurück. Der Markt glaubt den bilanzierten Buchwert der Immobilien nicht und bewertet die Firma tiefer. Wenn man also den Marktwert zugrunde legt wären die Immobilien viel weniger wert. Wer nicht daran glaubt sollte investieren. Ist eine typische "versteckter Schatz" Situation.
Mr. Passiv schrieb:Habe ich da mal wieder irgend n Argument überlesen oder war das nur lauwarme Luft?
Ich habe dich nur darauf hingewiesen, dass ich es nicht in Ordnung finde wenn du andere Mitglieder als Spacken bezeichnest.
Mr. Passiv schrieb:Habe ich dich gehindert, uns allen mitzuteilen, was an ner -75 % Bude interessant ist oder wer war es?
Nein, habe ich das behauptet?
Mr. Passiv schrieb:Gibt es eigentlich irgend einen intelligenten Menschen auf dieser Welt, den es stört, für dumm erklärt zu werden?
Weiß ich nicht, du kannst die Frage bestimmt beantworten.
Mr. Passiv schrieb:So am Rande:
Wenn du mir mal mitteilen magst, wo ich wem erzählt habe, wie dumm er ist: gerne.
Wie dumm sich irgend wer verhält, fällt mir ständig auf - nicht, wie dumm wer ist.
Du sagst es oft zwischen den Zeilen.
Mr. Passiv schrieb:Habe nie verstanden, wie es ein Vorwurf sein kann, dumm zu sein.
Zum einen hat sich doch niemand selbst gemacht.
Zum anderen ist es doch völlig irrelevant, wie schlau/dumm jemand ist!
Wichtig ist doch, was man draus macht.
Der Führer kann nicht dumm gewesen sein - trotzdem ist er doch eins der dümmsten Arschlöcher aller Zeiten, dieser blöde Wichser.
Da sind wir einer Meinung.
Mr. Passiv schrieb:Zum Thema: Was findest denn du interessant an einer Firma, die in den letzten 10 Jahren 75% an Börsenwert verloren hat?
Die
aktuelle Bewertung der Firma sieht für mich fair aus.
Möglicher Turnaround Kandidat?
Natürlich gibt es auch unfaire Bewertungen, auch wenn die Markteffizienz Theorie das bestreitet.
Unterscheiden muss man dabei zwischen zu hoher (über-) und zu tiefer (unter-) Bewertung.
OPI hat ein sehr seltsames Phänomen: sie behaupten gemäss Bilanz mehr wert zu sein als der Markt ihnen bereit ist für Anteile zu zahlen. Der "Markt" hat aber im letzten Monat anscheinend die Meinung geändert und die Bewertung ist höher, aber immer noch unter dem Bilanzwert der Immobilien.
Normalerweise werden Immobilien so schnell wie möglich abgeschrieben um weniger Steuern zu zahlen. Grosse Immobilienfirmen wie MCD haben denn auch einen negativen Buchwert, sind also theoretisch gar nichts mehr wert...
Die Differenz beträgt ungefähr 40%, aber nur zum Buchwert. Wenn wir davon ausgehen dass die Immobilien mehr wert sind als in der Bilanz so kann diese Differenz schnell auch 100% oder mehr werden. Aussenstehende können vielleicht den Ertragswert jetzt, während der Pandemie, als Bewertungsgrundlage nehmen. Und da sieht es gar nicht so schlecht aus. Bei Immobilienfirmen nimmt man normalerweise den freien Cashflow, der war im letzten Quartal bei ungefähr 184 Millionen Dollar. Allerdings wurde im letzten Quartal für 18 Millionen mehr verkauft als gekauft und dabei ein Verlust von 10 Millionen (!) auf den Buchwert verzeichnet.
Die Immobilien wurden 12% unter Buchwert verkauft, das sagt uns der Cashflow. Wenn also selbst alle Immobilien so schlecht verkauft werden würden so hätte man immer noch 28% mehr als der aktuelle Börsenwert. Mit anderen Worten, die Firma ist tot mehr wert als lebendig. Da gibt es Spezialisten die so was ausnutzen, die Firma aufkaufen und schliessen. Allerdings sind da 28% vielleicht doch etwas zu wenig, insbesondere da ja der Cashflow noch immer gut ist.
Mein Fazit: gibt genügend Gründe diese Firma zu kaufen wenn man glaubt die Home-Office Situation ist bereits eingepreist.
Uebrigens: ich halte nicht viel davon den CEO zu analysieren. Die Branche ist allerdings nicht besonders heikel und kann wohl auch von einem Idioten geführt werden. Und das ist ja gemäss Warren Buffett ein wichtiges Kriterium...
Und hier Wochen und Tageschart:
![[Bild: big.chart?nosettings=1&symb=opi&uf=0&typ...mocktick=1]](https://api.wsj.net/api/kaavio/charts/big.chart?nosettings=1&symb=opi&uf=0&type=4&size=4&sid=3785920&style=330&freq=1&entitlementtoken=0c33378313484ba9b46b8e24ded87dd6&time=7&rand=982217523&compidx=aaaaa%3a0&ma=3&maval=100,200&lf=268435456&lf2=0&lf3=0&height=635&width=1045&mocktick=1)
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