Die Unterscheidung zwischen Value und Growth ist gerade bei den Dickschiffen enorm schwierig. Apple, Amazon, Microsoft ist wohl beides. Ich untersuche die ganzen Dividenden-ETF´s, die ja in erster Linie Value-Werte beinhalten sollten. Man merkt, wie kompliziert die Differenzierung ist. Auch gerade Dividend-Growth ETF´s, einige haben es im Namen wie der WisdomTree Global Dividend Growth, unterscheiden sich kaum zu anderen "vernünftigen" (also nicht die , die einfach die höchsten Dividenden reinnehmen, die performen ja i.d.R. unterirdisch) Dividenden-Etf´s. CocaCola ist wohl ein klassischer Value-Titel, Wachstum kann da kaum noch kommen. Bei Pepsi ist es dann schon wieder unklarer.
Interessant ist, wie die Themen, die im Fokus stehen, zeitversetzt underperformen. Letztes Jahr hieß es, nur rein in sichere Dividendentitel und gerade das Gros der entsprechenden Werte und ETF´s sind gut zurückgekommen. Growth/Technologie war out wegen Inflation und Zinsen und haben dann seit Jahresbeginn diese fulminante Rallye im immer noch hohen Inflationsumfeld hingelegt.
Wo oben D, UK, I erwähnt wurde. D habe ich eh mit Dax (und immer CallShort dabei) und zusätzlich Munich Re, Hannover Rück und Sixt (für mich auch Value), UK eigentlich alle Top15 außer leider die Top2, aber halt auch wieder A1JX54 und Italien außer der Altlast Telecom Italia nichts und seit dieser Woche Enel. Terna ist auch auf WL. Quellensteuer stört bei den italienischen Werten aber. Auf Ferrari hätte man eigentlich kommen müssen, ist mir voll entgangen. Apropos, ist Ferrari Value oder Growth und was ist mit Klima?
(23.06.2023, 01:36)Penseur schrieb: [ -> ]Die Unterscheidung zwischen Value und Growth ist gerade bei den Dickschiffen enorm schwierig. Apple, Amazon, Microsoft ist wohl beides. Ich untersuche die ganzen Dividenden-ETF´s, die ja in erster Linie Value-Werte beinhalten sollten. Man merkt, wie kompliziert die Differenzierung ist. Auch gerade Dividend-Growth ETF´s, einige haben es im Namen wie der WisdomTree Global Dividend Growth, unterscheiden sich kaum zu anderen "vernünftigen" (also nicht die , die einfach die höchsten Dividenden reinnehmen, die performen ja i.d.R. unterirdisch) Dividenden-Etf´s. CocaCola ist wohl ein klassischer Value-Titel, Wachstum kann da kaum noch kommen. Bei Pepsi ist es dann schon wieder unklarer.
Interessant ist, wie die Themen, die im Fokus stehen, zeitversetzt underperformen. Letztes Jahr hieß es, nur rein in sichere Dividendentitel und gerade das Gros der entsprechenden Werte und ETF´s sind gut zurückgekommen. Growth/Technologie war out wegen Inflation und Zinsen und haben dann seit Jahresbeginn diese fulminante Rallye im immer noch hohen Inflationsumfeld hingelegt.
Wo oben D, UK, I erwähnt wurde. D habe ich eh mit Dax (und immer CallShort dabei) und zusätzlich Munich Re, Hannover Rück und Sixt (für mich auch Value), UK eigentlich alle Top15 außer leider die Top2, aber halt auch wieder A1JX54 und Italien außer der Altlast Telecom Italia nichts und seit dieser Woche Enel. Terna ist auch auf WL. Quellensteuer stört bei den italienischen Werten aber. Auf Ferrari hätte man eigentlich kommen müssen, ist mir voll entgangen. Apropos, ist Ferrari Value oder Growth und was ist mit Klima?
Ich weis ja nicht durch welchen Filter du die Aktien betrachtest, aber für mich ist Ferrari eindeutig ein Growth Wert. Was lässt dich denn annehmen, dass Ferrari ein Value Wert ist?
Wie attraktiv sind die Aktienmärkte, Regionen und Sektoren im Vergleich zu ihrer jeweiligen Vergangenheit bewertet (1994-2023)?
Zusammenfassung:
- CAPE der asiatischen Industrieländer nahe Allzeittief
- CAPE & PB im Vergleich zur lokalen Geschichte: Asien und Schwellenländer 15-24% unter dem LT-Durchschnitt
- CAPE & PB Europäische Aktien ähnlich bewertet wie in den letzten drei Jahrzehnten, Nordamerika 20% über dem LT-Durchschnitt
- Erhebliche Bewertungsunterschiede auf Länderebene innerhalb der Regionen (z. B. Deutschland <> Dänemark, China <> Indien)
- Sektor Ebene: Grundstoffe, Energie, Finanzwerte im Vergleich zu den letzten drei Jahrzehnten unterbewertet (12%-22%). Technologie überbewertet (44%)
Seit 1986 wurden Wachstumsaktien mit einem durchschnittlichen Aufschlag von 89 % gegenüber Value-Aktien gehandelt.
Derzeit zahlen die Anleger mehr als das Doppelte dieses Aufschlags = Wachstumsaktien sind heute noch teurer als auf dem Höhepunkt der New Economy-Blase im Jahr 2000
Jahrelange Value-Underperformance
Zeit für die Trendwende?
Quelle: Taunus Trust
USA-Aktienmarkt - Nach 20 Jahren immer im Plus (REAL = inklusive Abzug der Inflation)
Investieren ist kein Glücksspiel!
Je länger ich investiere, desto wahrscheinlicher ist es, dass ich Geld verdiene.
Hier sind 10 Dinge, die ich im Laufe der Jahre über Geld gelernt habe:
1. Investiere jeden Monat einen bestimmten Prozentsatz deines Einkommens und du wirst sehr reich
2. Ein gesparter Penny ist mehr als ein verdienter Penny
3. Ein Haus ist ein Ort zum Leben, keine Investition
4. Je komplizierter die Anlageberatung, desto weniger nützlich
5. Zeit ist eine knappere Ressource als Geld
6. Mache niemals Wirtschaftsprognosen
7. Die beste Investition ist eine in sich selbst -> Bildung
8. Blender sind nicht so reich oder glücklich, wie Sie denken
9. Gebühren beeinträchtigen deine Anlageergebnisse
10. Eine Einkommenssteigerung sollte nicht nur eine Verbesserung deines Lebensstils bedeuten