Also heute ist BASF noch mal richtig durchgesackt. Und ich hab' eingesackt.

Die Aktie von BASF gehört am Montagmittag zu den Performance-Besten des Tages. Die Aktionäre schickten das Papier von BASF nach oben. Im XETRA-Handel gewann die Aktie zuletzt 5,5 Prozent auf 42,93 EUR.

# BASF

43.19€

+ Mein Bewertungsmodell beim Zykliker und Weltmarktführer Chemie BASF

Wenn ich nur nach den aktuellen Schätzungen gehen würde, dann müsste ich den Wert bis 42.25€ sofort kaufen.

Starke Rezession: 30 bis 33€

Worst Case Panik: 20€

+ Warum kaufe ich BASF nicht sofort?

Ich denke das die Stärke der globalen Rezession in den USA ab Juni 2022 und in Deutschland ab dem Jahr 2023 wesentlich verharmlost wird. Das BASF nur 6% Umsatzeinbruch als Zykliker hat, das käme für mich einer Sensation gleich.

Der Gewinn soll um 2023 um 13.7% einbrechen und im Jahr 2024 wieder um 12% steigen. Schau wir mal. Ein BIP von -0.5% im Jahr 2023 in Deutschland ist die Prognose. Das wäre ja harmlos und BASF aktuell schon ein Kauf.

PE/KGV Avg. (12 Jahre) ist 12
22(e) 7.6
23 (e) 8.8

DivRendite Avg. (13 Jahre) ist 5.2%
22 (e) 8
23 (e) 8.1

Erwartete Nettomarge soll im Jahr 2022 im Vergleich zu 2019 um 58.5% fallen. 2023 und 2024 soll sie noch etwas schlechter ausfallen.

Gewinneinbruch bei BASF
https://www.deraktionaer.de/artikel/akti...18990.html
Der Chemiekonzern BASF hat im dritten Quartal wegen Abschreibungen deutlich weniger verdient als im Vorjahr. Der Gewinn nach Steuern sei voraussichtlich von 1,25 Milliarden Euro im Vorjahr auf 909 Millionen Euro zurückgegangen, teilte BASF am Mittwoch bei Vorlage von vorläufigen Zahlen zum dritten Jahresviertel mit. Analysten hatten mit mehr gerechnet.


Die Chemie ist immer noch bei deutschen Kleinanlegern höchst beliebt. Ich frag mich seit Jahrzehnten wieso. Außer passablen Dividenden gibt es hier seit Ewigkeiten nichts zu holen. Bei 35 Euro kann man einen Blick riskieren.

Glück auf
bufett

Abschreibungen interessieren mich nur als Gefahr bei einer teuren Übernahme -> hoher Goodwill.

Mich interessiert das operative Ergebnis viel mehr.

Chemiewerte als zyklische Branche sind erst am Höhepunkt der Rezession sehr interessant.

(12.10.2022, 15:44)bufett schrieb: Gewinneinbruch bei BASF


Die Chemie ist immer noch bei deutschen Kleinanlegern höchst beliebt.  Magst wohl darlegen, woran du dies festmachst? Konnte dazu nichts finden?! Ich frag mich seit Jahrzehnten wieso. Außer passablen Dividenden gibt es hier seit Ewigkeiten nichts zu holen. Bei 35 Euro kann man einen Blick riskieren.

Glück auf
bufett

Ich glaube, ich habe es mehrfach im Handelsblatt gelesen  auch belegt mit Zahlen. Kann das jetzt aber nicht mehr sicher sagen. Ich schau in 15 bis 25 Tages, Wochen, und Monatszeitungen am Tag, da weiß ich oft nicht mehr, wo ich was gesehen hab. Aber dass ich es gelesen hab, bin ich sicher.
Edit
Auf die schnelle, hier wird zumindestens BASF unter den 10 häufigsten Aktien der deutschen genannt, aus boerse online, vielleicht hab ich es auch daher
https://www.boerse-online.de/nachrichten...07042.html

Und investiert wird in China - Verbundstandort Zhanjiang

Zitat:BASF stemmt sich gegen hohe Kosten - Jobabbau möglich
...

Der Chemieriese BASF zückt nach einem Ergebniseinbruch im dritten Quartal und roten Zahlen in Deutschland den Rotstift. Außerhalb der Produktion sollen jährlich 500 Millionen Euro eingespart werden, wie der Konzern ankündigte. Dabei sind auch Stellenstreichungen vorgesehen, über deren möglichen Umfang machte BASF allerdings keine Angaben. "Wir befinden uns in einem frühen Planungsstadium", sagte ein Sprecher. Sowohl Unternehmens-, Service- und Forschungsbereiche als auch das Corporate Center, die zentrale Unternehmenssteuerungseinheit, sollen gestrafft werden. Dabei liegt der Fokus des Programms, das in den beiden kommenden Jahren umgesetzt werden soll, auf Europa und insbesondere Deutschland.
...
...

https://www.n-tv.de/wirtschaft/BASF-stem...46578.html

(12.10.2022, 15:44)bufett schrieb: Die Chemie ist immer noch bei deutschen Kleinanlegern höchst beliebt. Ich frag mich seit Jahrzehnten wieso. 

Kann ich aus meinem familiären Umfeld bestätigen. 
Vor Jahrzehnten gehörte ich selber auch dazu. Niedrige KGVs und hohe Dividendenrenditen waren gaaanz gaaanz toll damals.