Dieses Forum nutzt Cookies
Dieses Forum verwendet Cookies, um deine Login-Informationen zu speichern, wenn du registriert bist, und deinen letzten Besuch, wenn du es nicht bist. Cookies sind kleine Textdokumente, die auf deinem Computer gespeichert sind; Die von diesem Forum gesetzten Cookies düfen nur auf dieser Website verwendet werden und stellen kein Sicherheitsrisiko dar. Cookies auf diesem Forum speichern auch die spezifischen Themen, die du gelesen hast und wann du zum letzten Mal gelesen hast. Bitte bestätige, ob du diese Cookies akzeptierst oder ablehnst.

Ein Cookie wird in deinem Browser unabhängig von der Wahl gespeichert, um zu verhindern, dass dir diese Frage erneut gestellt wird. Du kannst deine Cookie-Einstellungen jederzeit über den Link in der Fußzeile ändern.

Smartes Investieren durch Faktoren
#21
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

Nix so wirklich.
Du kannst nur selbst mal überprüfen wo deine Implementierung der Berechnung von Factor Berechnung im Vergleich zu der von 2Sigma liegt...wenn du in etwa ihrer Methode folgst.
https://www.venn.twosigma.com/vennsights...portfolios
https://www.venn.twosigma.com/vennsights...case-study

Sowas hilft mir immer. Ist teilweise schockierend zu was für unterschiedlciehn Ergebnissenman kommt (ist zwar eigentlich klar...über welche Periode berrechne ich das etc)...aber ich finde sowas immer ganz gut für einen check.
Gruß

__________________
Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
#22
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

der S&P 500 hat bekanntlich das Jahr 2019 mit einem Total Return von +31% beendet - was v.a. den Tech-Werten zu verdanken ist (z.B. alleine Apple schon  +88%) - sprich -  der Growth-Faktor war der einzige der 6 gängigen Faktoren, der den S&P 500 übertroffen hat (+36% vs + 31.5% SPX).
Alle anderen Faktoren wie Low Vol, Price Momentum, Quality, Size, Value - alle haben relative zum breiten Markt (SPX) underperformed;

die rote Laterne ging, überraschend...an die vielgelobten Momentum-Strategie:
Price Momentum im S&P 500 hat nur 23.2% im CY 2019 zugelegt, d.h. -6.3% relativ zum Gesamtmarkt.
Value konnte sich, dank der Rotation seit Ende August, noch deutlich verbessern , und belegte den 2. Platz mit +28.8% (relativ -2%) für 2019


Anders sah die Lage in Europa aus; der Stoxx 600 gewann im 2019 rund +28%
Spitzenplatz hier in abs. und relativen Zahlen: der Size-Faktor (Small/Mid vs Large Cap), der +41% im 2019 gewann und somit den Stoxx600 um rund +10.5% outperformed

Der Growth-Faktor für den Stoxx600 lieferte "nur" 37.6% resp. eine Outperformance von 7.7%.
Anders als im SPX, hat der Price Momentum Faktor den seinen "Benchmark" Stoxx600 Index ebenfalls outperformed, und zawr um 2.2% (30.4% vs. 27.6% Stoxx600)
#23
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

Vergleich S&P 500, MSCI World & MSCI World Multi Factor 2019 in US$, thesaurierend.

Reihenfolge von oben nach unten: S&P500, MSCI, MSCI Multi Factor.


Angehängte Dateien    
#24
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

Irgendwie lassen sich die Rottöne nur schwer unterscheiden. Wonder

__________________
  Dein Geld ist nicht weg, es hat nur jemand anders. 
Werbelink: mein Broker -->Interactive Brokers <-- Werbelink: mein Broker
Die Charts in meinen Beiträgen stammen von Seeking Alpha
#25
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

(07.01.2020, 14:04)7rabbits schrieb: Irgendwie lassen sich die Rottöne nur schwer unterscheiden. Wonder

Reihenfolge von oben nach unten: S&P500, MSCI, MSCI Multi Factor.
#26
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

Ok, danke Tup

Langfristig (Momentum gibt es wohl erst seit 2016) sieht der Vergleich genauso aus:

   

SP500 vs World sind fast gleichauf

   

__________________
  Dein Geld ist nicht weg, es hat nur jemand anders. 
Werbelink: mein Broker -->Interactive Brokers <-- Werbelink: mein Broker
Die Charts in meinen Beiträgen stammen von Seeking Alpha
#27
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

(07.01.2020, 15:07)Guhu schrieb: Reihenfolge von oben nach unten: S&P500, MSCI, MSCI Multi Factor.

Da die Charts ja fast synchronisiert erscheinen: Hat jemand einen Überblick, wie viel Prozent der Titel in diesen drei Indices eigentlich identisch sind? Im MSCI World und im  MSCI Multi Factor stecken ja jeweils über 60% US Titel und ich vermute nicht wenige davon kommen aus dem S&P500.
#28
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

(08.01.2020, 10:16)Kaietan schrieb: Da die Charts ja fast synchronisiert erscheinen: Hat jemand einen Überblick, wie viel Prozent der Titel in diesen drei Indices eigentlich identisch sind? Im MSCI World und im  MSCI Multi Factor stecken ja jeweils über 60% US Titel und ich vermute nicht wenige davon kommen aus dem S&P500.

Hi,
MSCI World und im  MSCI Multi Factor sind meines Wissens nach identisches Universum, aber unterschiedlich gewichtet. Das ist einfach Barra auf eine Asset alocation im MSCI World. IMHO komplett hole Operation.  

Also alle Stocks in MSCI Multi Factor sint also auch in MSCI World erhalten, aber nicht zwingend andersrum. 

https://www.msci.com/documents/10199/0f3...3594176fcb

__________________
Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
#29
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

Robeco: Factor Investing – Sind die Gebühren die wichtigste Variable bei der Produktauswahl?

Anleger stützen sich bei der Produktauswahl tendenziell auf einige leicht zu erfassende Variable wie zum Beispiel die Wertentwicklung und zunehmend die Gebühren.

...

https://www.fundresearch.de/anlagestrate...uswahl.php

__________________
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
#30
Notiz 

RE: Smartes Investieren durch Faktoren

habe Chat GPT mal gefragt was besser ist: Factor Investing (Auswahl z.B. nach Marktkapitalisierung, KGV, KUV) oder Sector analysis (Auswahl nach Sektoren wie Industrie, Versorger, Medizin)

   
bin da nicht objektiv, handle mehr nach Auswahl der Sektoren. Aber natürlich haben die Faktoren eine Bedeutung, z.B. hohe Dividendenrendite in Kombination mit niedrigen KUV und niedrigen KGV sind kein gutes Zeichen, weil keiner die Aktie haben will. Hohe KUV und hohe KGV könnten auf einen Growth Wert hinweisen, während niedrige KUV eher ein Valuewert auszeichnen.

__________________
whatever it takes


Möglicherweise verwandte Themen…
Thema Verfasser Antworten Ansichten Letzter Beitrag
Notiz EXIT durch Stopp ? durch Ziel ? durch Teilausstieg ? actiontrader 18 801 29.10.2024, 17:55
Letzter Beitrag: actiontrader
Notiz Nachhaltiges Investieren | Für Euch heute bereits ein Thema? Boy Plunger 84 54.012 22.09.2024, 10:46
Letzter Beitrag: J R
Notiz Investieren wie die Top 1% Boy Plunger 0 503 27.07.2023, 13:39
Letzter Beitrag: Boy Plunger
Notiz Gehebelt in ETFs investieren Noisetrader 28 19.301 02.11.2021, 11:57
Letzter Beitrag: mmmmmax
Notiz Fünf Lektionen über das Investieren in den Aktienmarkt Banker 3 4.190 13.03.2021, 14:47
Letzter Beitrag: Honnete
Notiz Als Anfänger durch den Börsencrash Sternenflüsterer 20 11.404 17.03.2020, 14:58
Letzter Beitrag: Mr. Passiv
Notiz In Gold und Öl (Futures) investieren - schlaue idee? winnitouch 14 9.915 05.12.2019, 22:47
Letzter Beitrag: jf2
Notiz Faktoren für Aktienauswahl Borkenkäfer 13 12.125 03.10.2019, 08:13
Letzter Beitrag: Borkenkäfer

Gehe zu:


Benutzer, die gerade dieses Thema anschauen: 1 Gast/Gäste