Risk of Ruin

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Ich habe meinen Rat noch ergänzt mit der Empfehlung 40% cash zu halten, in Anlehnung an das All Weather Portfolio (cash in kurzlaufenden Staatsanleihen).
Dann kann er nach einem Einbruch wieder "aufrüsten".

Ich denke das 40% in der aktuellen Zeit viel zu viel ist ... außer es scheint sich etwas anzubahnen, oder es besteht maximal Sicherheitsbedarf und es geht nicht um den Kapitalaufbau sondern erhalt.

Ich denke das 40% in der aktuellen Zeit viel zu viel ist ... außer es scheint sich etwas anzubahnen, oder es besteht maximal Sicherheitsbedarf und es geht nicht um den Kapitalaufbau sondern erhalt.

Geht nur darum die Inflation zu schlagen.

Nur aus Interesse,
was handelst Du? Futures auf alles was liquide ist, long & short?

Früher im Prinzip alles. Meistens Futures und Options im Commodity Umfeld. Ne kurze Zeit exotischere Optionen. 
Privat:
- ein ETF Portfolio. Hier wird nur umgeschichtet und zwischen zwei Zuständen gewechselt. Keine echtes Trading aber auch nicht buy and hold. 
- VIX Futures. Meist das vordere Ende der chain. Eher long als short. Aber generell eher selten. Mein Edge ist da fast seit 2015 fast komplett verschwunden. Das war komplett automatisiert.   
- liquide Optionen auf Einzelaktien oder Optionen im Commodity Umfeld. Das sind auch Wetten auf die Vol Entwicklung. Das ist Semi-Diskretionär und mache ich nur wenn ich Bock und Zeit habe und sich was ergibt.

OK..

Kennst Du die?
https://oxfordstrat.com/rd-blog/

Könnte Deinen Nerv treffen?

OK..

Kennst Du die?
https://oxfordstrat.com/rd-blog/

Könnte Deinen Nerv treffen?

Danke. Schau ich mir mal an.

Man muss nicht gleich die gaußsche Normalverteilung wegwerfen mit der Standardabweichung inkl. dem Black and Scholes Option Pricing Model,
aber das fat tail lauert um die Ecke :)!

Nassim Taleb and his team at Empirica are quants. 
But they reject the quant orthodoxy, because they don’t believe that things like the stock market behave in the way that physical phenomen alike mortality statistics do. 
Physical events,whether death rates or poker games, are the predictable functionof a limited and stable set of factors, and tend to follow what statisticians call a “normal distribution”—a bell curve. 
But do the ups and downs of the market follow a bell curve? 
The economist Eugene Fama once pointed out that if the movement of stock prices followed a normal distribution you’d expect a really big jump—what he specified as a movement five standard deviations from the mean—once every seven thousand years. 
In fact, jumps of that magnitude happen in the stock market every three or four years, because investors don’t behave with any kind of statistical orderliness. 
They change their mind. They do stupidt hings. They copy each other. They panic. 
Fama concluded that if you charted the market’s fluctuations, the graph would have a “fat tail”—meaning that at the upper and lower ends of the distribution there would be many more outliers than statisticians used to modelling the physical world would have imagined. 

Aus The New Yorker 2002

interessant, wenn auch nicht für Anfänger.

Man muss nicht gleich die gaußsche Normalverteilung wegwerfen mit der Standardabweichung inkl. dem Black and Scholes Option Pricing Model,
aber das fat tail lauert um die Ecke :)!

Nassim Taleb and his team at Empirica are quants. 
But they reject the quant orthodoxy, because they don’t believe that things like the stock market behave in the way that physical phenomen alike mortality statistics do. 
Physical events,whether death rates or poker games, are the predictable functionof a limited and stable set of factors, and tend to follow what statisticians call a “normal distribution”—a bell curve. 
But do the ups and downs of the market follow a bell curve? 
The economist Eugene Fama once pointed out that if the movement of stock prices followed a normal distribution you’d expect a really big jump—what he specified as a movement five standard deviations from the mean—once every seven thousand years. 
In fact, jumps of that magnitude happen in the stock market every three or four years, because investors don’t behave with any kind of statistical orderliness. 
They change their mind. They do stupidt hings. They copy each other. They panic. 
Fama concluded that if you charted the market’s fluctuations, the graph would have a “fat tail”—meaning that at the upper and lower ends of the distribution there would be many more outliers than statisticians used to modelling the physical world would have imagined. 

Aus The New Yorker 2002

interessant, wenn auch nicht für Anfänger.

Über Dummheiten und Sterblichkeitsraten?

Köstlich, ich liebe es! 

Die "Fat Tails" sollte jeder kennen. Bedeutet es doch, dass drastische Einbrüche am Markt sehr viel häufiger auftreten, als so mancher glaubt. Und das sollte man sich bewusst machen, wenn man grössere Beträge riskiert.

Die "Fat Tails" sollte jeder kennen. Bedeutet es doch, dass drastische Einbrüche am Markt sehr viel häufiger auftreten, als so mancher glaubt. Und das sollte man sich bewusst machen, wenn man grössere Beträge riskiert.

Ehrlich? Ich hatte da mal was, aber das ist uralt.

https://www.mr-market.de/eine-mathematis...en-teil-1/

Ehrlich? Ich hatte da mal was, aber das ist uralt.

https://www.mr-market.de/eine-mathematis...en-teil-1/

Meine Rede - aber uralt? Das gilt eigentlich auch heute noch  ... ok, der Artikel ist von 2013, aber das ganze galt auch schon vorher.
Vor allem Leute die mit weiten Stops arbeiten sollten das auf dem Schirm haben.