Dividend Growth Investing - DGI

Montag ist der Ex-Dividend-Tag. ich dachte anlässlich dieses schönen Ereignisses kann man die "Old News" noch mal platzieren.

Ich checke die Erhöhung normalerweise auch erst am Ex-Dividenden Tag, sind zu viele. Trotz dem Mist mit GE hat sich die Summe letztes Jahr sogar erhöht; Diversifizierung ist wichtig.

Trotz dem Mist mit GE hat sich die Summe letztes Jahr sogar erhöht; Diversifizierung ist wichtig.

Ja, das sehe ich genau so. Wem es auf den kontinuierlichen Dividendenstrom ankommt, der sollte ausreichend diversifizieren (z.B. Branchen, Länder/Währungen).  Ich fühle mich auch wohler, wenn mein Dividendeneinkommen von vielen Beteiligungen geschultert wird. Keines meiner Unternehmen soll mehr als 5% des gesamten Dividendeneinkommens ausmachen. So bleibt mein Dividendeneinkommen aufgrund der jährlichen Steigerungsraten im Gesamtdepot auch dann konstant, wenn 1-2 Beteiligungen mal die Ausschüttungen streichen sollten.

Hallo,
ich wollte euch fragen welche Seite ihr für kostenlos beste Seite für Prognoseschätzungen haltet?
Ich nutze de.marketscreener.com und finanzen.net und sehe, dass die Schätzungen unterschiedlich sind. Welche aber bessere Ergebnisse liefert, habe ich noch nicht rausgefunden. Bei finanzen.net sind die Schätzungen meistens 2 Jahre länger.
Vielen Dank

Ich verzichte ganz auf Schätzungen, aus einem einfachen Grund: sie sind schlechter als Repetition. Und das wurde untersucht und bewiesen, ich glaube im Buch "thinking fast and slow", bin mir aber nicht mehr ganz sicher.

Verglichen wurde die Wirklichkeit mit den Schätzungen und den Vorjahreszahlen. Die Vorjahreszahlen haben nach jeder Art von Messung (Durchschnitt, Median, Extreme) besser abgeschnitten als die Schätzungen.

"Prognosen sind äusserst schwierig, vor allem wenn sie die Zukunft betreffen".

Wie heißt es so schön? Immer an der "Wall of worry" entlang läuft es an der Börse oft am besten. Womit aber bestimmt auch gemeint ist, dass die Notenbank dann die Zinsen nicht erhöht. Und dennoch, wenn die Prognoseschätzungen nicht so gut sind, läuft es oft ganz anders (also besser). 

Oft werden lediglich der Umsatzwachstum oder der (Wachstums)Wert des letzten Jahres verwendet. Ich hab allerdings auch mal eine sehr gute Analyse zu Micron Technology gelesen, da ging es glaube ich um den Speicherchipbedarf der damaligen Zuukunft, die hat gut gestimmt. Mein Gefühl ist, die guten Recherchen und Analysen sind nur schnipselhaft frei zugänglich.

Meinungen zu BLK?
Cashflow und Payout-Ratio sehr solide, wenig Verschuldung, gute Dividendensteigerungsrate... Ich finde kaum was negatives. Wahrscheinlich nicht sehr Krisenfest aber wenn man das aushalten kann schaut das doch nach einem schönen Titel für den Finanzsektor im Portfolio aus.

Meinungen zu BLK?
Cashflow und Payout-Ratio sehr solide, wenig Verschuldung, gute Dividendensteigerungsrate... Ich finde kaum was negatives. Wahrscheinlich nicht sehr Krisenfest aber wenn man das aushalten kann schaut das doch nach einem schönen Titel für den Finanzsektor im Portfolio aus.

Abhängig von den Finanzmärkten halt. Hat wie die meisten Papiere am 24. Dezember das Tief markiert.

Extrem hohe Bruttomarge wahrscheinlich dank Pseudo-Monopol bei einigen Funds. Ob das ewig anhalten kann? Der Markt scheint nicht dran zu glauben. Hat jedenfalls deutlich schlechter performt als der SP500.

Ich habe noch nie eine solche Art Fondsgesellschaft analysiert, aber ich denke die grössten Aktiven dürften Wertpapiere sein. Warum dann der Börsenpreis doppelt so hoch wie der Buchwert ist? Vor allem da der Buchwert ca. 30 Milliarden an Goodwill (also zu viel bezahltes Geld für Firmenkäufe) und Intangibles enthält, was allerdings nicht so viel auf die gesamte Bilanzsumme ausmacht.

Kenne die Buchhaltungsvorschriften für solche Firmen auch zu wenig, aber ich nehme an der Umsatz besteht aus den kassierten Gebühren und dem Gewinn aus Eigenhandel. Den fünffachen Umsatz würde ich also für diese Firma eher nicht zahlen.

Hier ein Chart mit Vergleich zum SP500:

Meinungen zu BLK?
Cashflow und Payout-Ratio sehr solide, wenig Verschuldung, gute Dividendensteigerungsrate... Ich finde kaum was negatives. Wahrscheinlich nicht sehr Krisenfest aber wenn man das aushalten kann schaut das doch nach einem schönen Titel für den Finanzsektor im Portfolio aus.

Ich hatte mir Blackrock damals näher angeschaut, als ich meinen ersten Finanztitel ins Depot nehmen wollte. Hatte mich seinerzeit sehr bewusst gegen BLK entschieden.

Sie haben ein bestechend einfaches Geschäftsmodell und verlässlichen Income durch die Provisionen ihrer Produkte. Sie sind eine ziemlich große Nummer im Markt. Aber - und das hatte cubanpete auch schon gesagt - sie sind in einem sehr zyklischen Markt gefangen. Die Börsenphase aus der wir kommen, gepaart mit dem Aufstieg der passiven Investmentvehikel hat BLK groß gemacht. Sie hängen aber am Tropf der Finanzmärkte. Werden Passive Investments nicht mehr so attraktiv, leidet BLK. Wird die Börsenphase unruhiger, leidet BLK.

Als ich das letzte Mal reingeschaut hatte, hatte BLK ein 5-year-beta von 1,72. Das sagt eigentlich schon alles.

Für mich und mein DGI-Portfolio war das am Ende nichts.

Die Börsenphase aus der wir kommen, gepaart mit dem Aufstieg der passiven Investmentvehikel hat BLK groß gemacht. Sie hängen aber am Tropf der Finanzmärkte. Werden Passive Investments nicht mehr so attraktiv, leidet BLK. Wird die Börsenphase unruhiger, leidet BLK.

Genau das ist der Grund warum ich auch - bis auf einen (BEN) - keine weiteren Finanztitel im Depot habe,
die kommenden Jahre stehen ggf. finanzpolitisch unter keinem allzu günstigen Stern, zumindest kann
man das derzeit annehmen. Wenn dieser Zyklus dann vorbei ist, werde ich meine Meinung sicher ändern
und auch mal den einen oder anderen Finanztitel außerhalb von purem DGRI ins Depot legen.

Weiterhin sagt mir mein Gefühl das bei den Banken nichts geändert hat nach der Lehman Pleite,
ganz im Gegenteil, die Summen sind noch gewaltiger und die Produkte noch undurchschaubarer
geworden 

Im Grunde genommen ist das auch der Treiber, der mir persönlich am meisten Respekt einflößt....
die rein wirtschaftlichen Voraussetzungen sind aus meiner Sicht alle noch ok und durch das
Wachstum der Bevölkerung auch in den kommenden Jahrzehnten noch tragbar. Aber da
wir am Ende des Tages irgendeine Währung benötigen und mir keine derzeit sicher
erscheint...ist eine weitere Verwerfung im Finanzsektor das wovor ich am meisten
Respekt habe.