Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes

12. bis 16. August 2024

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2024 Economic Calendar
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Weekly calendar

Monday

Economic data:
New York Fed one-year inflation expectations, July (3.02% previously)

Earnings:
Rumble (RUM)

Tuesday

Economic data:
NFIB Small Business Optimism, July (91.7 expected, 91.5 previously);
Producer Price Index, month over month, July (+0.2% expected, +0.2% previously);
PPI, year over year, July (+2.3% expected, 2.6% previously)

Earnings:
Home Depot (HD),
On Holdings (ONON)

Wednesday

Economic data:
Consumer Price Index, month-over-month, July (+0.2% expected, -0.1% previously);
Core CPI, month over month, July (+0.2% expected, +0.1% previously);
CPI, year over year, July (+3% expected, +3% previously);
Core CPI, year over year, July (+3.2% expected, +3.3% previously);
Real average hourly earnings, year over year, July (+0.8% previously);
MBA Mortgage Applications, week ending Aug. 9 (+6.9%)

Earnings:
Brinker International (EAT),
Canoo (GOEV),
Cisco (CSCO),
Dole (DOLE),
UBS (UBS)

Thursday

Economic data:
Initial jobless claims, week ending Aug. 10 (236,000 expected, 233,000 previously);
Retail sales, month over month, July (+0.3% expected, +0% previously);
Retail sales ex-auto and gas, July (+0.2% expected, +0.8% previously);
Import prices, month over month, July (-0.1% expected, +0.0% previously);
Export prices, month over month, July (+0.7% previously);
Industrial production, month over month, July (-0.2% expected, +0.6% previously);
NAHB housing market index, August (42 prior);
Empire Manufacturing, August (-6 expected, -6.6 prior);

Earnings:
Applied Materials (AMAT),
Alibaba (BABA),
JD.Com (JD),
Deere & Company (DE),
H&R Block (HRB)

Edit:
Im Artikel wird Walmart angesprochen - fehlt hier aber.
Lt. https://www.nasdaq.com/market-activity/s...t/earnings
auch am Donnerstag....

Walmart (WMT)

Friday

Economic data:
University of Michigan consumer sentiment, August preliminary (66.1. expected, 66.4 previously);
Building permits month over month, July (-0.9% expected, +3.4% previously);
Housing starts month over month, July (-0.2% expected, +3% previously)

Earnings:
No notable earnings.

https://finance.yahoo.com/news/inflation...17351.html

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Inflationsdaten, Einzelhandelsumsätze und Walmart-Gewinne erwarten einen sprunghaften Aktienmarkt:
What to know this week

Josh Schäfer · Reporter
Aktualisiert So, 11. August 2024, 18:02 Uhr GMT+2


Nach einer volatilen Handelswoche an der Wall Street schloss der Aktienmarkt die Woche genau dort ab, wo er letzten Freitag aufgehört hatte.

Am Montag herrschte Panik auf den Finanzmärkten, als die Auflösung des Yen-Carry-Trades die Volatilität in die Höhe trieb, nachdem die Anleger nach dem Stellenbericht vom Juli letzte Woche schnell die höheren Chancen einer Rezession und weitere Lockerungsmaßnahmen der Federal Reserve eingepreist hatten.

In der zweiten Hälfte der Woche kam es zu einer Kurskorrektur an den Märkten, da neue Daten zum wöchentlichen Arbeitslosengeld die Befürchtungen abschwächten , dass die US-Wirtschaft schnell auf einen Abschwung zusteuert.

Die Peitschenhiebe führten dazu, dass die Aktien im Wochenverlauf nahezu unverändert blieben , obwohl sie am Montag stark im Minus lagen. Im Wochenverlauf blieb der S&P 500 ( ^GSPC ) nahezu unverändert, während der Nasdaq Composite ( ^IXIC ) um weniger als 0,2 % fiel. Der Dow Jones Industrial Average ( ^DJI ) fiel um etwa 0,6 %. Allein am Montag fielen sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq um mehr als 3 %.

Die kommende Woche wird den Anlegern neuen Stoff für die Debatte darüber liefern, wie schnell und tief die Federal Reserve die Zinsen senken sollte, wobei der Verbraucherpreisindex (CPI) für Juli und die Einzelhandelsumsätze den Wirtschaftskalender verdeutlichen. Aktualisierungen zur Verbraucherstimmung, zu wöchentlichen Arbeitslosenanträgen und zur Produktion im verarbeitenden Gewerbe werden ebenfalls im Fokus stehen.

Auf Unternehmensseite neigt sich die Gewinnsaison weiter dem Ende zu, auch wenn der Schwerpunkt weiterhin auf den Verbrauchern liegt, wobei Berichte von Home Depot ( HD ), Walmart ( WMT ) und Alibaba ( BABA ) eine ansonsten ruhige Woche für Quartalsergebnisse prägen.

Die Fed-Wetten laufen wild

Nachdem der Stellenbericht vom Juli die Befürchtungen verstärkte, dass die Fed die Zinsen zu lange zu hoch gehalten haben könnte, verlagerte sich die hitzige Debatte an der Wall Street von der Frage, wann die Fed mit der Senkung beginnen sollte, hin zu der Frage, wie stark die Zentralbank die Zinsen senken sollte.

Von der Diskussion über eine Notfallkürzung zwischen den Sitzungen bis hin zur fast vollständigen Einpreisung einer 100-prozentigen Chance auf eine Kürzung um 50 Basispunkte im September waren die Märkte auf wilder Fahrt und versuchten abzuschätzen, wie der nächste wahrscheinliche Schritt von der Zentralbank aussehen wird.

Laut dem FedWatch Tool der CME rechneten die Märkte am Freitagnachmittag mit einer etwa 50-prozentigen Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen bis zum Ende ihrer September-Sitzung um 50 Basispunkte senkt, gegenüber 75 Prozent in der Woche zuvor .

Dennoch argumentieren einige Ökonomen , dass diese Preise zu aggressiv seien.

„Die Kombination aus höherer Arbeitslosigkeit und niedrigerer Inflation hat das, was bereits ein gutes Argument für eine Lockerung der Fed war, weiter gestärkt, und wir erwarten in den nächsten ein bis zwei Jahren kumulative Kürzungen von 200 [Basispunkten]“, schrieb Jan Hatzius, Chefökonom von Goldman Sachs eine Mitteilung an Kunden vom 7. August.

„Wir glauben jedoch, dass die Marktpreise auf kurze Sicht zu aggressiv sind, insbesondere im Hinblick auf die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 50 Basispunkte bei der FOMC-Sitzung am 17. und 18. September.“

Inflation wieder im Fokus

Der nächste Test für die Fed-Debatte wird am Mittwoch stattfinden, wenn der Verbraucherpreisindex (VPI) für Juli veröffentlicht wird, der den Anlegern einen aktuellen Einblick in die Inflation bietet.

Die Wall Street geht davon aus, dass die Gesamtverbraucherpreise, einschließlich der Lebensmittel- und Energiepreise, einen jährlichen Anstieg von 3 % verzeichnen werden, was gegenüber dem Wert vom Juni unverändert bleibt . Die Inflation dürfte im Monatsvergleich um 0,2 % steigen, nachdem sie im Juni um 0,1 % zurückgegangen war.

Auf „Kernbasis“, also ohne Berücksichtigung der Lebensmittel- und Energiepreise, dürfte die Inflation im Jahresvergleich um 3,2 % gestiegen sein, was einer Verlangsamung gegenüber dem Anstieg von 3,3 % im Juni entspricht. Es wird erwartet, dass die monatlichen Kernpreiserhöhungen einen Anstieg von 0,2 % verzeichnen, verglichen mit 0,1 % im Juni.

„Der CPI-Bericht vom Juli wird wahrscheinlich die These verstärken, dass sich die Inflation beruhigt, auch wenn sie noch nicht ganz zum Fed-Ziel zurückgekehrt ist“, schrieb Sarah House, leitende Ökonomin bei Wells Fargo, in einer Mitteilung an Kunden.

Eine Lektüre zum Thema Einzelhandel

Am Donnerstag werden auch neue Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen aufmerksam verfolgt, da die Anleger nach Hinweisen darauf suchen, ob sich die US-Wirtschaft – und vor allem der US-Verbraucher – verlangsamt.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Einzelhandelsumsätze im Juli gegenüber dem Vormonat um 0,3 % gestiegen sind. Ohne Berücksichtigung von Benzin und Autos wird ein Anstieg von 0,2 % erwartet, was eine Verlangsamung gegenüber dem Umsatzwachstum von 0,8 % im Juni bedeuten würde.

Der Wirtschaftsleiter der Bank of America, Michael Gapen, betonte letzte Woche in einer Kundenmitteilung, dass schwache Einzelhandelsumsätze „die Märkte, die sich weiterhin des Abwärtsrisikos bewusst sind, möglicherweise nicht begeistern.“ Aber angesichts des starken Anstiegs der Einzelhandelsumsätze im Juni lassen schwächere Zahlen immer noch „die Ausgaben auf Kurs für ein einigermaßen starkes Quartal.“

„Wenn die Daten [Einzelhandelsumsätze und Inflation] wie erwartet eintreffen, erwarten wir insgesamt, dass der Markt in diesem Jahr weniger Kürzungen einpreist und die Wahrscheinlichkeit einer großen Kürzung im September verringert“, schrieb Gapen.

Aktien wollen „gute“ Wirtschaftsnachrichten

Die neuesten Daten des leitenden Gewinnanalysten von FactSet, John Butters, zeigen, dass S&P-500-Unternehmen ein Gewinnwachstum von 10,8 % im Jahresvergleich anstreben, die höchste jährliche Wachstumsrate seit dem vierten Quartal 2021.

Allerdings, wie Scott Chronert, US-Aktienstratege bei Citi, diese Woche in einer Kundenmitteilung schrieb, „sind die Gewinne gegenüber der makroökonomischen Preisbewegung in den letzten zwei Wochen etwas in den Hintergrund getreten.“

Dies wurde dadurch veranschaulicht, dass die Aktien letzte Woche ihre stärkste eintägige Rallye seit 2022 verzeichneten und um 2,3 % zulegten, da eine normalerweise günstige wöchentliche Veröffentlichung der Arbeitslosengelddaten dazu beitrug, die Sorgen über die Wirtschaft zu zerstreuen.

Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek, schrieb am Freitagmorgen in einer Notiz, dass eine Rally dieser Größenordnung nach einem Bericht wie den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung „mehr über den fragilen Zustand des Aktienmarkts und die Nervosität hinsichtlich der Wirtschaftsdaten als über alles andere“ spräche.

Dies rückt den Datenansturm der kommenden Woche in den Mittelpunkt.

Und wenn die Märkte nach den Daten nächste Woche weniger Zinssenkungen durch die Fed einpreisen und die Anleiherenditen steigen, könnte das ein positiver Katalysator für Aktien sein, da sich der Markt in ein Umfeld verlagert , in dem schlechte Nachrichten schlechte Nachrichten und gute Nachrichten gute Nachrichten sind.

„Gute Nachrichten werden nicht nur gut sein, ich denke, gute Nachrichten werden sogar sehr gut sein, und schlechte Nachrichten werden sehr schlecht sein“, sagte Michael Kantrowitz, Chef-Investmentstratege bei Piper Sandler, am Freitag in einem Video an Kunden.

„Wir werden viele gute Tage, viele schlechte Tage und viel mehr Marktvolatilität erleben, als wir die meiste Zeit dieses Jahres erlebt haben.“

https://finance.yahoo.com/news/inflation...17351.html

Die pessimistische Woche für die Aktien sorgt dafür, dass die Märkte vor der Woche mit den geschäftigen Wirtschaftsdaten „angespannt“ sind

Josh Schäfer · Reporter
So, 11. August 2024, 13:30 Uhr GMT+2

Letzte Woche verzeichnete der S&P 500 ( ^GSPC ) sowohl seine schlechteste als auch seine beste Tagesperformance des Jahres.

Für einige an der Wall Street ein Zeichen dafür, dass an den Märkten derzeit nicht alles in Ordnung ist.

Am Montag führten zunehmende Rezessionssorgen in Verbindung mit einem Ausverkauf im Ausland zu einem Anstieg der Volatilität und führten zu einem Absturz der Aktien, wobei der S&P 500 um 3 % fiel.

Am Donnerstag erlebten die Aktien ihre beste eintägige Rallye seit 2022 und stiegen um 2,3 %, da die Veröffentlichung der normalerweise günstigen wöchentlichen Arbeitslosengelddaten dazu beitrug, die Sorgen über die Wirtschaft zu zerstreuen.

Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek, schrieb am Freitagmorgen in einer Notiz, dass eine Rally dieser Größenordnung nach einem Bericht wie den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung „mehr über den fragilen Zustand des Aktienmarkts und die Nervosität hinsichtlich der Wirtschaftsdaten als über alles andere“ spräche.

Neil Dutta, Leiter der Wirtschaftsabteilung von Renaissance Macro, stimmte zu. „Die Märkte sind eindeutig angespannt“, schrieb Dutta am Donnerstagmorgen in einer Notiz. „Wir erholen uns heute aufgrund der Arbeitslosenansprüche um 1,5 %! Das ist ungewöhnlich.“

„Wenn Sie nächste Woche einige negative Überraschungen in den Daten erleben ... raten Sie mal, was passiert? Das wird nur wieder die Gerüchte befeuern, dass die Fed etwas hinter der Kurve zurückbleibt.“

Die kommende Woche wird reichlich Stoff für die aktuelle Debatte über die Gesundheit der US-Wirtschaft liefern , wobei Inflationsdaten und Einzelhandelsumsätze wahrscheinlich die Höhepunkte der Woche sein werden.

Es wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) zeigt, dass die Inflation im Juli um 0,2 % gestiegen ist, während die Verbraucherpreise im Vergleich zum Vorjahr wahrscheinlich um 3 % gestiegen sind. Auf „Kernbasis“ dürften die Preise gegenüber dem Vorjahr um 3,2 % gestiegen sein, weniger als der Anstieg von 3,3 % im Juni.

Die Einzelhandelsumsätze (ohne Autos und Benzin) dürften im Juli gegenüber dem Vormonat um 0,2 % gestiegen sein. Dies würde eine Verlangsamung gegenüber dem Umsatzwachstum von 0,8 % im Juni bedeuten.

Der Wirtschaftsleiter der Bank of America, Michael Gapen, betonte letzte Woche in einer Kundenmitteilung, dass schwache Einzelhandelsumsätze „die Märkte, die sich weiterhin des Abwärtsrisikos bewusst sind, möglicherweise nicht begeistern.“

Aber angesichts des starken Anstiegs der Einzelhandelsumsätze im Juni lassen schwächere Druckausgaben laut Gapen „die Ausgaben immer noch auf Kurs für ein einigermaßen starkes Quartal“.

„Wenn die Daten wie erwartet eintreffen, erwarten wir insgesamt, dass der Markt in diesem Jahr weniger Kürzungen einpreist und die Wahrscheinlichkeit einer großen Kürzung im September verringert“, schrieb Gapen.

Am Freitag haben die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 52 % eingepreist, dass die Federal Reserve die Zinsen bis Ende September um 50 Basispunkte senken wird, verglichen mit 75 % in der Woche zuvor, so das CME Fedwatch Tool.

Nach mehreren Monaten voller Daten, die eine steigende Arbeitslosigkeit und andere schwächere Anzeichen auf dem Arbeitsmarkt zeigten , haben sich die Märkte von der Angst vor einem besser als erwarteten Wirtschaftswachstum, das die Inflation ankurbeln könnte, zu einem Jubel über solche Daten entwickelt, die ein Zeichen dafür sind, dass die US-Wirtschaft die Rezession umgehen kann.

Und wenn die Märkte nach den Daten nächste Woche weniger Zinssenkungen durch die Fed einpreisen und die Anleiherenditen steigen, könnte das ein positiver Katalysator für Aktien sein, da sich der Markt in ein Umfeld verlagert , in dem schlecht schlecht und gut gut ist.

„Gute Nachrichten werden nicht nur gut sein, ich denke, gute Nachrichten werden sogar sehr gut sein, und schlechte Nachrichten werden sehr schlecht sein“, sagte Michael Kantrowitz, Chef-Investmentstratege bei Piper Sandler, am Freitag in einem Video an Kunden.

„Wir werden viele gute Tage, viele schlechte Tage und viel mehr Marktvolatilität erleben, als wir die meiste Zeit dieses Jahres erlebt haben.“


https://finance.yahoo.com/news/whipsaw-w...20547.html

Wall-Street-Strategen warnen, dass die Marktvolatilität noch nicht vorbei ist

Sean Smith · Gastgeber
Aktualisiert So, 11. August 2024, 15:12 Uhr GMT+2

An der Wall Street ist wieder Ruhe eingekehrt .

Aber es war nicht einfach.

Um es noch einmal zusammenzufassen: Die steigenden Rezessionsrisiken und die rasche Auflösung der Yen-Carry-Trades haben die Aktien am Montag ins Trudeln gebracht. Spulen wir vor zum Freitag: Der S&P 500 ( ^GSPC ) schloss die Woche mit seinem besten Zwei-Tages-Gewinn des Jahres ab. Der CBOE Volatility Index ( ^VIX ), der Angstindikator des Marktes, schloss die Woche bei 20,37, knapp über seinem langfristigen Mittelwert. Das ist weit entfernt von dem Anstieg über 65 am Montag, einem Wert, der normalerweise mit Panik und Angst verbunden ist.

Ja, die Erholung der Märkte ist ermutigend, aber Anleger sollten nicht zu dem Schluss kommen, dass wir im Reinen sind. Gehen Sie stattdessen mit Vorsicht vor, da Top-Wall-Street-Strategen mir sagen, dass wir noch nicht über den Berg sind.

„Die Abwanderung wird wahrscheinlich bis September oder Oktober bis zu den Wahlen im November anhalten“, sagte mir der erfahrene Anlagestratege Ed Yardeni von Yahoo Finance im Morning Brief .

Yardeni führte einen Großteil der Volatilität auf die Auflösung des Yen-Carry-Trades zurück . Der Handel – bei dem Anleger Kredite zu nahezu Nullzinsen in der japanischen Währung aufnehmen und den Erlös dann in höher verzinsliche Vermögenswerte wie US-Aktien investieren – setzt niedrige japanische Zinssätze und einen stabilen Währungswert voraus.

Wenn das nicht geschieht, kann der Handel explodieren, was am Montag passiert ist. Eine Zinserhöhung durch die Bank of Japan ließ den Wert des Yen steigen, was zu Ausverkäufen zur Deckung dieser Kredite und zu Befürchtungen über einen umfassenderen Risikoabbau führte.

„Vieles von dem, was wir gesehen haben, war eine Short-Covering-Situation“, erklärte Yardeni. „Vieles davon drehte sich um Japan, und mit Blick auf die Zukunft denke ich, dass der Markt weiterhin unter dem Höchststand vom 16. Juli schwanken wird.“

Solita Marcelli von UBS weist darauf hin, dass die Marktvolatilität aufgrund der geringeren Liquidität im Sommer, einer weiteren Abschwächung des Yen-Carry-Trades, der Unsicherheit über die Politik der Fed und der bevorstehenden Präsidentschaftswahlen noch einige Zeit „erhöht“ bleiben könnte.

Die anhaltende Volatilität könnte auch durch die Veröffentlichung der Wirtschaftsdaten bedingt sein.

Stuart Kaiser, Leiter der US-Aktienhandelsstrategie bei Citi, sagte mir, dass die Märkte „angespannt“ seien, da die Anleger auf Inflations- und Arbeitsmarktberichte zur Beruhigung hoffen.

„Der Positionierungsteil [des Ausverkaufs] scheint sich etwas beruhigt zu haben, aber der Datenteil wird weitergehen“, erklärte Kaiser . „Es wird eine Weile dauern, bis sich die Lage beruhigt und die Leute sich wieder engagieren.“

Die große Rallye am Donnerstag nach schwächer als erwartet ausgefallenen Arbeitslosenanträgen unterstreicht, wie ängstlich der Markt hinsichtlich der Gefahr einer Rezession ist.

Darrell Cronk , Investmentpräsident von Wells Fargo, beschrieb die durch die Arbeitslosenanträge ausgelöste Rallye als „ungewöhnlich“ und als weiteren Beweis dafür, dass sich der Markt „auf einer Haarnadelkurve befindet“.

Eine Analyse von DataTrek ergab, dass die zukünftigen S&P 500-Renditen im nächsten Monat durchschnittlich 2,4 % und in den nächsten drei Monaten 6,9 % betragen, wenn der VIX bei 35,3 oder höher schließt. Zum Börsenschluss am Freitag hatte sich der S&P 500 gegenüber Montag bereits um 3 % erholt.

„Wir hoffen zwar auf weitere Zuwächse in den nächsten drei Wochen, aber die Geschichte zeigt, dass unsere Erwartungen bescheiden bleiben“, schrieb Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek, in einer Mitteilung an die Kunden.

„Die aktuellen Marktbedingungen sind, gelinde gesagt, nicht angenehm. Aber … Sie warnen weder deutlich vor einer Rezession, noch verurteilen sie den aktuellen Bullenmarkt zu einem vorzeitigen Ende. Nach einer harten Woche tröstet uns diese Nachricht“, fügte Colas hinzu.

Um es zusammenzufassen: Anleger sollten sich auf weitere Höhen und Tiefen einstellen, aber optimistisch bleiben, während der Markt diese unsichere Zeit bewältigt. Schließlich ergab eine Untersuchung von David Kostin von Goldman Sachs, dass Anleger in der Regel davon profitieren, wenn sie nach einem Ausverkauf von 5 % den S&P 500 kaufen. Seit 1980 hat der S&P in den folgenden drei Monaten eine durchschnittliche Rendite von 6 % erwirtschaftet, wobei die Rendite in 84 % der Fälle positiv war.

Mit Daten, die fast 45 Jahre zurückreichen, lässt sich das kaum bestreiten.

https://finance.yahoo.com/news/wall-stre...59312.html

Rezession? Wirklich? Komm schon...: Morgenbrief

Brian Sozzi · Chefredakteur
So, 11. August 2024, 14:30 Uhr GMT+2

Und einfach so ist jeder ein Rezessionsexperte.

Vor zwei Wochen hatten die meisten selbsternannten Finanzexperten das Wort Rezession noch nicht in den Mund genommen, da es Ende 2022/Anfang 2023 in Mode war.

Von Ende Juli bis Anfang August herrschte bei scheinbar Eingeweihten folgende Meinung vor:
1) Nvidia ( NVDA )-Aktien würden nach den Ergebnissen am 28. August einen weiteren Anstieg um 50 % erleben;
2) eine Jahresendrallye von 10 % für den S&P 500; und
3) eine 100-prozentige Bewegung des Nvidia-Aktienkurses im Jahr 2025.

Und doch sind wir hier, und die Profis haben in der letzten Woche allen Angst gemacht, dass es zu einer Rezession kommen könnte, nachdem am vergangenen Freitag ein „schlechter“ Arbeitsmarktbericht veröffentlicht wurde . Zwei führende Wall-Street-Banken haben diese Woche beispielsweise ihre Rezessionswahrscheinlichkeiten angehoben.

Diese Profis haben ihre Bedenken im Fernsehen, in den sozialen Medien und in Forschungsberichten geäußert, sie aber auch an globale Handelsabteilungen weitergeleitet. Die Märkte gerieten in unruhige See, da überfüllte KI-Unternehmen wie AMD ( AMD ) ohne Rücksicht auf die zugrunde liegenden Fundamentaldaten abgestoßen wurden.

Für mich fühlt sich dieses ganze Rezessionsgerede wie Blödsinn an, ein Vorwand, um den Durchschnittsanleger abzuschütteln, damit institutionelle Anleger zu günstigeren Preisen wieder in hochkarätige Namen einsteigen können. Jeder weiß, dass eine Rezession oft ein negatives Wirtschaftswachstum bedeutet, oder ? Oder eine deutliche Abschwächung der Wirtschaft, die Quartale oder sogar Jahre anhält?

Die US-Wirtschaft wird also innerhalb der nächsten sechs Monate von einem BIP-Wachstum von 2,8 % im zweiten Quartal und einer langen Phase stetiger Expansion zu einem leicht negativen Wachstum oder Schlimmerem übergehen? Wird eine Wirtschaft, die immer noch jeden Monat viele Arbeitsplätze schafft, in naher Zukunft zu Arbeitsplatzverlusten führen?

Wo sind die Beweise dafür? Was ist der Auslöser dafür? Rufen Sie mich nicht auf X , ehemals Twitter, an und sagen Sie, es seien die Zinsen, denn der Wirtschaft ging es in dieser Hochzinsphase ganz gut.

In der Rezessionskrise ging diese Woche ein ISM-Dienstleistungsbericht verloren, der Daten zu Geschäftsaktivitäten, neuen Aufträgen, Beschäftigung und Lieferantenlieferungen enthält. Der Index lag bei 51,4 %, ein Anstieg gegenüber 48,8 % im Juni.

Zahlen über 50 % gelten als positiv für die Wirtschaft. Die meisten Unternehmen im Bericht gaben an, dass das Geschäft entweder stagnierte oder allmählich expandierte.

Dann beliefen sich die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche saisonbereinigt auf 233.000 – ein Rückgang um 17.000. The Street war auf der Suche nach einer Auflage von rund 240.000 Exemplaren.


Auch die Berichtssaison der Unternehmen verlief recht gut. Die Mehrheit der bekannten börsennotierten Unternehmen übertrifft die Umsatz- und Gewinnprognosen mit Leichtigkeit und schockiert die Massen nicht mit riesigen Fehlschlägen. Die Aussichten waren solide.

Das ist rezessiv? Aufleuchten!

Nun, ich werde nicht hier sitzen und rauchen und sagen, dass alles perfekt ist. Viele Haushalte haben aufgrund der hartnäckigen Inflation Schwierigkeiten, über die Runden zu kommen. Daran wurde ich vor einer Woche erinnert, als ich mich mit Jon Moeller, CEO von P&G ( PG  ), unterhielt.

Ich denke, das Interview von Brooke DiPalma von Yahoo Finance an der NYSE mit John Peyton, CEO von Dine Brands ( DIN ), war in dieser Hinsicht ebenfalls aufschlussreich.

„Es ist ein Preiskampf. Es ist ein Kampf um den Anteil am Geldbeutel. ... In einer Zeit, in der unsere Zielgäste weniger auswärts essen, müssen wir sicherstellen, dass sie, wenn sie sich entscheiden, auswärts zu essen, IHOP, Applebee's oder Fuzzy's besuchen erste Wahl“, sagte Peyton.

Dasselbe gilt für DiPalmas exklusives Interview mit Gavin Hattersley, CEO von Molson Coors ( TAP ).

„Verbraucher entscheiden sich für unterschiedliche Packungsgrößen“, sagte Hattersley. Er sagte, dass dieses Verhalten „seit einiger Zeit“ anhalte und „ziemlich konstant bis zum zweiten Quartal“ sei.

Gespräche, die ich letzte Woche mit Top-Führungskräften geführt habe, werfen ein weiteres Licht auf diese makroökonomischen Herausforderungen.

Hugh Johnston, CFO von Disney ( DIS ), sagte mir, dass die Nachfrage in den Themenparks in den letzten Wochen des Quartals nachgelassen habe. Das Unternehmen geht davon aus, dass diese Abschwächung in den nächsten Quartalen anhalten wird.

„Wir sehen auf jeden Fall, dass sich die Verbraucher so verhalten – ich würde es nicht unbedingt als rezessiv bezeichnen –, dass sie etwas mehr auf ihr Geld achten“, sagte Johnston. Allerdings war das Quartal für Disneys Streaming-Geschäfte ein starkes Quartal . In einer Rezession werden in der Regel unnötige Ausgaben gekürzt.

Patrice Louvet, CEO von Ralph Lauren ( RL ) , sagte mir Folgendes (Video oben), als ich ihn fragte, ob sich der Verbraucher rezessiv verhalte: „Ich denke, überall, wo man hinschaut, ist ziemlich klar, dass der gesamte Verbraucher durch die kumulative Wirkung des Inflationsdrucks unter Druck gesetzt wird.“ Was unsere Hauptverbraucher betrifft, halten wir sie für sehr widerstandsfähig.“

Das Unternehmen verzeichnete dennoch ein Umsatzwachstum in seinen nordamerikanischen Filialen.

Alles in allem hat man nicht das Gefühl, dass die Wirtschaft bereits über die Klippe gesprungen ist und auf den Boden fällt. Daher ist es schwer, einige dieser schweren Rückgänge zu rechtfertigen, die wir diese Woche an den Märkten erlebt haben.

Was sich offenbar abzeichnet, ist eine allmähliche Abkühlung der Wirtschaft, die sich als nur von kurzer Dauer erweisen könnte, insbesondere wenn die Fed die Zinsen senkt, wie mir Ravi Kumar, CEO von Cognizant ( CTSH ), diese Woche in meinem Opening Bid-Podcast sagte .

Die jüngsten Arbeitsmarktentwicklungen „scheinen eher mit einer Normalisierung nach der Wiedereröffnung und einem allmählichen Rückgang der Zinssätze im Einklang zu stehen als mit jedem aktuellen Schock oder einer sich beschleunigenden Schwäche, aber das Risiko ist vorhanden“, sagte Peter Williams, Stratege bei 22V Research, diese Woche in einer Notiz.

Ich denke, das ist eine faire Einschätzung. Was nicht fair ist, ist dieses ganze Gerede über die Rezessionshysterie.


https://finance.yahoo.com/news/recession...28637.html

Meinung:
Ihre Aktien sind jetzt dem japanischen Yen ausgeliefert

Die Anleger spüren den Schmerz eines weiteren massiven globalen Wandels. Diesmal ist es der Yen-Carry-Trade.

Von Cam Hui
Letzte Aktualisierung: Aug. 10. 2024 um 10:50 Uhr ET
Erste Veröffentlicht: Aug. 5. Februar 2024 um 4:54 Uhr ET


https://www.marketwatch.com/story/your-s...topstories

12.08.2024

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Marktberichte - Live Updates - Schlussglocke

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Yahoo

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...16590.html?

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CNBC

https://www.cnbc.com/2024/08/11/stock-ma...dates.html

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tagesschau-Finanzen

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...n-100.html

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finviz.com


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https://finviz.com/futures_charts.ashx

Aktien steigen, während Händler sich auf eine Woche voller Daten einstellen: Markets Wrap

John Viljoen
Mon, Aug 12, 2024, 10:18 AM GMT+2

(Bloomberg) – Globale Aktien verzeichneten leichte Zuwächse, da sich Händler auf eine Woche voller US-Daten vorbereiteten, die Aufschluss über die Gesundheit der größten Volkswirtschaft der Welt und die Aussichten für die Zinssätze der Federal Reserve geben werden......


https://finance.yahoo.com/news/asian-sto...43610.html

US-Futures steigen vor wichtigen Signalen zu Inflation und Wirtschaft


Brett LoGiurato·Front Page Editor
Mon, Aug 12, 2024, 3:10 PM GMT+2


US-Aktien-Futures deuteten auf einen leicht höheren Eröffnungsmontag hin, da sich die Wall Street auf eine Woche voller wichtiger Wirtschaftsdatensignale vorbereitete. Die an den S&P 500 ( ES=F ) und den technologielastigen Nasdaq ( NQ=F) gebundenen Futures stiegen beide um etwa 0,3 %. Die Dow Jones Industrial Average-Futures ( YM=F ) stiegen um etwa 0,2 %.


Die Wall Street hat eine turbulente Woche hinter sich , die die Märkte nervös und nervös gemacht hat. Obwohl die wichtigsten Indizes letzte Woche praktisch dort endeten, wo sie begonnen hatten , verlief die Woche über nicht ohne Volatilität.


Strategen sagen, dass dies wahrscheinlich so weitergehen wird – und diese Woche bietet viele Möglichkeiten.


Der Mittwoch bietet mit der neuesten Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex einen neuen Blick auf die Inflationslage.


Dann kommt der Donnerstag mit zwei wichtigen Signalen zur Lage des US-Verbrauchers: einer Lesung der Einzelhandelsumsätze im Juli und der Gewinne von Walmart ( WMT ).


Die Wall Street betrachtet gute Nachrichten erneut als gute Nachrichten , daher könnte ihre Volatilität in dieser Woche von den Signalen abhängen, die diese Daten auslösen.


Wie dem auch sei, die Märkte sehen jedoch eine sich verlangsamende Konjunktur, was die Debatte von der Frage, ob die Federal Reserve die Zinsen im September senken sollte, auf die Frage, wie stark sie diese senken sollte, verlagert hat. Eine knappe Mehrheit der Händler erwartet im nächsten Monat eine Kürzung um 25 Basispunkte, während der Rest – etwa 48 % – eine größere Kürzung um 50 Basispunkte erwartet.


https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...16590.html

13. August 2024

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Tuesday

Economic data:
NFIB Small Business Optimism, July (91.7 expected, 91.5 previously);
Producer Price Index, month over month, July (+0.2% expected, +0.2% previously);
PPI, year over year, July (+2.3% expected, 2.6% previously)

Earnings:
Home Depot (HD),
On Holdings (ONON)

13.08.2024

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Marktberichte - Live Updates - Schlussglocke

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tagesschau-Finanzen

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finviz.com


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tagesschau


Wie geht es mit der Wirtschaft in Amerika weiter? An der Börse warten Anleger auf die US-Erzeugerpreise am Nachmittag und die US-Inflationsdaten morgen. Der DAX dürfte heute wenig verändert in den Tag starten.

Experte: Nervosität übertrieben

Die Märkte blicken nun auf wichtige US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche, darunter die Erzeugerpreisinflation am Nachmittag, die Verbraucherpreisinflation morgen und die Einzelhandelsumsätze am Donnerstag, die weitere Aufschlüsse über den Zustand der US-Wirtschaft geben könnten.

Die frischen Konjunkturdaten könnten Erkenntnisse darüber liefern, welchen geldpolitischen Kurs die US-Notenbank einschlagen dürfte, nachdem Rezessionsängste in der vergangenen Woche für Börsenturbulenzen gesorgt hatten. Experten wie Viktor Shvets von Macquarie Capital sehen die jüngste Volatilität als vorübergehendes Phänomen und nicht als Vorbote einer tieferen Krise. "Wir glauben auch, dass die Nervosität über eine Verlangsamung der US-Wirtschaft übertrieben ist", sagt Shvets.

In Deutschland gibt der ZEW-Index im Tagesverlauf Auskunft über die Stimmung der deutschen Börsenprofis. Experten erwarten einen deutlichen Rückgang des Barometers auf 36,8 Punkte von 41,8 Zählern. Bereits im Juli hatte sich die Stimmung der Börsenprofis eingetrübt.
Wall Street mit vorsichtigem Wochenstart

Nach der jüngsten Berg- und Talfahrt waren die Anleger an der Wall Street gestern vor den wichtigen Konjunkturdaten vorsichtig in die neue Handelswoche gestartet. Der US-Standardwerteindex Dow Jones ging gestern mit einem Minus von 0,4 Prozent bei 39.357 Punkten aus dem Handel. Der breiter gefasste S&P 500 notierte kaum verändert bei 5.344 Punkten und die technologielastige Nasdaq stieg um 0,2 Prozent auf 16.781 Stellen.


https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...i-100.html

CNBC


Die Anleger richten ihre Aufmerksamkeit nun auf zwei Inflationsberichte zu Verbraucher- und Erzeugerpreisen, die in den nächsten zwei Tagen veröffentlicht werden sollen. Die Daten könnten einem unsicheren Markt eine Richtung geben, nachdem die wilden Bewegungen der letzten Woche nach einem enttäuschenden Arbeitsmarktbericht sowie die Auflösung des Yen-Carry-Trades die Anleger verunsichert hatten.


„Der Markt war letzte Woche etwas überverkauft, aber was den Prozentsatz der Namen über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt angeht, waren wir überhaupt nicht überverkauft, was nur darauf hindeutet, dass wir wirklich keinen echten Flush gesehen haben“, sagte Cameron Dawson, Investmentchef bei NewEdge Wealth, sagte CNBCs „Closing Bell“ am Montag.

Der Erzeugerpreisindex – ein Maß für die Großhandelspreise, der am Dienstag veröffentlicht werden soll – wird nach Konsensschätzungen von Dow Jones im Juli voraussichtlich einen monatlichen Anstieg von 0,2 % aufweisen, was dem Wert des Vormonats entspricht.

Der am Mittwoch erwartete Verbraucherpreisindex wird im vergangenen Monat voraussichtlich einen Anstieg von 0,2 % aufweisen, gegenüber einem Rückgang von 0,1 % im Vormonat.

Später in dieser Woche könnten die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen für Aufsehen sorgen, nachdem der jüngste Arbeitsmarktbericht die Befürchtungen einer Verlangsamung des Wachstums wieder aufleben ließ und den Verbraucher unter die Lupe nahm.

Andernorts geht die Gewinnsaison der Unternehmen mit den Ergebnissen großer Einzelhandelsunternehmen weiter. Homedepot's erscheint am Dienstag.

Das erwarten Ökonomen diese Woche in Bezug auf die Inflationsdaten

Zwei in den nächsten zwei Tagen anstehende Inflationsberichte zu Verbraucher- und Erzeugerpreisen könnten einem unsicheren Markt eine Richtung vorgeben.

Der Juli-Erzeugerpreisindex – ein Maß für die Großhandelspreise, das am Dienstag veröffentlicht werden soll – dürfte im vergangenen Monat einen monatlichen Anstieg von 0,2 % aufweisen, so die von Dow Jones befragten Ökonomen. Das entspricht dem Wert des Vormonats.

Der Verbraucherpreisindex, der am Mittwoch veröffentlicht wird, wird laut Konsensschätzungen im vergangenen Monat voraussichtlich einen Anstieg von 0,2 % aufweisen. Das ist ein Anstieg gegenüber einem Rückgang von 0,1 % im Vormonat.

— Sarah Min

Daten zu den Einzelhandelsumsätzen könnten diese Woche wichtiger sein, sagt der Investor

Laut Cameron Dawson, Investmentchef bei NewEdge Wealth, könnten die Einzelhandelsumsätze diese Woche wichtiger sein als die Inflationsberichte angesichts der wiederbelebten Befürchtungen hinsichtlich einer Verlangsamung des Wachstums.

„Weil wir der Meinung sind, dass ein größeres Abwärtsrisiko für das Wachstum besteht als ein Aufwärtsrisiko für die Inflation, glauben wir, dass Einzelhandelsumsätze tatsächlich wichtiger sind“, sagte Dawson am Montag gegenüber „Closing Bell“ von CNBC.

„Wenn die Einzelhandelsumsätze zurückgehen, wissen wir vielleicht, dass der Arbeitsmarkt schwächer sein könnte, als einige der Schlagzeilen vielleicht vermuten lassen“, fuhr Dawson fort.

Natürlich könnte ein überraschend hoher Inflationsdruck bei den Verbraucher- oder Erzeugerpreisen immer noch zu einem Anstieg der Volatilität führen, insbesondere auf dem Anleihemarkt, bemerkte sie.

— Sarah Min

Laut Hyman von Evercore befindet sich die Wirtschaft nicht in einer Rezession, sondern verlangsamt sich

Laut Ed Hyman, dem Vorsitzenden und Forschungsleiter von Evercore ISI, tendiert das Wirtschaftswachstum in Richtung Rezession, ist aber noch nicht so weit.

Die proprietäre Unternehmensumfrage des Unternehmens zu Volumen und Preisen fiel in der vergangenen Woche auf 47,6 und liegt damit in der Nähe der traditionellen Rezessionswerte um 45. Auf der Umfrageskala steht 100 für starke Aktivität und Null für schwach.

„Wir sind also noch nicht am Ziel“, sagte Hyman über die Rezession. Er stellte fest, dass die Einnahmen aus der staatlichen Umsatzsteuer „sowohl auf eine Verlangsamung des Wachstums als auch auf eine Abkühlung der Inflation hindeuten“.

–Jeff Cox

https://www.cnbc.com/2024/08/12/stock-ma...dates.html

Home Depot erwartet ein weiteres Quartal mit schwachen Gewinnen, während eine mögliche Zinssenkung in Sicht kommt

Brooke DiPalma·Senior Reporter
Updated Tue, Aug 13, 2024, 12:47 AM GMT+2


Es wird erwartet, dass Home Depot ( HD ) ein weiteres Quartal mit gedämpften Gewinnen ausweisen wird, da die Käufer aufgrund hoher Zinsen und knapperer Geldbeutel mit großen Heimwerkerprojekten zurückhalten.

Am Dienstag wird der Baumarkthändler voraussichtlich einen Umsatz von 43,62 Milliarden US-Dollar melden, was einem Anstieg von 1,64 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 4,53 US-Dollar, was einem Rückgang um 2,61 % entspricht.

Der Umsatz im gleichen Ladengeschäft wird voraussichtlich um 2,39 % zurückgehen. Dies wäre das siebte Quartal in Folge mit einem negativen Umsatzwachstum für Home Depot.

Die verhalteneren Ergebnisse würden unmittelbar auf ein schwaches Quartal und einen schwachen Ausblick des Deckherstellers Trex ( TREX ) in der vergangenen Woche folgen, der die Aktie ins Trudeln brachte .

Laut UBS-Analyst Michael Lasser dürften sich die Verbraucher mit dem „Geräusch, dass die Zinssätze sinken“ noch mehr zurückhalten .

„Wenn Sie ein Verbraucher sind und darüber nachdenken, einen großen Umbau zu finanzieren, neigen Sie dazu, an diesem Punkt zu warten, bis die Finanzierung dieses Projekts etwas günstiger wird“, sagte er. „All das bedeutet, dass die Voraussetzungen für einen Aufschwung geschaffen sind, der voraussichtlich im Jahr 2025 eintreten wird.“

Doch Zinssenkungen, von denen die erste im September erwartet wird, könnten zu einer Trendwende beitragen.

Joe Feldman von der Telsey Advisory Group sagte, dass Anleger möglicherweise eine Weile warten müssen, bis die Auswirkungen auf Home Depot übergreifen. Wenn die Fed die Zinsen im September senkt, „bedeutet das nicht, dass die Verkäufe am nächsten Tag anziehen“, sagte er.



„Es gibt eine kleine Verzögerung auf dem Immobilienmarkt … in sechs bis neun Monaten, in zwölf Monaten wird es gut aussehen“, sagte er Yahoo Finance am Telefon. „Deshalb werden die Aktien sofort reagieren, aber die Fundamentaldaten werden etwas Zeit brauchen, um aufzuholen.“

Marc Bitzer, CEO von Whirlpool ( WHR ), sagte Brian Sozzi, Chefredakteur von Yahoo Finance, es seien mehrere Zinssenkungen erforderlich , um die Dynamik auf dem Immobilienmarkt wieder in Schwung zu bringen. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich sein Geschäft im dritten und vierten Quartal verbessern wird.

Wie Dani Romero von Yahoo Finance berichtete , fielen die Hypothekenzinsen auf den niedrigsten Stand seit Anfang Februar, nachdem die Federal Reserve die Weichen für eine Zinssenkung im September gestellt hatte.

Der Konkurrent Lowe's ( LOW ), der über einen größeren Kundenstamm im Heimwerkerbereich verfügt, meldet seine Gewinne am 20. August vor Markteröffnung.

Da das makroökonomische Umfeld weiterhin unruhig bleibt, sind die Anleger hinsichtlich der positiven Seite des Geschäfts optimistisch. Die Übernahme von SRS Distribution durch Home Depot im Wert von 18,25 Milliarden US-Dollar wurde am 18. Juni vorzeitig abgeschlossen.

„Wir glauben, dass Home Depot Chancen mit dem komplexen Pro hat, sowohl organisch durch die Ausweitung der grundlegenden Pro-Ökosystem-Fähigkeiten auf 17 Märkte bis Ende 2024 als auch anorganisch durch SRS“, schrieb Bank of America-Analyst Robert Ohmes in einer Mitteilung an Kunden.


Folgendes erwartet die Wall Street von Home Depot im Vergleich zum zweiten Quartal des letzten Jahres:

# Umsatz: 43,79 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 42,92 Milliarden US-Dollar

# Bereinigter Gewinn je Aktie: 4,53 US-Dollar im Vergleich zu 4,65 US-Dollar

# Umsatzwachstum bei gleichen Filialen: -2,39 % im Vergleich zu -2,00 %

# Fußgängerverkehr: -1,46 % im Vergleich zu -1,80 %

# Durchschnittliche Ticketgröße: -0,73 % im Vergleich zu 0,10 %

Im letzten Quartal bekräftigte das Unternehmen seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 mit einem Gesamtumsatzwachstum von 1 % gegenüber dem Vorjahr und einem Rückgang der Verkäufe im gleichen Geschäft um 1 %.

Richard McPhail, CFO von Home Depot, sagte im Anschluss an die Ergebnisse für das erste Quartal, dass man „die Leitlinien nach Abschluss der SRS-Transaktion gegebenenfalls aktualisieren werde“.

Vor diesem Hintergrund sagte Lasser, dass das Unternehmen angesichts der makroökonomischen Herausforderungen, mit denen der Heimwerkersektor konfrontiert ist, „höchstwahrscheinlich eine konservativere Haltung hinsichtlich der Aussichten für die zweite Jahreshälfte einnehmen wird“.

Brooke DiPalma ist leitende Reporterin für Yahoo Finance.


https://finance.yahoo.com/news/home-depo...19336.html

14.30 Uhr

PPI-Final Demand 
Released On 8/13/2024 8:30:00 AM For Jul, 2024


https://us.econoday.com/byevent?fid=5918...&lid=0#top

Die Großhandelsinflation stieg im Juli um 0,1 %, weniger als erwartet

Veröffentlicht am Dienstag, 13. August 2024, 8:31 Uhr EDT
Jeff Cox

Der Dow-Jones-Konsensschätzung zufolge soll der Erzeugerpreisindex für Juli um 0,2 % steigen.


Das sind aktuelle Nachrichten. Bitte schauen Sie noch einmal nach Aktualisierungen .


https://www.cnbc.com/2024/08/13/producer...-2024.html

Wirtschaft schwächelt.... Inflation sinkt.... Paaaaartyyyy 

Bin gespannt wie der Markt drauf reagiert   





https://finviz.com/published_map.ashx?t=..._161744016