The Big Picture - The Market-Analyse

Ich habe alle meine Neukäufe erst einmal liquidiert. Mit Gewinn, trotz MHO.

Grund: Sehr positives Sentiment und einige Abstürze nach Quartalszahlen.

Ich warte etwas ab mit Verkaufen.
Habe heute NOW und MCD zur Eröffnung gekauft.

Ich warte etwas ab mit Verkaufen.
Habe heute NOW und MCD zur Eröffnung gekauft.

Gerade eine Meldung erhalten: Margin CAll
 Zu viel eingesetzt. MCD mit + 200 USD liquidiert.
Eigentlich möchte ich MCD halten. Deshalb sofort Put verkauft LZ bis 15. Nov. Basis 195@ 1.6 USD.

Neukauf - INMD

Wenn ich eine Wachstumsaktie finden will, die noch nicht astronomisch hoch bewertet ist, dann diese.

Hohes Risiko - ist noch klein und in der Wachstumsphase (Marktkapitalisierung 1 Mrd. $)

KGV 2020 19,7

Umsatzwachsstum 2020 - 24,4%

Gewinnwachstum 2020 - 14,5%



INMD [NASD]
InMode Ltd.
Healthcare | Medical Appliances & Equipment | USA

Klasse Zahlen!

InMode Reports Third Quarter 2019 Record Revenue of $40 Million; Reflects Growth of 57% Year-Over-Year; Net Income Increased 87% to $16.2 Million

...

https://finance.yahoo.com/news/inmode-re...00964.html

Sentiment II USA

58,1% Bullen (5J Hoch 66,7 das war Januar 2018 - 5J Tief 24,7% das war Dez 2018)
17,1% Bären (5J Hoch 39,8 das war Dez 2018 - 5J Tief 12,6% das war Januar 2018)

Klasse Zahlen!

InMode Reports Third Quarter 2019 Record Revenue of $40 Million; Reflects Growth of 57% Year-Over-Year; Net Income Increased 87% to $16.2 Million

...

https://finance.yahoo.com/news/inmode-re...00964.html

Ich habe alle meine Neukäufe erst einmal liquidiert. Mit Gewinn, trotz MHO.

Grund: Sehr positives Sentiment und einige Abstürze meiner Watchlist nach Quartalszahlen.

Super Wert. Herzlichen Glückwunsch! .. oder hattest Du den auch liquidiert?

Super Wert. Herzlichen Glückwunsch! .. oder hattest Du den auch liquidiert?

Danke. Ich bin aber erst nach den Quartalszahlen wieder rein und habe dann 2x mit Gewinn verkauft.

Kann mich nicht beklagen, aber der letzte Verkauf war suboptimal, da der Wert bisher weitere 10% gemacht hat.

Da ich aber mein Kapital teilweise auf ETFs übertragen und ein weltweites Rentendepot initiieren möchte, sind mir diese riskanten sehr hohen Einzelpositionen ein Dorn im Auge.

Ich finde einfach kaum noch kleinere US-Werte, die mich von Bewertung und Wachstum interessieren...

Vorschläge?

Nein, ist mir auch alles zu heiß. Wenn ich mal schauen wollte, dann würde ich mir mal SAAS-Werte anschauen, die den IPO noch nicht so lange her haben. Die werden wahrscheinlich irgendwann mal aufgekauft. Sowas wie WDAY bspw.

Einer der markantesten Timing-Ratschläge lautet:

„Kaufen, wenn die Kanonen donnern und das Blut in den Straßen fließt!“

Egal ob Finanz-, Banken- oder Regierungskrisen, Rezessionen oder Umstürze – es lohnt sich, gierig zu sein, wenn andere ängstlich sind (Warren Buffett), oder das Material aufzunehmen, das die „zittrigen Hände“ (André Kostolany) abgeben. Sir John Templeton, der „Vater aller Fonds“, brachte es so auf den Punkt: „Die Zeit des größten Pessimismus ist die beste Zeit des Kaufens, die Zeit des größten Optimismus ist die beste Zeit, zu verkaufen!“

https://www.wallstreet-online.de/nachric...aenden/all

Danke. Ich bin aber erst nach den Quartalszahlen wieder rein und habe dann 2x mit Gewinn verkauft.

Kann mich nicht beklagen, aber der letzte Verkauf war suboptimal, da der Wert bisher weitere 10% gemacht hat.

An realisierten Gewinnen ist noch niemand zugrunde gegangen!

Ich finde einfach kaum noch kleinere US-Werte, die mich von Bewertung und Wachstum interessieren...

Vorschläge?

wie die meisten Investoren, benutze auch ich 6 Filterschritte für den Selektionsprozess um günstige US-Qualitätstitel zu finden; und auch bei mir lassen sich immer weniger Aktien finden.....

meine 6 Filter sind:
1. Buchwert pro Aktie über 5 Jahr gestiegen (CAGR-Buchwert)
2. Nettoverschuldung max. 2x Ebitda
3.Altman Z-Score (Güte einer Gesellschaft) > 3
4.Rendite auf investiertes Kapital > 10%
5. Operative Marge
6. EV/Ebit < 10

für den US-Markt spuckt mein Modell nach diesen Kriterien < 20 Titel aus - die meisten jedoch mit Market-Cap > $10 Mrd, d.h. keine Small Caps

zB. Micron Technology:
CAGR-Buchwert von 26% pro Aktie über 5 Jahre, Nettoverschuldung von -0.3, Z-Score von 4.6, ROIC 16.7%, operativ. Marge 31.5% sowie ein EV/Ebit von 6.9

oder DR Horton (zykl. Konsum, Hausbauer): CAGR-Buchwert 14.2%, Nettoverschuldung 0.9, Z-Score 4.9, ROIC 12.7%, operative Marge 10.3 und ein EV/Ebit von 10.8

oder Packaging Corp of America, (Grundstoffe) CAGR-Buchwert 15.2%, Nettoverschuldung zu  Ebitda 1.3, Altman Z-Score 4.1, ROIC 15.6%, operative Marge 15.8% sowie ein EV/Ebit von 11.4

oder last but not least BorgWarner, zykl. Konsum, US Autozulieferer: CAGR-Buchwert 5.6%, Nettoverschuldung zu Ebitda 0.8, Z-Score 3.8, ROIC 13%, operative Marge 10.7% und ein EV/Ebit von 9.3

vielleicht passt ja einer der Titel auch in dein Raster, obwohl wie erwähnt,  haben diese 4 Titel alle eine Market-Cap von  zw. $11 Mrd - $55 Mrd