Dividend Growth Investing - DGI

Nu hat auch T verkündet, die Dividende anzuheben.
N voller Cent vón 51 auf 52.
Immerhin ... die Richtung stimmt :-)

Ich wollte kein front running betreiben :)

Morgen kaufe ich NLY, ist ein Mortage REIT
https://www.finanzen.net/aktien/annaly_c...ment-aktie  

Bringt etwas mehr yield, für die Mischkalkulation.
Auf Yahoo stand, dass Soros eine erhebliche Position aufgebaut hat.
Vor Wochen ist schon Bill Gross eingestiegen.

nur zur Info - völlig ohne Wertung - habe mir die mal bei SSD angeschaut:

SSD Score ist 12  
Dividende seit 2010 insgesamt nur rückläufig (keine Erhöhung mehr dabei)
FCF so gut wie nicht vorhanden
hohe Verschuldung

nur zur Info - völlig ohne Wertung - habe mir die mal bei SSD angeschaut:

SSD Score ist 12  
Dividende seit 2010 insgesamt nur rückläufig (keine Erhöhung mehr dabei)
FCF so gut wie nicht vorhanden
hohe Verschuldung

Danke!
https://finance.yahoo.com/quote/NLY/profile?p=NLY
Description

Annaly Capital Management, Inc., a diversified capital manager, invests in and finances residential and commercial assets. The company invests in various types of agency mortgage-backed securities, non-agency residential mortgage assets, and residential mortgage loans; and originates and invests in commercial mortgage loans, securities, and other commercial real estate investments. It also provides financing to private equity-backed middle market businesses; and operates as a broker-dealer. The company has elected to be taxed as a real estate investment trust (REIT). As a REIT, it is not subject to federal income tax to the extent that it distributes its taxable income to its shareholders. Annaly Capital Management, Inc. was founded in 1996 and is based in New York, New York.

Aus dem Englischen übersetzt-Annaly Capital Management ist einer der größten Investmentfonds für Hypothekenimmobilien. Es ist in Maryland mit Hauptsitz in New York City organisiert. Das Unternehmen leiht sich hauptsächlich über kurzfristige Pensionsgeschäfte Geld aus und reinvestiert den Erlös in Asset-Backed-Securities. 

Die deutsche Beschreibung trifft es nicht ganz. Die vermitteln auch Hypotheken, für den privaten und gewerblichen Bereich, handeln mit Schuldtiteln.
Ist natürlich eine heiße Kiste.
Ich sehe eher den positiven Trend der letzten 3 Monate und möchte den reiten, bis zum Bruch der Tangente.
Kleine Position.

nur zur Info - völlig ohne Wertung - habe mir die mal bei SSD angeschaut:

SSD Score ist 12  
Dividende seit 2010 insgesamt nur rückläufig (keine Erhöhung mehr dabei)
FCF so gut wie nicht vorhanden
hohe Verschuldung

NLY sieht tatsächlich nicht so gewaltig gut aus, habe es allerdings nicht näher analysiert. Folgende REIT würde auf den ersten Blick meine Kriterien erfüllen, ich habe sie aber auch noch nicht genauer analysiert:

Healthcare: WELL, VTR
Storage: PSA
Büros: BXP
Wohnen: ESS
Läden/Retail: O

Natürlich nur als Hinweis für eigene Recherchen verwenden, soll keinerlei Empfehlung sein, ich habe die Titel nicht genauer analysiert.

Ich weiss nicht ob SSD hier so gut funktioniert, da die Steuerbefreiung bei REIT bedeutet, dass sie praktisch den ganzen Cashflow ausschütten müssen und dann neue Anteile für Investitionen raus geben müssen. Dafür fällt die lästige Doppelbesteuerung weg. Aber die Dividenden können heftig schwanken...

Dann habe ich was zu tun. Hier regnet es in Strömen.
O habe ich.
Danke.

BP usw.

https://seekingalpha.com/article/4312600...king_alpha

Healthcare: WELL, VTR
Storage: PSA
Büros: BXP
Wohnen: ESS
Läden/Retail: O

Ich weiss nicht ob SSD hier so gut funktioniert, da die Steuerbefreiung bei REIT bedeutet, dass sie praktisch den ganzen Cashflow ausschütten müssen und dann neue Anteile für Investitionen raus geben müssen. Dafür fällt die lästige Doppelbesteuerung weg. Aber die Dividenden können heftig schwanken...

Eines kurz vorweg - SSD funktioniert in diesem Bereich auch sehr gut, habe mit Brian in der Vergangenheit genau
zu der Fragestellung mal Rücksprache gehalten, im Score fliesst das mit ein, da im Falle eine REITS
vermehrt auf die Schuldenseite und deren zukünftiger Tragbarkeit geschaut wird.

WELL habe ich Erstposition vor knapp 2 Jahren aufgebaut und vor einem Jahr nochmal nachgekauft, sind derzeit 40 % im Plus,
von daher "mag" ich die Aktie natürlich. Dividensteigerung habe ich aber seitdem nicht erleben können. Dafür ist WELL in den
letzten 20 Jahren auch nicht bekannt, als ich sie gekauft hatte hat sie eine DIVI von 5,9 % - heute mit 4,42% aktuell wäre
sie für mich aber immer noch ein Kauf - die sind grundsolide aufgestellt mit einer für REITS sehr geringen Verschuldung, dazu
kommt das sie einen Bereich abdecken, der für mich in der Tat sehr, sehr krisensicher erscheint. In den USA gibt es viele Rentner,
die von den Dividenden leben, da sie staatlich nichts zu erwarten haben. WELL hat einen sehr, sehr hohen Anteil an Senior Housings,
ich denke da ist nicht viel zu erwarten, was das Geschäft kurz- oder mittelfristig nachhaltig verändern könnte. Die haben zum Teil
Wartelisten von mehreren Jahren an exponierten Einrichtungsorten.

VTR habe ich mir auch mal angeschaut. Die sind ja vom Kurs her doch einiges zurück gekommen, das liegt daran das kein
nennensweres Wachstum mehr vorhanden ist seit einigen Jahren. Wenn die das in den Griff bekommen, kann das sicher
noch mal wieder interessant werden. Sie sind auch einen Tick breiter diversifiziert als WELL in meinen Augen,  der Bereich
Medical Office ist bei denen ein absoluter Umsatzbringer. Die Verschuldung ist auch ok. Wie gesagt, wären die in der Lage
wieder nachhaltig Wachstum zu generieren, wäre das ggf. interessant - wobei die jetzt natürlich durch den Kursrückgang
aktuell auch 5,71% ausschütten.

PSA versuche ich seit 2 Jahren vergeblich ins Depot zu kriegen, entweder war die Verzinsung eine zeitlang zu niedrig, 
dann hatte ich mal eine Phase wo ich noch nicht bei IB war, in der ich sie hier in DE einfach nicht kaufen konnte, weil
nahezu kein Handel statt gefunden hat, die fehlende Liquidität ist mir bei einem Verkaufswunsch dann zu heikel. Seit
September 2016 ist die Dividende eingefroren - und war eben dann im Verhältnis auch zu niedrig. Ich denke aber
nach wie vor das das ein toller Wert ist,...vielleicht bekomme ich den bei den nächsten größeren Investitionen
dann doch mal zu fassen.

BXP ist mir aktuell zu teuer bei seit 2014 ansteigender Verschuldung und sehr niedriger Dividende von aktuell 2,8%

ESS sieht in der Summe aktuell sehr interessant aus, aber die Dividende fällt bei mir durchs Raster mit 2,6%

O habe ich mir überhaupt nicht angeschaut, weil mir der Bereich keine Investition wert ist - da müssen die kommenden
Jahre erstmal nachweisen, das das stationäre Geschäft noch ge- bzw. erwünscht ist.

Ich hätte noch CONE als Vorschlag, wobei die derzeit nach vielen guten Jahren auch Probleme mit dem Wachstum
haben, der Rechenzentrumsbedarf ist aber meiner Meinung nach bei weitem noch nicht ausgereizt und für die
Zukunft immer noch interessant. Ich hab bei Kauf 3,7 % Divi gehabt, aktuell sind die nur noch bei 3,27 % was
bei mir immer noch für einen Kauf reichen würde - aktuell wäre ich aber vorsichtig(er) mit einer Investition, Verschuldung
passt für mich noch und die Dividendenhistorie kann auch noch weiter ausgebaut werden, die schütten aktuell nur 54% FCF
aus.

PSA versuche ich seit 2 Jahren vergeblich ins Depot zu kriegen, entweder war die Verzinsung eine zeitlang zu niedrig, 
dann hatte ich mal eine Phase wo ich noch nicht bei IB war, in der ich sie hier in DE einfach nicht kaufen konnte, weil
nahezu kein Handel statt gefunden hat, die fehlende Liquidität ist mir bei einem Verkaufswunsch dann zu heikel. Seit
September 2016 ist die Dividende eingefroren - und war eben dann im Verhältnis auch zu niedrig. Ich denke aber
nach wie vor das das ein toller Wert ist,...vielleicht bekomme ich den bei den nächsten größeren Investitionen
dann doch mal zu fassen.

Besten Dank.
PSA, man liest immer, dass "storage" keinen moat hat? Da kann also jeder rein.
Wie sieht man das?

Besten Dank.
PSA, man liest immer, dass "storage" keinen moat hat? Da kann also jeder rein.
Wie sieht man das?

Bei PSA ist schon eine "Art" Graben vorhanden - alleine schon durch die Anzahl der Stätten, im Ernst - ich war
vor einem Jahr in Kalifornien, gefühlt stand an jeder Ecke so ein Teil - ich für meinen 
Teil habe das dahingehend "abgebügelt", das da natürlich an jeder Ecke jemand Neues
aufmachen kann, aber wenn vor Ort schon ein PSA ist, wer räumt denn sein Zeug
dann ohne Not um zum neuen Anbieter ? Ich glaube in dem Fall macht es einfach
die Masse (2400 Gebäudeeinheiten alleine in den USA)

Edit: PSB gehört im übrigen auch noch dazu, kann man sich auch anschauen.