Einschätzung - in welcher Börsenphase befinden wir uns grade ?

Wir befinden uns zwischen 9 und 10 in der Grafik.
14 ist bei 9800

Im Dow oder DAX - oder meinst du etwa im S&P 500     

Deutche Überschrift!
Deutsche Beschriftung!
Deutscher Aktienindex!

Wir befinden uns zwischen 9 und 10 in der Grafik.
14 ist bei 9800

Sollten wir die Gegend von 9800 im DAX tatsächlich erreichen, entsteht charttechnisch ganz viel Luft nach unten in den Bereich um 6000. Letzte Gelegenheit für eine Vollbremsung und Trendumkehr ist knapp unter 10000.

Ich sehe uns bei 7 und 14 bei 6500.

Sollten wir die Gegend von 9800 im DAX tatsächlich erreichen, entsteht charttechnisch ganz viel Luft nach unten in den Bereich um 6000. Letzte Gelegenheit für eine Vollbremsung und Trendumkehr ist knapp unter 10000.

Ich sehe uns bei 7 und 14 bei 6500.

Also 1. sagt meine langfristige Charttechnik der allseits bekannten Scheißhausformationen, dass bei 9800 der Boden erreicht ist, und
2. spielt bei 9800 kurzfristige Charttechnik keine Rolle mehr, weil selbst beim letzten noch verbleibenden Kurzfristigen sein Stop loss schon geszogen hat, und er dann auf dem Cash sitzt, den er vor des Erreichens der 12.000 Linie nicht mehr einsetzt!

Fundamental kanns eigentlich bei 9800 im Dax nicht mehr viel weiter runter gehen,
zumindest solange es keine grösseren Gewinnwarnungen oder exorbitante Zinserhöhungen auf 8-10% gibt!

Wir befinden uns zwischen 9 und 10 in der Grafik.
14 ist bei 9800

Haha!

Schön gelacht und meine Anfangsphase vollumfänglichst wieder erkannt. DARUM investiere ich nun seit geraumer Zeit einfach ganz stur MONATLICH 800-1000€, weil es einfach ... einfacher .... ist 

Ich war letzte Woche in London und habe die Gelegenheit genutzt ein paar alte Freunde zu besuchen, die noch in der Finance Industrie arbeiten. Die veranstalte da einen regelmäßigen Stammtisch und ich hatte auch die Freude ein paar neue Menschen zu treffen.

Ich hab keine FoF Daten zur Hand und gebe das mal ungeprüft weiter: Quantitative Funds und Prop Shops, die kein Market Making (HFT etc) betreiben, haben im Oktober derbe auf die Fresse bekommen. Und zwar egal was sie so gemacht haben, Long-Short, Market Neutral...sprich unabhängig von der Richtung.


Event Driven -1.5%. Equity Long-Short Funds sind im Oktober mehr als 3% gefallen. Übers Jahr (und so viel Jahr ist nicht mehr) 2.5%. Das ist Aua!! Quant Equity Strategies -1.5%....knapp unter 1% übers Jahr.(Wenn ich das richtig in Erinnerung habe)

Warum ist den Kollegen nicht so wirklich klar. Ich hab an dem Abend viel gehört. Vol hoch und Korrelationen kaputt, high beta stocks (die trotzdem im long Teil eines equity neutral Portfolios sind..) sind aufs Maul geflogen... Konsens ist aber das generell Hebel udn Risiko reduziert wird.

Ich hab dann auf dem Rückweg ein paar mails an Freunde und Ex-Kollegen in den USA geschrieben. Ein Kollege, den ich sehr sehr schätze und der es IMO extrem drauf hat und dessen Strategien sehr gut diversifiziert sind, hat im Oktober -5% verloren. Im November wieder hoch, aber trotzdem. Die sehhen das alle ähnlich.

Wie gesagt: im Moment kann ich das nicht bewerten und einordnen, gebe ich hier nur wieder....also pure Gerüchteküche:).  Aber vielleicht ist die Zeit der absureden Lqiuidität und niedrigen Vol tatsächlich vorbei....reicht ja auch, wenn die Großen glauben, daß sie vorbei ist:)  

Mal am Wochende ein paar Hedge Fund Datenbanken anzapfen:).

Follow up:

Jetzt ist ja schon ein bisschen Zeit vergangen und der Rauch hat sich ein wenig verzogen. Es bleibt dabei: der Oktober 2018 war für die hedge Fund Welt sehr blutig. Auch und teilweise besonders für "sophisticated player" , die ich hier gerne immer als vorbildlich anführe.

Artikel, der es IMHO ganz gut zusammenfasst;
https://www.chicagobusiness.com/finance-...r-comedown

Barclays HF Indizes: November nicht ganz so blutig, aber auch nicht dolle
https://www.barclayhedge.com/barclay-hed...d-indices/

@ Lancelot

Du bist doch vom "Fach"  hast ggf. gute Kontakte - eine Frage, die mich schon eine Weile beschäftigt, 
wie geht man in diesen Kreisen mit dem Thema hohe Geldmenge im Markt in Bezug auf eine Art 
"Domino Effekt" um ? 

Alle Statistiken die wir stets bemühen basieren doch von der Risikoseite her auf Volumina,
den wir derzeit nicht mehr haben, oder ? 

Mein Gedanke ist einfach folgender, wenn früher Aktien im Wert von 5 MRD auf den Markt geworfen
wurden in einem "Sell-off", sind es heute ob der hohen Geldmenge dann ggf. 25 MRD eines einzelnen
Marktteilnehmers. 

Ich bin in diesen Zusammenhängen nicht so fit, aber siehst du das 
neutral weil die Geldmenge ja auch wieder auf der Kaufseite steht oder 
kannst du dir vorstellen, das der nächste "Crash" dann auch mal locker 90 % 
betragen kann, weil die Spreizung zwischen  Volumen Kauf- und Verkaufsseite 
sehr groß ist im Vergleich zu früheren Ereignissen ? 

Ist nicht sonderlich wissenschaftlich fundiert der Gedanke aber meine Intutition
sagt mir das das ggf. in einer Panik andere Auswirkungen haben könnte wie in 
der Vergangenheit.....

Wie siehst du das ?

@ Lancelot

Du bist doch vom "Fach"  hast ggf. gute Kontakte - eine Frage, die mich schon eine Weile beschäftigt, 
wie geht man in diesen Kreisen mit dem Thema hohe Geldmenge im Markt in Bezug auf eine Art 
"Domino Effekt" um ? 

Alle Statistiken die wir stets bemühen basieren doch von der Risikoseite her auf Volumina,
den wir derzeit nicht mehr haben, oder ? 

Mein Gedanke ist einfach folgender, wenn früher Aktien im Wert von 5 MRD auf den Markt geworfen
wurden in einem "Sell-off", sind es heute ob der hohen Geldmenge dann ggf. 25 MRD eines einzelnen
Marktteilnehmers. 

Ich bin in diesen Zusammenhängen nicht so fit, aber siehst du das 
neutral weil die Geldmenge ja auch wieder auf der Kaufseite steht oder 
kannst du dir vorstellen, das der nächste "Crash" dann auch mal locker 90 % 
betragen kann, weil die Spreizung zwischen  Volumen Kauf- und Verkaufsseite 
sehr groß ist im Vergleich zu früheren Ereignissen ? 

Ist nicht sonderlich wissenschaftlich fundiert der Gedanke aber meine Intutition
sagt mir das das ggf. in einer Panik andere Auswirkungen haben könnte wie in 
der Vergangenheit.....

Wie siehst du das ?

Du musst bei der Überlegung aber schon berücksichtigen, dass nicht nur der Preis eines Unternehmens gestiegen ist, sondern auch der reelle Wert des Unternehmens. Das sind ja i.d.R. keine luftleeren Spekulationsblasen, die wir an den Märkten erleben...

Meine Frage bezieht sich nicht auf den "Preis des Unternehmens", sondern vielmehr auf die Tatsache,
das durch das viele, billige Geld das Volumen an Investitionen doch auch stark angestiegen ist,
durch die Entwicklung der letzten Jahre und vor allem den ganzen ETF`s in denen sich viele,
viele Kleinanleger befinden und die damit verbundenen Volumina.

Heute handeln unfassbar viele Menschen auf Margin oder grundsätzlich mit geliehenem Geld,
das gab es Anfang des Jahrtausends ja auch schon mal...

Wie gesagt - kann sein das ich da völlig falsch davor bin - aber ich kann mir nicht so recht
vorstellen das das Volumen in einem Crash keinen Einfluss hat bzw. haben kann ?

Anders gesagt das Volumen ist ja nicht nur durch die höheren Bewertungen gestiegen,
sondern defakto auch durch eine höhere Geldmenge (Stichwort Notenbankpresse)

Interessant. Eine mittlere Privatperson hat ein "Recession-Waning-System", welches nun ausschlägt und deswegen sein relativ aggressives Depot defensiver gestaltet; keine monatliches updates mehr sondern Quartalsberichte, defensive Käufe.

Auf Seeking Alpha schreibt Dividend Sensei, der wiederum auch für SimplySafeDividends schreibt.

https://seekingalpha.com/article/4227621...-prep-mode

Ich bleibe bei meiner sturen Kaufeinstelllung; egal was makroökonomisch ist, ich kaufe für 800-1000€ monatlich, weil ich einfach zu dumm bin. Ich bin sicher, dass man mit solchen "trigger" Einrichtungen einiges an plus produzieren kann und bin fasziniert davon und, nein, ich lese dies nicht nur, ich verschlinge es. Aber ich weiß, was ich kann und daher bleibt der Schuster bei seinen Leisten - trotzdem cool: triggered recession preparation mode .... yeah!

disclosure: bin Abonnent von SimplySafeDividends

follow up ... zu gestern

Der Mann zögert nicht lange und macht sich auf die Suche nach defensiveren Titeln und landete flugs bei Dominion Energy, die ich auch im Depot habe (100 Aktien).

https://seekingalpha.com/article/4227810...chips-2019

weil ja flugs bei SA  die paywall droht hier die Zusammenfassung:

Bottom Line: Dominion Energy Is One Of The Best Defensive High-Yield Blue-Chips You Own In 2019

Don't get me wrong, I'm not predicting either a recession or bear market is going to start soon. In fact, there are five reasons why either event is unlikely to begin over the next 18 months. But at some point both a recession and bear market are inevitable. And even during a growing economy 2018 has shown us that the market can still be incredibly volatile, potentially making disciplined long-term income growth investing very challenging.

Dominion Energy has all the hallmarks of a great defensive high-yield stock that can help you sleep well at night or SWAN, during turbulent times like these. Those include:

• a low-risk, recession-resistant business model (with no exposure to the trade war)
  
  
• low volatility (and sometimes negative beta during a correction)
  
  
• a safe and growing dividend that kept rising even during the worst recession since WWII
  
  
• One of the best long-term growth runways and a talented management team to execute on it
  
  
• An attractive valuation that means you're unlikely to overpay (and see significant downside paper losses) if you buy today
  

Put it all together and Dominion is one of my favorite recommendations for conservative high-yield income investors who are looking for a safe port in today's market storm. If 2019 ends up looking like 2018, then Dominion is likely to prove one of the best sources of generous, safe and growing income, as well as market-beating returns, you can own. And at today's valuation investors can likely expect 11% to 13% long-term total returns while enjoying 

Und tatsächlich steigt D in den letzten hitzigen Tagen und Wochen!