(21.11.2021, 12:41)Bauernlümmel schrieb: Nach Clenow ist ein MA200 Filter sehr Sinnvoll. Er hat nach seinen Testergebnissen zwar nur 2xFunktioniert in 20 Jahren Backtest und es gab sehr viele Fehlsignale. Aber diese beiden Male als es Funktionierte hatte der Anleger so wenig DD gehabt, dass die Anleger die keinen Filter benutzt hatten ihn nie wieder einholen konnten was die Performance angeht.
Es kommt auch gar nicht drauf an welchen Wert man da nimmt, sonder es geht um das konzept überhaupt einen Filter zu haben.
Ich habe die beiden Bücher von ihm gelesen und er sagt ausdrücklich dass dies Ideen sein sollen und seine eigene Strategie anders (besser) ist. Im ersten Buch meinte er noch dass Aktien zu sehr korrelieren um nur in sie zu investieren, im zweiten meinte er dass sie zu sehr korrelieren um ohne Filter unterwegs zu sein. Da mag er Recht haben aber vielleicht gibt es hier auch andere Möglichkeiten (Volatilität, Diversifizierung etc.) die theoretisch besser funktionieren. Aber er ist ein Quant und hat eigentlich zu wenig Daten für eine qualifizierte Statistik.
Ansonsten habe ich nichts zu meinem letzten Beitrag zuzufügen als vielleicht ein Beispiel: Clenow hat eine relativ kurze Zeit angeschaut, aber gehen wir mal davon aus das hätte auch in den letzten 150 Jahren funktioniert. Plötzlich kommen ein Dutzend brutale Ueberschneidungen bei denen man jedesmal 10-20% verliert gegenüber buy-n-hold und das in 10 Jahren nicht mehr einholen kann. Kein Problem, wenn man jetzt nach 10 Jahren die letzten 160 Jahre anschaut dann ist es eindeutig: man muss den 300-er MA nehmen und es funktioniert prächtig. 160 Jahre lang hat das prächtig funktioniert, warum sollte es jetzt nicht mehr funktionieren?
Vielleicht versteht Ihr jetzt was ich meine.
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Der einzige gute Tipp von Deinem Broker ist ein margin call.
