Mathematik

And now for something real, wird immer wieder gefragt und selten begriffen.

Margin calculation für Stress Toleranz.

Angenommen ich will eine maximale margin von M erlauben. Ist M zum Beispiel auf 300% so kann ich drei Mal mehr Aktien kaufen/halten als mein Konto netto wert ist. Ich kenne den Gesamtwert der Aktien, also Eigenkapital plus Schulden. Ich möchte nun herausfinden wie tief das Gesamtkapital werden darf um die margin Anforderung nicht zu verletzen. Daraus kann man dann die Stress Toleranz ableiten.

M=margin (bekannt)
S=Schulden (bekannt)
G=Gesamtkapital (bekannt)
E=Eigenkapital (G-S)
Voraussetzung für min G: E*M=G aber E=G-S

Gesuchter Wert min G, also der minimale Wert des Gesamtkapitals bei dem die Voraussetzung E*M>=G
noch stimmt. Wie lautet die Formel um von den bekannten Variablen auf min G zu kommen?

Mal sehen ob das jemand trotz Kater lösen kann heute...

Ich befürchte das die Formulierung mächtig in die Irre leitet.

Gemeint ist wohl, mit welchem max. real genutzten Gesamtkapital (<= Eigenkapital*Margin) ich theoretisch eine Zeitlang ohne Margin-Call über die Runden komme. Da fließt dann natürlich die jeweilige Marginanforderung des Brokers mit ein, die von den jeweiligen Volatilitäten der Einzelwerte abhängt, aber wohl auch von der Marktvola.