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vorgestern Donnerstag und am Mittwoch kamen 2 neue Value-Titel in meine Portfolios:
1. Rubis SCR (Ticker: RUI)
2. Faurecia (EO)
die franz. Rubis hält eine Vielzahl an Firmen im Bereich Distribution und Lagerung von fossilem Treibstoff.
Ihre Aktivitäten sind v.a. Afrika und in der Karibik konzentriert mit zusätzlichen Betrieben in einigen westeurop. Ländern (u.a. Vitogaz bei uns in der CH).
Das Geschäft ist stabil, da die Profitabilität an die ausgelieferten (oder gelagerten) Volumenmengen geknüpft ist und nicht von den Treibstoffpreisen abhängt.
Rubis ist gut gewachsen, in dem sie Konkurrenten übernommen und effizienter geführt hat.
Umsatz knapp 4.5 Mrd EUR, Ebit von EUR 390m, Free Cash Flow von EUR 465, nur eine geringe Verschuldung (0.9x net debt/Ebitda) sowie eine Dividendenrendite von zur Zeit knapp 7%
Trotz allem: mit Preisen unter EUR 25.-- notiert die Aktie nahe ihrem All-time-low, was für mich unverständlich ist, deshalb hab ich am Donnerstag kurz vor Schluss um die EUR 24.80 zugebissen
Denn: in Rubis' Hauptmärkten wird die Nachfrage nach fossilem Treibstoff mittelfristig nicht nachlassen, sondern grösser werden..
Nicht einmal die 'grüne Wende' in Europa ist eine Gefahr, denn dort ist das Hauptprodukt Propangas. Und im Dezember letzten Jahres gab Rubis die Übernahme von Photosol bekann, eines führenden unab. Erzeugers von Solarenergie in Frankreich
Présentation PowerPoint (rubis.fr)
Dividend (rubis.fr)
Rubis (RUI.PA) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
am Mittwoch, 13.4. kaufte ich ein grösseres Paket in Faurecia, dem franz. Autozulieferer. Auch hier ein klarer Contrarian-Kauf
Titel war vor 2 Monaten noch bei EUR 43.--, am Mittwoch kaufte ich die Aktien bei EUR 22.20
Aufgrund von Covid bedingten Werksschliessungen und Problemen in den Lieferketten, lag die europ. Autoproduktion bereits in den letzten 2 Jahren fast 30% unter dem normalen Niveau.
Daher würde selbst eine grosse Rezession den Umsatz nicht stark reduzieren.
Was dem Titel zusetzt, ist die Unsicherheit an den Märkten...;für die strategisch kluge, kreditfinanzierte Übernahme von Hella hat Faurecia Schulden aufgenommen, die sich durch eine Kapitalerhöhung und den Verkauf von Vermögenswerten abtragen will.
Nun, jedes Mal, wenn die Aktie und der Markt fallen, werden beide Massnahmen unattrakiver, was die Finanzierungsprobleme vergrössert und, na klar, dem Titel schadet.
Ich bin mir aber sicher, das Unternehmen wird diesen Teufelskreis durchbrechen können und der Titel sein enormes Potential realisieren.
nächster wichtiger Termin:
26.4.2022, 08:00 Q1 2022 sales
Group | Faurecia
Faurecia S.E. (EO.PA) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
1. Rubis SCR (Ticker: RUI)
2. Faurecia (EO)
die franz. Rubis hält eine Vielzahl an Firmen im Bereich Distribution und Lagerung von fossilem Treibstoff.
Ihre Aktivitäten sind v.a. Afrika und in der Karibik konzentriert mit zusätzlichen Betrieben in einigen westeurop. Ländern (u.a. Vitogaz bei uns in der CH).
Das Geschäft ist stabil, da die Profitabilität an die ausgelieferten (oder gelagerten) Volumenmengen geknüpft ist und nicht von den Treibstoffpreisen abhängt.
Rubis ist gut gewachsen, in dem sie Konkurrenten übernommen und effizienter geführt hat.
Umsatz knapp 4.5 Mrd EUR, Ebit von EUR 390m, Free Cash Flow von EUR 465, nur eine geringe Verschuldung (0.9x net debt/Ebitda) sowie eine Dividendenrendite von zur Zeit knapp 7%
Trotz allem: mit Preisen unter EUR 25.-- notiert die Aktie nahe ihrem All-time-low, was für mich unverständlich ist, deshalb hab ich am Donnerstag kurz vor Schluss um die EUR 24.80 zugebissen
Denn: in Rubis' Hauptmärkten wird die Nachfrage nach fossilem Treibstoff mittelfristig nicht nachlassen, sondern grösser werden..
Nicht einmal die 'grüne Wende' in Europa ist eine Gefahr, denn dort ist das Hauptprodukt Propangas. Und im Dezember letzten Jahres gab Rubis die Übernahme von Photosol bekann, eines führenden unab. Erzeugers von Solarenergie in Frankreich
Présentation PowerPoint (rubis.fr)
Dividend (rubis.fr)
Rubis (RUI.PA) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
am Mittwoch, 13.4. kaufte ich ein grösseres Paket in Faurecia, dem franz. Autozulieferer. Auch hier ein klarer Contrarian-Kauf
Titel war vor 2 Monaten noch bei EUR 43.--, am Mittwoch kaufte ich die Aktien bei EUR 22.20
Aufgrund von Covid bedingten Werksschliessungen und Problemen in den Lieferketten, lag die europ. Autoproduktion bereits in den letzten 2 Jahren fast 30% unter dem normalen Niveau.
Daher würde selbst eine grosse Rezession den Umsatz nicht stark reduzieren.
Was dem Titel zusetzt, ist die Unsicherheit an den Märkten...;für die strategisch kluge, kreditfinanzierte Übernahme von Hella hat Faurecia Schulden aufgenommen, die sich durch eine Kapitalerhöhung und den Verkauf von Vermögenswerten abtragen will.
Nun, jedes Mal, wenn die Aktie und der Markt fallen, werden beide Massnahmen unattrakiver, was die Finanzierungsprobleme vergrössert und, na klar, dem Titel schadet.
Ich bin mir aber sicher, das Unternehmen wird diesen Teufelskreis durchbrechen können und der Titel sein enormes Potential realisieren.
nächster wichtiger Termin:
26.4.2022, 08:00 Q1 2022 sales
Group | Faurecia
Faurecia S.E. (EO.PA) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
