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CPI sets the stage for Fed's November hike, banks report for Q3: What to know this week

Alexandra Semenova·Reporter
Sun, October 9, 2022 at 9:52 PM

An already strained U.S. stock market will be further challenged in the week ahead as the government publishes a key inflation report and megabanks kick off what’s likely to be a murky earnings season.

The highly-awaited Consumer Price Index (CPI) takes top billing in coming days, with third-quarter financials from the country’s largest banks – JPMorgan (JPM), Citi ©, and Wells Fargo (WFC) – following suit in the line of importance.

A fresh CPI reading on Thursday is expected to dictate how much more aggressive the Federal Reserve will get with its interest rate hiking plans, which are already the most combative in decades. The consequential economic release will hold even greater significance after the Labor Department’s September jobs report on Friday suggested officials have further room for increases..........

Results from JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, and Morgan Stanley are all on tap for the coming week and will be followed by Goldman Sachs (GS) and Bank of America (BAC) the following week.

Earnings Calendar

Monday: No notable reports scheduled for release.

Tuesday: AZZ (AZZ), Pinnacle Financial Partners (PNFP)

Wednesday: PepsiCo (PEP), Duck Creek Technologies (DCT)

Thursday: BlackRock (BLK), Delta Air Lines (DAL), Progressive (PGR), Walgreens Boots Alliance (WBA), Commercial Metals (CMC), Taiwan Semiconductor (TSM)

Friday: JPMorgan (JPM), Citigroup ©, Morgan Stanley (MS), PNC (PNC), U.S. Bancorp (USB), UnitedHealth (UNH), Wells Fargo (WFC)

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...49849.html

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Stock futures slip to start busy week of earnings, inflation data
Alexandra Semenova·Reporter
Mon, October 10, 2022 at 12:33 PM

U.S. stock futures started the week on a downbeat Monday as Wall Street steered into third-quarter earnings season and braced for a batch of inflation reports.

Diese Entwicklung folgt auf eine unberechenbare Woche, die mit einer heftigen Rallye begann und mit einem heftigen Ausverkauf endete, der einen Großteil der daraus resultierenden Gewinne zunichte machte. Der jüngste Abwärtstrend wurde durch einen guten Arbeitsmarktbericht für September ausgelöst, der den Anlegern bestätigte, dass die Federal Reserve wahrscheinlich nicht so bald von ihrer restriktiven Geldpolitik abrücken wird.

Der S&P-500-Leitindex ist seit Jahresbeginn um 23,6 % gesunken, doch laut Nicholas Colas von DataTrek Research entfällt der gesamte Rückgang von insgesamt 32 Punkten auf neun einzelne Handelstage.

Der größte Teil der rückläufigen Tage stand im Zusammenhang mit dem Verbraucherpreisindex (CPI) oder Ereignissen im Zusammenhang mit der US-Notenbank, ein Tag wurde durch die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine ausgelöst, und zwei Tage folgten auf die Veröffentlichung schlechter Unternehmensgewinne, fügte er hinzu. In der kommenden Woche werden all diese Faktoren den US-Aktienmarkt voraussichtlich auf die Probe stellen.

Die Anleger bereiten sich auf den Ansturm von Bankergebnissen vor, die üblicherweise den Beginn eines neuen Berichtszeitraums markieren. Die Ergebnisse von JPMorgan (JPM), Citi ©, Wells Fargo (WFC) und Morgan Stanley (MS) werden alle veröffentlicht. Zu den weiteren Unternehmen, die in dieser Woche Bericht erstatten werden, gehören PepsiCo (PEP) und Delta Air Lines (DAL).

Analysten rechnen mit einer schmerzhaften Ertragssaison, da die anhaltende Inflation, höhere Zinsen und geopolitischer Gegenwind die Ergebnisse der Unternehmen belasten.

"Der Bärenmarkt wird erst dann vorbei sein, wenn das sich verschlechternde fundamentale Bild vollständig eingepreist ist", so Mike Wilson, Top-Aktienstratege bei Morgan Stanley, in einer Mitteilung.

An der Wall Street stehen außerdem die Verbraucherpreisdaten für September auf dem Programm, einer der wichtigsten Berichte im Vorfeld der nächsten Sitzung des Offenmarktausschusses im November, in der die Politik festgelegt wird. Es wird erwartet, dass sich der Gesamtindex erneut abschwächen wird, aber alle Augen werden auf die Kernkomponente des Berichts gerichtet sein, bei der die volatilen Kategorien Lebensmittel und Energie herausgerechnet werden. Von Bloomberg befragte Ökonomen gehen davon aus, dass der Kernverbraucherpreisindex im Jahresverlauf von 6,3 % auf 6,5 % gestiegen ist.

"Die Volatilität an den Aktien- und Rentenmärkten wird so lange anhalten, bis es einen klaren Hinweis darauf gibt, dass die Inflation unter Kontrolle ist", so Peter Essele, Leiter des Portfoliomanagements bei Commonwealth Financial Network, in einer kürzlich veröffentlichten Notiz.

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...54558.html