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RE: suche Future auf S&P 500 oder Dow Jones Performance Index; nicht Preisindex
| 29.10.2022, 13:44
Für die Rendite käme es aufs Gleiche raus. Deshalb gibts das Produkt nicht.
In der Regel ist der Future Preis F, gegeben dein Indexpreis S_0 zum Kaufzeitpunkt t_0 , Zisatz r , Dividendenrate q und Fälligkeit t_n;
F = S_0 * exp( (r - q) (t_n - t_0) )
Wenn es eine Dividende in deiner Aktie oder deinem Index gibt wird das es im Pricing des Futures eh eingepreist. Sonst könnte man da ja Arbitrage machen (Geld Drucken).
Du würdest also keine Rendite verlieren (der andere Future wäre einfach billiger...q>r => r-q <0). Aus Rendite Sicht macht es keinen Unterschied.
In der Regel ist der Future Preis F, gegeben dein Indexpreis S_0 zum Kaufzeitpunkt t_0 , Zisatz r , Dividendenrate q und Fälligkeit t_n;
F = S_0 * exp( (r - q) (t_n - t_0) )
Wenn es eine Dividende in deiner Aktie oder deinem Index gibt wird das es im Pricing des Futures eh eingepreist. Sonst könnte man da ja Arbitrage machen (Geld Drucken).
Du würdest also keine Rendite verlieren (der andere Future wäre einfach billiger...q>r => r-q <0). Aus Rendite Sicht macht es keinen Unterschied.
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