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Stocks fall to start busy week but end October with gains
Alexandra Semenova·Reporter
Mon, October 31, 2022 at 9:05 PM

Die US-Aktienmärkte verzeichneten am Montag einen schwachen letzten Handelstag im Oktober, schlossen den Monat aber dennoch deutlich höher, da eine arbeitsreiche Woche mit Fed-Politik, Gewinn- und Arbeitsmarktdaten begann.

Der S&P 500 (^GSPC) gab um 0,7 % nach, während der Dow Jones Industrial Average (^DJI) rund 130 Punkte bzw. 0,4 % einbüßte. Der technologielastige Nasdaq Composite (^IXIC) gab um 1 % nach.

Nach einem brutalen Einbruch im September schlossen die Aktienmärkte den Monat dennoch mit einem Plus ab. Der Dow beendete den Oktober mit einem Plus von 13,96 %, dem besten Monatsgewinn seit Januar 1976 und dem zehntbesten Monat des letzten Jahrhunderts, wie aus den Daten der Bespoke Investment Group hervorgeht.

Die nächste geldpolitische Ankündigung der Federal Reserve am Mittwoch und der monatliche Beschäftigungsbericht für Oktober, der am Freitag veröffentlicht wird, werden darüber entscheiden, ob der Rückenwind die Aktien bis zum Ende des Jahres 2022 weiter nach vorne treiben wird.

Die Vertreter der US-Notenbank sind bereit, den Leitzins der Fed um weitere 0,75 % anzuheben, aber einige Strategen glauben, dass dies die letzte übermäßige Anhebung sein könnte, bevor die Beamten ihre Straffungspläne zurückschrauben.

Ian Shepherdson, Chefvolkswirt von Pantheon Economics, sagte, dass die Erwartungen der Anleger, dass die politischen Entscheidungsträger die Zinsen bis ins nächste Jahr hinein weiter anheben werden, angesichts des immer noch hohen Kern-VPI und der Lohnzuwächse von durchschnittlich 372.000 im dritten Quartal gerechtfertigt sind.

"Wir sehen jedoch genug Strohhalme im Wind, um zu glauben, dass sich die Wirtschaft an einem echten Wendepunkt befindet, während die Investoren zu viel Gewicht auf die Daten legen, die im Moment darauf hinzudeuten scheinen, dass das Wachstum gut anhält", sagte er.

"Wir bezweifeln, dass sich der Ton des Vorsitzenden Powell in dieser Woche wesentlich ändern wird, aber er wird nicht in der Lage sein, die Flut aufzuhalten, wenn sich die Zahlen drehen", fügte Shepherdson hinzu.

Am Montag wird Präsident Joe Biden um 16:30 Uhr ET eine Rede halten, in der er "die Berichte der letzten Tage über die großen Ölkonzerne anspricht, die rekordverdächtige Gewinne machen, während sie sich weigern, die Preise an der Zapfsäule für das amerikanische Volk zu senken", so das Weiße Haus in einer Erklärung.

Es wird erwartet, dass der Beschäftigungsbericht des Arbeitsministeriums zeigen wird, dass die monatliche Zahl der Arbeitsplätze unter 200.000 gefallen ist, ein starker Rückgang gegenüber dem Durchschnitt von 400.000 während des größten Teils der Pandemieerholung, aber immer noch nahe dem monatlichen Durchschnitt vor der Pandemie. Ökonomen erwarten, dass im letzten Monat 190.000 Arbeitsplätze hinzugekommen sind oder geschaffen wurden, so die Konsensschätzungen von Bloomberg.

Und an der Gewinnfront veröffentlichen die Unternehmen immer noch die Ergebnisse für das dritte Quartal. Von den Unternehmen im S&P 500-Index, die bisher Bericht erstattet haben, liegt die Nettogewinnmarge für den Index bei 12 %, was unter der Nettogewinnmarge des Vorquartals und unter der Nettogewinnmarge des Vorjahres liegt, aber über dem Fünfjahresdurchschnitt der Nettogewinnmarge von 11,3 %.

Die Analysten der Bank of America erklärten in einem Vermerk, dass die Erträge insgesamt bisher weiterhin "den Rezessionsrufen trotzen", da viele Unternehmenskennzahlen immer noch über den Erwartungen liegen.

Mega-Caps bildeten in diesem Quartal jedoch eine Ausnahme von dieser Stimmung. Die Daten zeigen, dass die Ergebnisse des dritten Quartals die schlechteste Gewinnsaison in der Geschichte der Mega-Caps waren, nachdem sie im letzten Quartal eine ihrer besten Saisons hatten. Die Aktien der Facebook-Muttergesellschaft Meta (META) fielen auf den niedrigsten Stand seit 2015 und wurden durch einen Ausverkauf nach den Ergebnissen nach unten gezogen.

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...27074.html