offline
(10.05.2024, 22:40)Boy Plunger schrieb: Punkt 1: Er war kein Investor
Punkt 2: Er mag von der Performance der beste Trader gewesen sein
Aber: Viele wissen nicht, dass er einen Intraday-Hebel von 10-20 genutzt hat und nur einen Moment vom Margin Call und LTCM 2.0 entfernt war.
Zwischen Legende und Roulette-Spieler liegen mit hohem Fremdkapital-Hebel manchmal nur ein schmaler Grad.
R.I.P.
Jim
(11.05.2024, 18:02)J R schrieb: was ich mir von Simons abgeguckt habe: die Diversifikation war extrem, keine Position hatte mehr als 1% Depotanteil. An dieses Ideal bin ich nie herangekommen, aber das Element der Streuung über alle Branchen und Industriegruppen habe ich übernommen.
allerdings hat Kommer recht mit seiner fundierten Kritik, denn Simons Funds waren schon seit langem für die Öffentlichkeit geschlossen, da ist viel Mythos im Spiel
https://gerd-kommer.de/der-beste-fonds-aller-zeiten/
Nein. Die Zahlen sind hinlänglich bekannt und Semi Offiziell. Das passt schon. Der Fund ist nicht für die Öffentlichkeit verschlossen weil man was verheimlichen will. Rentech ist seit einem gutem Jahrzehnt (vielleicht sogar länger) eher ein elektronischer Marketmaker. Und wie Janesteet/Optiver/Hudson River/XTX/Quadrature/Wolverine/Citadel Trading machen die Geld wie ein Uhrwerk. Von Optiver weiss man das die über Monate nicht 2 Tage in Folge Verlust machen. Aber die Strategien skalieren nicht. Da macht externes Geld den Kuchen nur kleiner. Statt größer
Der skalierbare Fund tut jetzt auch nicht besser als die anderen Quant Fund, wie die von CFM oder DE Shawn.
Schon lange kein Mythos mehr.In den 90ern waren die unerreichbar und auch heute sicherlich noch Spitze...aber nicht mehr einzigartig.
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Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
