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marktbericht
DAX und Dow unter Druck
Zinssorgen nehmen überhand

Stand: 29.05.2024 22:13 Uhr

Noch immer warten die Marktteilnehmer vergeblich auf eine klare Zinsperspektive. Angesichts der hartnäckigen Inflation in Deutschland verlieren viele die Geduld. DAX und Dow Jones gaben deutlich nach.

Inmitten einer Woche voller Inflationsdaten gaben die internationalen Aktienmärkte kein gutes Bild ab. Die Zinswende bleibt ein fernes Ziel, was zu Verkäufen rund um den Globus führte. Der Dow Jones stand den ganzen Tag unter Druck und schloss 1,06 Prozent tiefer bei 38.441 Punkten. Zu den verdüsterten Zinserwartungen trug auch US-Notenbankgouverneur Neel Kashkari bei, der erklärte, dass weitere Zinserhöhungen nicht völlig ausgeschlossen seien.....


Der am Abend veröffentlichte Konjunkturbericht der US-Notenbank Fed (Beige Book) stellte eine leichte Verbesserung der ökonomischen Lage in den USA fest. Doch die US-Firmen schauten wegen der hohen Inflation pessimistischer in die Zukunft, so der Bericht. Die Unsicherheiten nähmen zu. Insgesamt gehen die meisten Marktteilnehmer dennoch weiter davon aus, dass die Fed frühestens im September eine erste Zinssenkung beschließen wird.


Inflationsdaten enttäuschen

Mit einem Anstieg auf 2,4 Prozent enttäuschte die deutsche Inflationsrate die Anlegerinnen und Anleger. Allerdings war ein Anziehen der Teuerung nach einer Rate von 2,2 Prozent im April von Ökonomen erwartet worden. Sie verwiesen auf höhere Löhne und auch auf einen Basiseffekt nach dem Inflationsrückgang vor Jahresfrist. Auch die Erwartung, dass die Europäische Zentralbank (EZB) am Donnerstag nächster Woche erstmals den Leitzins wieder senkt, bleibt den Märkten erhalten - auch wenn der weitere Kurs unsicherer geworden sein mag.

Weitere Inflationsdaten folgen am Freitag mit den Verbraucherpreisen in der Eurozone und Daten zur Kerninflation in den USA. Der sogenannte PCE-Index ist das von der US-Notenbank Federal Reserve bevorzugte Inflationsmaß.


Deutsche kaufen wieder mehr

Die Kauflaune der Deutschen wird wieder besser. Die Einkommenserwartung steigt und die Sparneigung nimmt deutlich ab, wie aus der neuen Studie zum Konsumklima in Deutschland der Nürnberger Forschungsinstitute GfK und NIM hervorgeht. Die Konsumstimmung habe sich damit zum vierten Mal in Folge verbessert.

"Die Verbraucher lugen etwas mehr aus der Deckung. Der private Verbrauch wird im laufenden Quartal wieder wachsen. Bis zu einer echten Konsumwende ist der Weg noch weit", kommentierte Alexander Krüger, Chefvolkswirt bei Hauck Aufhäuser Lampe. Auch in anderen europäischen Ländern, etwa in Italien, legte die Verbraucherstimmung zu.


Traton-Streubesitz soll erhöht werden

VW-Chef Blume kündigte außerdem an, zusätzliche Aktien der Nutzfahrzeugtochter Traton auf den Markt zu bringen und dem Unternehmen so den Weg in den MDAX freizumachen. Der geringe Streubesitz bei Traton bleibe für viele Anleger weiterhin ein Hindernis, sagte Blume auf der VW-Hauptversammlung. Mittelfristig plane VW weiterhin mit einem Anteil von 75 Prozent und einer Aktie bei Traton. Derzeit liegt der Streubesitz bei Traton nur bei gut zehn Prozent, fast 90 Prozent der Aktien gehören Volkswagen.


Euro fällt zurück

Ölpreise geben nach

Conoco will Marathon Oil übernehmen


US-Airlines unter Druck

Nach einer Gewinnwarnung von American Airlines für das wichtige Sommerquartal standen in New York die Aktien von Fluggesellschaften wie Southwest, United und Delta unter Druck. American Airlines verloren zeitweise fast 16 Prozent an Wert.


https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...geben-nach

Der S&P 500 verzeichnet den ersten Verlusttag seit drei Sitzungen, da der Anstieg von Nvidia den Markt nicht ankurbelt, der Dow fällt um 400 Punkte

Nvidia stieg um 0,8 % und machte damit einen frühen Verlust von 2,6 % wieder wett. Seit der Veröffentlichung seines Blockbuster-Gewinnberichts am vergangenen Mittwoch ist der Mega-Tech-Name in jeder Handelssitzung gestiegen. Seitdem ist die Aktie um etwa 21 % gestiegen.

Alle 11 Sektoren, aus denen der breite S&P 500 besteht, gaben nach, was das Ausmaß der Marktschwäche unterstreicht. Mehr als 440 Aktien im Index notierten an diesem Tag im Minus.

Insgesamt fielen 27 der 30 Aktien im Dow. Versicherungsanbieter UnitedHealth
führte den Blue-Chip-Durchschnitt mit einem Rückgang von mehr als 3 % nach unten, nachdem das Unternehmen Kommentare zum Medicaid-Geschäft abgegeben hatte. Andere mit dem Bundeskrankenversicherungsprogramm verbundene Aktien gaben nach, darunter Molina Healthcare , Human und Elevance Health.

Die Abwärtsbewegung am Mittwoch erfolgte im Zuge der 10-jährigen Schatzanleihe

Die Rendite stieg den zweiten Tag lang und lag zuletzt bei über 4,6 %. Die Benchmark-Rendite stieg für Aktienanleger auf ein problematisches Niveau, nachdem eine Auktion des Finanzministeriums am Dienstag auf schwache Nachfrage stieß. Höhere Renditen können die Renditen senken, die Anleger bereit sind, für Aktien zu zahlen, die Kreditkosten in die Höhe treiben, die Verbraucherausgaben beeinträchtigen und Staatsanleihen und Geldmarktfonds attraktiver machen.

„Heute dreht sich wirklich alles um die Zinssätze“, sagte Adam Turnquist, technischer Chefstratege bei LPL Financial, und fügte hinzu, dass es sich um 10-jährige und 2-jährige Zinssätze handelt
Die Renditen haben ein „unangenehmes Niveau“ erreicht. „Das alles löst bei den Anlegern einige Ängste aus.“


Auch wenn der Start in die verkürzte Woche unruhig war , sind die wichtigsten Durchschnittswerte auf dem besten Weg, den Monat mit deutlichen Zuwächsen abzuschließen. Der S&P 500 ist im Mai um 4,6 % gestiegen, während der Dow etwa 1,7 % zugelegt hat. Der Nasdaq ist diesen Monat um mehr als 8 % gestiegen.

Die Fortschritte kommen, obwohl die Händler ihre Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve gesenkt haben . Laut dem CME FedWatch Tool deuten Daten zum Fed-Fonds-Futures-Handel darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze im September stabil bleiben, bei fast 54 % liegt.

Investoren fragen: „Was wird der Sommer bringen?“ Und verändert sich das Makroumfeld wirklich?“ sagte Shelby McFaddin, Investmentanalyst bei Motley Fool Asset Management. „Das Jahr vergeht schnell. Und bei manchen Dingen, von denen erwartet wurde, dass sie passieren, nimmt die Wahrscheinlichkeit ab, dass sie passieren.“


1 Hour Ago
Hedgefonds-Engagement in „Magnificent 7“ steigt auf Rekordhoch

Laut einer Mitteilung von Goldman Sachs Prime Brokerage erhöhen Hedgefonds weiterhin ihre Wetten auf Big-Tech- Aktien.

„Die „Magnificent 7“-Aktien machen zusammen nun 20,7 % des gesamten US-Einzelaktien-Nettoengagements aus, der höchste Wert in unserer Aufzeichnung und übertreffen den bisherigen Höchstwert von 20 % vom letzten Sommer“, heißt es in der Mitteilung.

Das höhere Engagement wurde durch die jüngste Outperformance von Nvidia unterstützt, die letzten Donnerstag um 9 % anstieg, an einem Tag, an dem der S&P 500 abdrehte.

– Jesse Pound


vor 1 Stunde
Laut Bank of America können Anleger nach den Ergebnissen der Studie zur Behandlung von Lungenkrankheiten „weiterhin Geld in Insmed investieren“.

Die Hoffnungen an der Wall Street sind groß für Insmed Brensocatib, eine experimentelle Behandlung für Patienten mit einer Art chronisch entzündlicher Lungenerkrankung.

Analysten stufen die Aktie auf ganzer Linie als „Kauf“ oder „Outperform“ ein, und viele sind der Meinung, dass die kürzlich veröffentlichten Daten einer Studie in der Endphase die Annahme stützen, dass das Medikament nicht nur bei seiner Hauptindikation, der nicht-zystischen Fibrose-Bronchiektase, wirksam ist, sondern auch eingesetzt werden könnte für andere Erkrankungen, einschließlich Mukoviszidose, Asthma und einige Arten chronisch obstruktiver Lungenerkrankungen.


vor 2 Stunden
Laut Barclays ist die Aktienvolatilität derzeit auf niedrigem Niveau

Laut Emmanuel Cau, Leiter der europäischen Aktienstrategie bei Barclays, könnten die jüngsten Wirtschaftsdatenveröffentlichungen, die die Stagflationssorgen zerstreut haben, dazu beigetragen haben, dass die Aktienvolatilität auf nahezu den Tiefststand nach der Corona-Krise gesunken ist.

Da sich der Markt einer Phase saisonal niedriger Volatilität nähert, dürfte die Aktienvolatilität niedrig bleiben, schrieb Cau in einer Mitteilung vom Mittwoch.

„Wichtig ist: Sollten die niedrigen Volatilitätsniveaus anhalten, dürften sie Aktien durch potenzielle Käufe bei systematischen Anlegern weiter unterstützen“, sagte Cau.

Der Stratege fügte hinzu: „Angesichts der Tatsache, dass sich die Aktienkurse in der Nähe von Höchstständen befinden, die politische Unsicherheit erhöht ist und die geopolitischen Risiken bestehen bleiben, nutzen wir gerne extrem niedrige Kosten für Optionen für den Aktienersatz (Kauf von Calls oder Call-Spreads anstelle von direkten Long-Positionen bei Aktien) oder setzen Absicherungen gegen Abwärtsrisiken ein, um bestehende Long-Positionen zu schützen.“ .“

– Hakyung Kim


vor 2 Stunden
Die Fed meldet, dass die Wirtschaft trotz Inflationssorgen gewachsen ist

Die US-Wirtschaft sei in den letzten sechs Wochen ungleichmäßig gewachsen, während die Verbraucher vor höheren Preisen zurückschreckten, berichtete die Federal Reserve am Mittwoch.

Im Rahmen ihres regelmäßigen Wirtschaftsberichts „ Beige Book “ stellte die Fed fest, dass die Wirtschaft im Berichtszeitraum „weiter expandierte“, obwohl „die Bedingungen in den zwölf Zentralbankbezirken unterschiedlich waren“.

Zur Inflation heißt es in dem Bericht, dass die Preise in „bescheidenem“ Tempo stiegen, während „die Verbraucher sich gegen weitere Preiserhöhungen wehrten, was zu geringeren Gewinnspannen führte, da die Inputpreise im Durchschnitt stiegen“. Einzelhändler gaben an, den Käufern Anreize zu bieten, da „das Preiswachstum in naher Zukunft voraussichtlich in bescheidenem Tempo anhalten wird“.

– Jeff Cox


Tony Dwyer von Canaccord Genuity tritt als Chef-Marktstratege zurück


vor 4 Stunden
Den Aktien könnte ein unruhiger Sommer bevorstehen, sagt Wolfe Research

Laut Wolfe Research könnte den Aktien ein unruhiger Sommer bevorstehen, auch wenn die wichtigsten Benchmarks den Monat gut abschließen werden.

„Obwohl wir mittelfristig nicht pessimistisch werden, gehen wir davon aus, dass der Handel im Laufe des Sommers aufgrund einer Kombination aus schwächer als erwarteten Wirtschaftsdaten, wieder zunehmenden Inflationsüberraschungen, überkauften technischen Bedingungen und einer erweiterten Anlegerstimmung deutlich unruhiger werden wird“, sagte Chef-Investmentstratege Chris Senyek schrieb am Mittwoch.

Vor diesem Hintergrund geht der Stratege davon aus, dass der Trend, dass Large-Cap-Technologieaktien weiterhin eine Outperformance erzielen, anhalten wird. In diesem Monat haben die Aktien der Informationstechnologie alle anderen S&P 500-Sektoren übertroffen und sind um mehr als 13 % gestiegen. Allein Nvidia ist im Mai um mehr als 30 % gestiegen.

„Wenn wir Recht haben und der Handel unruhiger wird, sind wir der Meinung, dass die Anleger in diesem Jahr wahrscheinlich an dem festhalten werden, was bisher funktioniert hat“, schrieb Senyek. „Anders gesagt, wir sind der Meinung, dass die Aktien „Mag 7“, „Secular Growers“ und „Momentum“ im Sommer eine Outperformance erzielen werden“, fügte er hinzu.

— Sarah Min


vor 4 Stunden
Marathon Oil, ein Favorit eines KI-Aktienauswahlprogramms, steigt nach Ankündigung des Deals stark an

Aktien von Marathon Oil stieg am Mittwoch um mehr als 8 %, nachdem bekannt gegeben wurde, dass ConocoPhillips zugestimmt hatte, das kleinere Energieunternehmen im Rahmen eines All-Stock-Deals zu kaufen.

Dieser große Schritt für die Aktie ist ein Gewinn für eine neue, auf künstlicher Intelligenz basierende Investmentgesellschaft. Marathon Oil war am 20. Mai die Top-Idee von iFi AI , wobei das Computermodell für die Aktie in den nächsten 30 Tagen ein Aufwärtspotenzial von 19 % prognostizierte. Die Aktie hat sich in der Zwischenzeit bis zur Ankündigung am Mittwoch kaum verändert.

IFi AI, das auf Watsonx von IBM basiert, erfasst Nachrichten für ein Unternehmen sowie Unternehmensfundamentaldaten und Wirtschaftsdaten. Es ist möglich, dass die jüngste Flut an Deal-Aktivitäten im Energiesektor zum Optimismus des Programms in Bezug auf Marathon Oil beigetragen hat.

Der CEO von iFi AI ist der leitende Analyst und Kommentator von CNBC, Ron Insana.

– Jesse Pound


vor 4 Stunden
BofA stuft Dick's Sporting Goods im „Blowout“-Quartal hoch


5 Stunden zuvor
Absteiger überschwemmen die Aufsteiger am Aktienmarkt am Mittwoch

Mehr als 82 % aller Emissionen der New York Stock Exchange fallen am Mittwoch, da die Absteiger die Aufsteiger von 2.291 auf 355 überschwemmen, wie FactSet-Daten zeigen. Ebenso macht das sinkende Volumen fast 81 % des gesamten Tageshandels aus, während das steigende Volumen nur 18,1 % ausmacht.

Die Zahl der neuen 52-Wochen-Tiefststände der NYSE beträgt insgesamt 78 gegenüber nur 30 neuen 52-Wochen-Höchstständen.

An der Nasdaq notieren am Mittwoch mehr als 65 % der Aktien im Minus, während das rückläufige Aktienvolumen etwa 64 % des Gesamtvolumens ausmacht, während etwa 35 % des Volumens steigen. Neue 52-Wochen-Tiefststände an der Nasdaq übertreffen neue Höchststände von 126 zu 45.

— Scott Schnipper


Dick's Sporting Goods steuert auf den besten Tag seit etwa drei Jahren zu


Zwei Einzelhändler vermeiden starke Werbeaktivitäten

Trotz aller Bedenken, dass Verbraucher und Amerikaner ihre Ausgaben genau unter die Lupe nehmen, sagten zwei Einzelhändler, sie seien nicht auf umfangreiche Werbemaßnahmen angewiesen, um den Verkauf anzukurbeln.


ConocoPhillips willigt ein, Marathon Oil für 17 Milliarden US-Dollar zu kaufen, was die Konsolidierung der Branche vorantreibt


https://www.cnbc.com/2024/05/28/stock-ma...dates.html