Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes

Schwache Produktionsdaten belasteten die Marktstimmung, da die Anleger abwarten, ob das Wachstum anhalten kann, während die Federal Reserve darauf wartet, dass die Inflation ausreichend zurückgeht, um die Zinssätze zu senken.

Gabriela Santos, Chef-Marktstrategin für Amerika bei JPMorgan Asset Management, sagte in der CNBC-Sendung „ Closing Bell “, dass die Wirtschaft insgesamt immer noch solide aussehe, auch wenn einige Anleger das Vertrauen verlieren.

„Für uns ist dies wirklich eine Geschichte der Mäßigung des Gesamtwachstumstempos. Aber jedes Mal, wenn man sich in eine geringere Höhe bewegt, kann es zu etwas unruhigeren Gegenden kommen – man muss befürchten, dass es zu viel Abbremsung gibt“, sagte sie.

Am Dienstag geht eine arbeitsreiche Woche mit Wirtschaftsdaten weiter. Die Daten zu Stellenangeboten und Fabrikbestellungen für April werden um 10 Uhr ET veröffentlicht. Der wichtigste Bericht der Woche wird der Gehaltsbericht vom Freitag für Mai sein.


https://www.cnbc.com/2024/06/03/stock-ma...dates.html

J&J muss Krebspatientin 260 Millionen Dollar zahlen

Der US-Pharma- und Konsumgüterkonzern Johnson & Johnson (J&J) hat in der Klagewelle um mutmaßlich asbestverseuchtes Talkumpuder einen weiteren Rückschlag erlitten. Ein Geschworenengericht in Portland sprach der Klägerin und ihrem Ehemann am Montag 60 Millionen Dollar Schadenersatz und eine Strafzahlung von 200 Millionen Dollar zu. Bei der Klägerin Kyung Lee war im vergangenen Jahr im Alter von 48 Jahren Mesotheliom diagnostiziert worden. Der Konzern kündigte Berufung an.



Online-Beitrag löst Kurssprung bei Gamestop-Aktie aus

EZB-Zinssenkung gilt als ausgemacht

Wall Street: Computerfehler sorgt für Turbulenzen

Gewinnmitnahmen belasten Asien-Börsen



https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...urbulenzen

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14 Uhr

US-Aktien sanken am frühen Dienstag ins Minus, als die Anleger die Anzeichen abwägten, dass die überraschende Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft beginnen könnte, Risse zu zeigen.

Die Futures auf den S&P 500 ( ES=F ) und den technologielastigen Nasdaq 100 ( NQ=F ) fielen beide um etwa 0,5 %, nachdem sie nach einem holprigen Tag für die drei wichtigsten Indikatoren höher geschlossen hatten . Die Dow Jones Industrial Average-Futures ( YM=F ) fielen ebenfalls um 0,5 %.

Aktien hatten Schwierigkeiten, Fuß zu fassen, da die Anleger vor einem Dilemma über die Entwicklung der Zinssätze stehen. Die jüngsten schwachen Daten haben die Wall-Street-Strategen dazu veranlasst, ihren Optimismus für das Wirtschaftswachstum einzuschränken , was für Zinssenkungen spricht. Beamte der US-Notenbank haben jedoch davor gewarnt, auf eine baldige Kehrtwende zu hoffen, während sie darauf warten, dass sich die Inflation ausreichend abkühlt – und wann dieser Zeitpunkt kommt, ist unklar.

Der Blick wird auf die Zahlen zu den Stellenangeboten für April gerichtet sein, die später am Dienstag erwartet werden, um weitere Hinweise darauf zu erhalten, wie sich die Wirtschaft entwickelt, wobei auch Aufträge für Fabriken und langlebige Güter auf der Liste stehen. Das Arbeitsmarkt-Update dient als Vorläufer des wichtigen Arbeitsmarktberichts für Mai am Freitag – dem Datenhighlight der Woche.

Unterdessen verlor die GameSpot-Rallye ( GME ) – nur ein Teil des sprunghaften Sommerstarts der Aktien – am frühen Dienstag an Fahrt, nachdem der Meme-Liebling um 21 % gestiegen war. Die Aktien des Videospielhändlers verloren zuletzt rund 1 %.

Andernorts stürzte Indiens Aktien-Benchmark ab und vernichtete einen Wert von fast 35 Milliarden US-Dollar, nachdem er am Montag ein Allzeithoch erreicht hatte. Die Stimmenauszählung bei den nationalen Wahlen des Landes ließ die Mehrheit der Regierungspartei von Premierminister Narenda Modi in Frage stellen, obwohl die Wahlumfragen einen wahrscheinlichen Erdrutschsieg erkennen ließen.

Today at 11:53 AM GMT+2
Brian Sozzi
Guter Punkt zu den Aktien von Goldman

Und ich erwachte mit einem 16-seitigen Research-Bericht über Aktien von Goldman Sachs. Tolle Zuglektüre.

Guter Punkt seines Teams zum Thema Aktien:

„Angesichts der gestiegenen Bewertungen und der damit einhergehenden gestiegenen Anlegerstimmung sind Aktien jedoch anfälliger für Enttäuschungen. Aktien von zyklischen Sektoren haben die Verzögerung der Zinssenkungen bisher weitgehend verschont,  weil das Wachstum angehalten hat.“

Die Hauptmärkte übertrafen die defensiven Märkte und sind daher allen Anzeichen einer nachlassenden Wirtschaftstätigkeit (insbesondere auf dem Arbeitsmarkt) ausgesetzt.“

Today at 11:47 AM GMT+2
Brian Sozzi
Citi verbrachte einige Zeit mit dem CFO von Nvidia

Während der CEO von Nvidia ( NVDA ), Jensen Huang, die ganze Aufmerksamkeit auf sich zieht, ist es auch wichtig, seinen langjährigen CFO im Auge zu behalten, wenn man in den Namen investiert.

Colette Kress ist seit 10 Jahren CFO von Nvidia und gilt in Wall-Street-Kreisen als eine der Besten der Branche.

Citi hatte diese Woche Zeit mit ihr und ist mit einer Nachricht unterwegs. Ich denke, was sie unten gesagt haben (basierend auf ihrem Treffen mit Kress), ist von Interesse und ein wenig diskutierter Nachfragetreiber für den Chiphersteller.

„Die staatliche KI-Nachfrage ist in verschiedenen Teilen der Welt stark. In Europa sieht Nvidia einiges an Arbeit von Ländern wie Frankreich, Deutschland und Italien, wobei Frankreich führend ist. Auch der Nahe Osten ist ein Gebiet, in dem stark in KI investiert wird.“ Auch in Südostasien ist dies der Fall. Nicht alle Investoren sind direkt an die Regierung gebunden und nicht im Besitz der Regierung. Im Allgemeinen verfügen staatliche KI-Kunden bereits über bestimmte Anwendungsfälle und versuchen die Entitäten, Modelle auf der Grundlage ihrer eigenen Merkmale zu erstellen.“

Today at 11:40 AM GMT+2
Brian Sozzi
Stifels Aufruf an die Märkte

Ich habe kein Problem damit, dass Strategen mutige Entscheidungen treffen, solange sie in der Realität verankert sind.

Ich denke, das bekommen wir heute Morgen von Barry Bannister von Stifel.

Bannister sagt, er rechnet mit einer 10-prozentigen Korrektur des S&P 500 auf etwa 4.750 zwischen dem zweiten und dritten Quartal.

Warum:

    „Anhaltende (und etwas höhere) Inflation in der zweiten Jahreshälfte, beginnend Anfang 3Q24E.“

    „Keine Zinssenkungen der Fed im Jahr 2024, trotz schleppendem zyklischen Wirtschaftswachstum.“

    „Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 wird bis zum Ende des dritten Quartals um etwa das Zweifache (etwa 500 Punkte) sinken.“

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...58772.html

GameStop ist nur ein Teil eines sprunghaften Sommerstarts für die Märkte: Morning Brief

Myles Udland·Head of News
Tue, Jun 4, 2024, 12:00 PM GMT+2


https://finance.yahoo.com/news/gamestop-...40196.html

Der Aktienmarkt nahm letzten Monat einen schmalen Weg zu Rekordhochs
Josh Schafer · Reporter
Tue, Jun 4, 2024, 9:12 AM

Die Ausweitung der Aktienmarktrally blieb auf der Strecke, da der Index im vergangenen Monat Rekordwerte erreichte.

Nur sechs große Tech-Aktien trugen im Mai zu mehr als 75 % des Anstiegs des S&P 500 bei , eine Bewegung, die daran erinnert, wie die „Magnificent Seven“-Tech-Aktien die Marktrallye im Jahr 2023 vorangetrieben haben.

Anstiege bei den Aktien von Apple ( AAPL ), Alphabet ( GOOGL , GOOG ), Microsoft ( MSFT ), Amazon ( AMZN ), Meta ( META ) und Nvidia ( NVDA ) verhalfen dem S&P 500 ( ^GSPC ) zu seinem besten Mai seit 2003.

„Wir sehen einen relativ engen Markt, und diese Enge hat in letzter Zeit zugenommen und ist vor allem auf die Reduzierung der Aktien zurückzuführen“, sagte Yung-Yu Ma, Chief Investment Officer von BMO Wealth Management in den USA, gegenüber Yahoo Finance. „Das ist nicht das, was Sie für die Marktgesundheit sehen wollen.“

Die Beteiligung der anderen 493 Aktien im S&P 500 war ein Merkmal der Rekordhochs in den letzten sechs Monaten, einschließlich Ende 2023 und gegen Ende des ersten Quartals. Im Mai stieg der S&P 500 um etwa 4 %, während der gleichgewichtete Index weniger als 2 % zulegte. Im ersten Quartal des Jahres lag der Spread zwischen diesen beiden Indizes näher bei 0,5 %.

Doch seit die Aktien nach einem Rückgang des S&P 500 um 5 % bis Mitte April ihren Tiefpunkt erreichten, dreht sich am Markt wieder alles um Big Tech.

Der Nasdaq Composite ( ^IXIC ) verzeichnete seinen besten Mai seit über 20 Jahren, angeführt von einem Anstieg der Nvidia-Aktie um fast 30 % im vergangenen Monat.

Der Anlagestratege der Bank of America, Michael Hartnett, stellte fest, dass die relative Kursentwicklung des gleichgewichteten S&P 500 ( ^SPXEW ) gegenüber dem nach Marktkapitalisierung gewichteten S&P 500 nach einer Erholung im letzten Jahr den schlechtesten Stand seit März 2009 erreicht hat.

Diese knappe Führung hat dazu geführt, dass die Breite – also die Anzahl der steigenden Aktien abzüglich der Anzahl der rückläufigen Aktien – in Richtung des unteren Endes ihrer historischen Spanne gefallen ist.

Daten der Bespoke Investment Group, die letzten Donnerstag veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Breite der letzten 10 Handelstage auf das unterste Dezil der Wertentwicklung seit 2002 gesunken war. Das bedeutet, dass in über 90% der Zeit mehr Aktien im Markt am Anstieg beteiligt waren, als es im Markt Ende Mai vorherrschte.

Das Unternehmen wies jedoch darauf hin, dass die Breite auf diesen Niveaus häufig die höchsten Renditen aller Dezile in den folgenden drei-, sechs- und zwölfmonatigen Zeiträumen bedeutet.

Ed Clissold, Chefstratege für die USA bei Ned Davis Research, schrieb in einer Kundenmitteilung, dass „mehrere Marktbreitenindikatoren“ der jüngsten Aufwärtserholung nicht gefolgt seien.

Dies könnte Anlass zur Sorge geben, wenn die knappe Führung der Big Tech im letzten Monat nachlässt. Laut Clissold geschieht dies manchmal, wenn Markterholungen ihren Höhepunkt erreichen.

„Das Fazit ist, dass sich zwar das ganze Jahr über einige Divergenzen entwickelt haben, die meisten jedoch erst in den letzten Wochen aufgetreten sind“, schrieb Clissold. „Wenn sich der Markt in einem Top-Prozess befindet, dann wahrscheinlich in der Anfangsphase. Es haben sich nicht genügend Beweise geändert, um eine Anpassung unserer Übergewichtungsempfehlung für US-Aktien zu rechtfertigen.“

In einer Kundenmitteilung vom Montag nannte Lori Calvasina, Leiterin der US-Aktienstrategie bei RBC Capital Markets, diese jüngste Maßnahme einen „plötzlichen Stillstand“ im Rotationshandel und nannte einige Auslöser, die den Anlegern Anlass zur Sorge geben.

Ein Anstieg der Treasury-Renditen hat erneut zu einem Gegenwind für Aktien geführt und viele Anleger dazu veranlasst, sich auf Large-Cap-Aktien zu verlassen. Dies liege auch daran, dass die fundamentale Geschichte auch für diese Gruppe am beeindruckendsten sei, da die Gewinne für großkapitalisierte Technologiewerte in den letzten Wochen nach oben korrigiert wurden, bemerkte Calvasina.

Diese Veränderungen fanden statt, als die Geschichte einer widerstandsfähigen US-Wirtschaft, die in diesem Jahr stärker wachsen könnte als erwartet, einen Rückschlag erlitten hat.

Ein Wert zum Wirtschaftswachstum im ersten Quartal wurde in der letzten Maiwoche nach unten korrigiert , während der jüngste Blick auf die Produktionsaktivität des Institute for Supply Management zeigte, dass die Aktivität im letzten Monat weiter in die Schrumpfung geriet.

Und als er beschrieb, was den Rotationshandel wiederbeleben könnte, schrieb Calvasina: „Unsere Arbeit legt nahe, dass die 10-Jahres-Rendite ( ^TNX ) aufhören muss zu steigen, der Markt braucht mehr Klarheit und Sicherheit über den Weg der Geldpolitik und den Zeitpunkt von Kürzungen.“ „Die Ertragstrends müssen sich für den breiteren Markt verbessern, so dass sie besser aussehen als die größten Wachstumstitel, und die wirtschaftliche Spannung muss zurückkehren.“


https://finance.yahoo.com/news/the-stock...32239.html