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Jerome Powell spricht 
Veröffentlicht am 02.07.2024 09:30:00 Uhr (15.30 Uhr MEZ)

Höhepunkte

In seinen ersten Kommentaren im EZB-Gremium erklärte der Vorsitzende Jerome Powell, dass das FOMC „ziemlich große Fortschritte“ bei der Rückkehr zur Preisstabilität und dem Inflationsziel des FOMC von 2 Prozent gemacht habe.

Er fügte hinzu: „Wir wollen, dass dieser Fortschritt anhält“ und dass die jüngsten Daten „deuten, dass wir wieder auf einen disinflationären Weg zurückkehren.“

Dennoch behauptete Powell, dass die politischen Entscheidungsträger der Fed „zuversichtlicher sein wollen“, bevor sie die Geldpolitik lockern.

Zuversicht könnte entstehen, wenn die politischen Entscheidungsträger „in letzter Zeit mehr Daten wie diese sehen“, die gemeldet werden.

Powell erkannte „wirklich bedeutende Fortschritte“ bei der Senkung der Inflation an, sagte aber auch, dass die politischen Entscheidungsträger sicher sein wollen, dass sie das „wahre Niveau“ der Inflation sehen.

Mit einer moderaten Expansion und einem gesunden Arbeitsmarkt sagte Powell, dass das FOMC „die Fähigkeit habe, sich Zeit zu lassen“, um über die nächsten Schritte in der Geldpolitik zu entscheiden.

Powell skizzierte die Risiken, mit denen die politischen Entscheidungsträger konfrontiert sind:

„Wir sind uns bewusst, dass Fortschritte bei der Inflation zunichte gemacht werden könnten, wenn wir zu früh vorgehen“, und dass „wir die Expansion untergraben könnten, wenn wir zu spät vorgehen“, sagte Powell.

Er fügte hinzu, dass die Risiken viel ausgeglichener seien.

Powell sagte: „Wir sehen weder in diesem noch im nächsten Jahr eine Rückkehr zu einer Inflationsrate von 2 Prozent.“


https://us.econoday.com/byevent?fid=6201...&lid=0#top

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23 Uhr

CNBC

S&P 500 schließt zum ersten Mal über 5.500, während Powell den Inflationsfortschritt hervorhebt, Tesla springt

Aktualisiert am Dienstag, 2. Juli 2024, 16:37 Uhr EDT
Pia Singh
Sarah Min


Die Aktien stiegen am Dienstag, als der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, Fortschritte bei der Inflation feststellte, jedoch bekräftigte, dass die Zentralbank noch nicht ganz bereit sei, die Zinsen zu senken.

Der S&P 500 legte um 0,62 % zu und endete bei 5.509,01 und markierte damit seinen ersten Schlusskurs über der Schwelle von 5.500.

Der Nasdaq Composite stieg um 0,84 % und schloss bei 18.028,76.

Beide Indizes schlossen auf Rekordhochs, beflügelt durch einen Anstieg von 10 % bei Tesla .

Der Dow Jones Industrial Average legte um 162,33 Punkte bzw. 0,41 % zu und schloss bei 39.331,85.


„Wir haben große Fortschritte dabei gemacht, die Inflation wieder auf unser Ziel zu senken“, sagte Powell auf einem Zentralbankforum. „Wir möchten sicherer sein, dass die Inflation nachhaltig in Richtung 2 % sinkt, bevor wir mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen.“


Die Renditen von Staatsanleihen gaben nach Powells Kommentaren etwas nach, und die wichtigsten Durchschnittswerte stiegen von ihren Tiefstständen der Sitzung.


Tesla-Aktien stiegen im S&P 500, da Elon Musks Elektrofahrzeughersteller für das zweite Quartal besser als erwartete Auslieferungen meldete .

Nvidia fielen um 1,3 % und belasteten den S&P 500, da sich die Anleger fragten, ob der Liebling der künstlichen Intelligenz sein großes Jahr fortsetzen könnte. Die Aktien sind im Jahr 2024 um etwa 147 % gestiegen.

Arzneimittelhersteller Eli Lilly, ein weiterer Gewinner des ersten Halbjahres, verzeichnete einen Rückgang der Aktien um etwa 0,8 %.

„Das heikle Muster im jüngsten Handel von Nvidia ist insofern besorgniserregend, als es die Volatilität erhöht hat, es aber auch Anlegern ermöglicht hat, einzusteigen, die den anfänglichen Aufwärtstrend verpasst haben“, sagte Quincy Krosby, globaler Chefstratege bei LPL Financial. „Wenn die Unruhe beim Chiphersteller und anderen großen Technologieunternehmen jedoch anhält, könnte dies darauf hindeuten, dass sich der Markt in Richtung einer Rotation neu kalibriert.“

Krosby fügte hinzu, dass ihr Unternehmen zwar mit Volatilität am Markt rechnet, sie jedoch davon ausgeht, dass der Juli mit einem Gewinn enden kann – insbesondere wenn sich die Wirtschaft weiterhin stabil abkühlt.

Die Wall Street startet positiv in die zweite Jahreshälfte. Der technologielastige Nasdaq Composite legte um 0,8 % zu und schloss auf einem Rekordwert, während der S&P 500 um 0,3 % zulegte. Der Dow konnte einen kleinen Gewinn verbuchen. Der S&P 500 stieg im ersten Halbjahr um 14,5 %.

Das Handelsvolumen dürfte diese Woche gedämpft ausfallen. Die New Yorker Börse schließt am Mittwoch bereits um 13:00 Uhr ET und bleibt am Donnerstag zum Unabhängigkeitstag geschlossen.

Der Markt muss Wirtschaftswachstum und KI abwägen, sagt Citi

Laut Citi hat der S&P 500 in der zweiten Hälfte dieses Jahres noch mehr Spielraum, aber Anleger sollten sich auf eine holprige Fahrt mit bevorstehenden Zinssenkungen einstellen.

Geschäftsführer Scott Chronert sagte, die Ökonomen der Bank rechnen mit einer Rezession in der zweiten Jahreshälfte und drei Zinssenkungen durch die Federal Reserve ab September. Nun sei die Frage, sagte er, ob eine allgemein schwache Wirtschaftsaktivität die Euphorie der künstlichen Intelligenz dämpfen könne, die den Markt in die Höhe getrieben habe.

„Alles in allem sollten Anleger mit mehr Volatilität rechnen, wenn wir uns einem Fed-Pivot nähern“, sagte er seinen Kunden. „Das begünstigt die Preisdynamik.“

Chronert stellte fest, dass der technologielastige Nasdaq Composite die optimistischste Stimmung hat, während der S&P 500 nicht so stark ist.

–Alex Harring

Laut Wolfe Research hat dieser konträre Handel mehr Spielraum

Dieser konträre Trade führt zu einer Long-Position bei Tesla und Short Nvidia

Laut Wolfe Research könnte das Unternehmen aufgrund der jüngsten Preisbewegungen bei Elektrofahrzeugen mehr Spielraum haben.

„Innerhalb des MAG7 bleibt TSLA aus taktischer Sicht unser Favorit, da der jüngste Ausbruch so aussieht, als ob er die 230-Dollar-Marke testen will“, sagte der technische Analyst Rob Ginsberg.

Die Tesla-Aktien stiegen am Dienstag um 8 %, da die Auslieferungszahlen für das zweite Quartal besser als erwartet ausfielen. Die Aktien stiegen am Montag um 6 %.

— Samantha Subin

Der Top-Stratege von Lazard rechnet mit drei Zinssenkungen der Fed vor Jahresende

Ronald Temple, Chefmarktstratege bei Lazard, sagte in einem Ausblick für die zweite Jahreshälfte, sein Basisszenario sei, dass die Fed im September mit der Senkung der Zinssätze beginnen werde, mit zwei weiteren Senkungen später im Jahr.

Laut dem CME FedWatch Tool wären diese drei Gesamtkürzungen um jeweils 25 Basispunkte mehr als die eine Kürzung, die die Fed in ihrer Juni-Sitzung angekündigt hatte, und mehr als die beiden vom Fed-Fonds-Futures-Markt implizierten Kürzungen. Ein Basispunkt entspricht 0,01 Prozentpunkten.

„Bis September wird das FOMC über drei zusätzliche Inflations- und Arbeitsmarktberichte verfügen, um festzustellen, ob der Preisdruck gedeckelt wurde“, heißt es in der Mitteilung.

– Jesse Pound

Wells Fargo geht davon aus, dass sich die Ausgaben für den Bau von Rechenzentren im nächsten Jahr verdoppeln werden

Wells Fargo bekräftigte seine Ansicht, dass sich die Ausgaben für den Bau von Rechenzentren im Jahr 2025 verdoppeln und mehrere Jahre lang hoch bleiben werden. Der Kommentar des Analysten Joseph O'Dea kommt zu einem Zeitpunkt, zu dem das Census Bureau weitere Einzelheiten zu den Ausgaben für den Bau von Rechenzentren bekannt gibt. Traditionell wurde diese Aktivität in die Kategorie „Büro“ eingeordnet und verschleierte, wie sehr sich die Büroausgaben verlangsamten.

Im Mai beliefen sich die Ausgaben für den Bau von Rechenzentren in den USA auf saisonbereinigter Jahresbasis auf 27 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 16 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Unterdessen seien die Ausgaben für den Bürobau, ohne die Auswirkungen des Rechenzentrumsbaus, gegenüber ihrem Höchststand im Jahr 2022 um 25 % gesunken, sagte Wells Fargo.

„Im Dezember 2022 beliefen sich die jährlichen Ausgaben privater Büros einschließlich Rechenzentrum auf 88 Milliarden US-Dollar. Es sind jetzt 82 Milliarden US-Dollar. Dabei sind die Kosten für Rechenzentren von 14 Milliarden US-Dollar auf 27 Milliarden US-Dollar gestiegen, während die Kosten für Büros ohne Rechenzentren von 74 Milliarden US-Dollar auf 55 Milliarden US-Dollar gesunken sind“, schrieb O'Dea in einer Mitteilung an die Kunden.

— Christina Cheddar Berk

Apple erreicht neues Allzeit-Intraday-Hoch über 220 US-Dollar pro Aktie

Laut FactSet-Daten erreichte Apple am Dienstag ein neues Allzeit-Intraday-Hoch von 220,34 US-Dollar und übertraf damit den vorherigen Intraday-Höchstwert von 220,20 US-Dollar vom 12. Juni.

Unterdessen ist Apple auch auf dem besten Weg, am Dienstag einen zweiten Schlussrekord in Folge aufzustellen und den Schlusskurs vom Montag von 216,75 US-Dollar zu übertreffen.

Laut FactSet ist Apple in den letzten drei Monaten um mehr als 30 % gestiegen, angetrieben durch den Optimismus hinsichtlich der Pläne, künstliche Intelligenz in seine iPhones und andere Produkte einzuführen, die auf einer Entwicklerkonferenz Anfang Juni angekündigt wurden.

— Scott Schnipper

Aktien von Nicht-Basiskonsumgütern outperfomen am Dienstag


Krypto wird nach der Wahl eine positive Gesetzgebung erhalten, egal wer gewinnt, sagt Novogratz von Galaxy


Tesla führt autonomen Technologie-ETF nach oben


GE Aerospace legt am Dienstag um bis zu 2 % zu, nachdem der Vertrag von CEO Culp bis 2027 verlängert wurde


Nvidia fällt, während die jüngsten Probleme anhalten


Chewy fallen um weitere 4 %


Die Aktien von Eli Lilly und Novo Nordisk fallen, während Biden und Sanders Preissenkungen für Blockbuster-Medikamente zur Gewichtsreduktion und gegen Diabetes fordern


Paramount-Aktien steigen, da der Nachrichtenriese einen Streaming-Partner sucht

Fed-Chef Goolsbee äußert Vorsicht, wenn es darum geht, die Zinsen hoch zu halten

Der Präsident der Chicago Federal Reserve, Austan Goolsbee, warnte am Dienstag, dass die Zentralbank vorsichtig sein müsse, wie restriktiv ihre Geldpolitik sei, da die Wirtschaft Anzeichen einer Abschwächung zeige.

„Ich sehe ein Warnsignal dafür, dass die Realwirtschaft schwächelt. „Es begann auf einem sehr heißen Niveau und hat sich dann auf etwas abgeschwächt, das immer noch ziemlich stark ist“, sagte Goolsbee in einem Interview mit Sara Eisen von CNBC. „Aber wenn man zu lange so restriktiv sein will, muss man anfangen, über die reale Seite der Wirtschaft nachzudenken.“

Goolsbee, der in diesem Jahr nicht im zinsfestsetzenden Offenmarktausschuss der Federal Reserve abstimmt, fügte hinzu, dass „der Inflationsbogen deutlich nach unten geht“, obwohl er nicht präzisierte, wann die Fed seiner Meinung nach mit der Senkung der Zinssätze beginnen könnte.

– Jeff Cox

Die Deutsche Bank sieht vier Risiken für die Marktaussichten im zweiten Halbjahr 2024

Anleger sind mit Blick auf die zweite Jahreshälfte 2024 mit vier Hauptrisiken konfrontiert, schrieb der in London ansässige Makrostratege der Deutschen Bank, Henry Allen, am Dienstag in einer Mitteilung. „Es lohnt sich, diese Risiken im Blick auf die zweite Jahreshälfte zu behalten, da die letzten Jahre immer wieder gezeigt haben, dass Überraschungen unmittelbar bevorstehen“, sagte er.

   
1. Die wirtschaftlichen „Daten waren in den letzten Wochen überraschend negativ.“

2. „Angesichts der höheren Verschuldung und der höheren Zinssätze werden die Anleger hinsichtlich der Finanzpolitik nervöser.“

3. „Die Inflation bleibt über dem Zielwert.“

4. „Geldpolitische Verzögerungen, die immer noch überwunden werden.“

„Die Auswirkungen einer strafferen Geldpolitik sind immer noch spürbar. Insbesondere festverzinsliche Kreditnehmer refinanzieren sich zu höheren Zinssätzen, während Zentralbanken wie die Fed weiterhin ihre Bilanzen verkürzen“, sagte die Deutsche Bank im Rahmen einer Politik, die als quantitative Straffung bekannt ist.

— Scott Schnipper

Die Zahl der offenen Stellen liegt im Mai bei über 8 Millionen, mehr als erwartet

Wie das Arbeitsministerium am Dienstag berichtete, stiegen die Beschäftigungsmöglichkeiten im Mai schneller als erwartet, während auch die Zahl der Neueinstellungen zunahm.

Laut der Umfrage zu offenen Stellen und Arbeitskräftefluktuation gab es 8,14 Millionen offene Stellen, mehr als 200.000 mehr als im April und mehr als die Dow-Jones-Prognose von 7,9 Millionen. Damit lag das Verhältnis von offenen Stellen zu arbeitslosen Arbeitskräften bei 1,2 zu 1.

Die Zahl der Neueinstellungen stieg im Vergleich zum Vormonat um 141.000 auf 5,76 Millionen, während sich die Zahl der Entlassungen auf 5,42 Millionen belief, was einem Anstieg von 85.000 entspricht. Die Zahl der Kündigungen blieb mit 3,46 Millionen nahezu unverändert.

– Jeff Cox

https://www.cnbc.com/2024/07/01/stock-ma...dates.html

KI-Boom treibt Microsoft, Apple und Nvidia

Der Boom bei Künstlicher Intelligenz (KI) treibt den Wert der 100 wertvollsten börsennotierten Konzerne der Welt weiter in die Höhe. Er stieg in den ersten sechs Monaten des Jahres um 17 Prozent auf einen Höchststand von 42,3 Billionen Dollar, wie aus einer Auswertung des Prüfungs- und Beratungsunternehmens EY hervorgeht. Auf Platz 1 liegt Microsoft mit 3,3 Billionen Dollar, gefolgt von Apple und Nvidia.


https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...l-100.html

YAHOO

Warum die Immobilienpreise trotz steigendem Angebot immer noch steigen


Die Ölpreise steigen aufgrund der Besorgnis über den Hurrikan Beryl und der Spannungen im Nahen Osten


Tesla führt zyklische Konsumgüter an, Nasdaq steigt


RBC Capital Markets erhöht das S&P 500-Jahresendziel auf 5.700


Powell: „Wir kehren auf einen disinflationären Weg zurück“


Roaring Kittys wahrscheinliche Anlagethese zu Chewy...

Josh Schafer
Powell: Der Arbeitsmarkt kühlt sich „nicht steil“ ab

In den letzten Wochen haben wir Kommentare mehrerer Ökonomen hervorgehoben, die darauf hingewiesen haben, dass die jüngste Abkühlung am Arbeitsmarkt der Beginn eines besorgniserregenderen Trends sein könnte.

In einer Rede am 24. Juni äußerte sich auch die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, zu diesem Thema und stellte fest, dass sich der Arbeitsmarkt auf einen Punkt zubewege, an dem ein „günstiger“ Abschwung weniger wahrscheinlich sei. Daly betonte, dass ein weiterer Rückgang der Stellenangebote wahrscheinlich mit einem Anstieg der Arbeitslosenquote einhergehen würde.

Doch aktuelle Daten aus der Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) schürten diese Bedenken nicht. Neue Daten des Bureau of Labor Statistics , die am Dienstag veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Quote der offenen Stellen von 4,8 % im Vormonat auf 4,9 % gestiegen ist. Ende Mai waren 8,14 Millionen Stellen offen, ein Anstieg gegenüber den 7,92 Millionen offenen Stellen im April.

Von Bloomberg befragte Ökonomen hatten erwartet, dass der Bericht im Mai 7,95 Millionen Eröffnungen ausweisen würde.

Ungefähr zu der Zeit, als die Umfrage veröffentlicht wurde, sprach Fed-Chef Jerome Powell während einer Podiumsdiskussion in Portugal im Rahmen einer Konferenz der Europäischen Zentralbank über die Arbeitsmarktbedingungen. Powell deutete an, dass eine weitere Abschwächung der Nachfrage nach Arbeitskräften mit einer höheren Arbeitslosigkeit einhergehen könnte, fügte jedoch hinzu, dass es ein „gutes Ergebnis“ wäre, wenn sich die Arbeitslosenquote nur um „plus oder minus ein paar Zehntel“ von ihrem derzeitigen Wert von 4 % bewegen würde.

Powell fügte hinzu, dass der Arbeitsmarkt nicht zu schnell, plötzlich oder stark abkühle. Stattdessen sei es „in etwa das, was wir zu sehen gehofft hatten und was wir gesehen haben“, sagte Powell.

Josh Schafer
Die Gewinnsaison für das zweite Quartal ist mit einer „hohen Messlatte“ verbunden

Die Wall Street setzt große Hoffnungen in die kommende Gewinnsaison, die am 12. Juli mit den Berichten der Großbanken richtig beginnen wird.

Der Konsens geht davon aus, dass die Gewinne im zweiten Quartal um 9 % gegenüber dem Vorjahr steigen werden, was den größten Jahreszuwachs seit dem vierten Quartal 2021 bedeuten würde. Angesichts der Tatsache, dass die Erwartungen zu Beginn der Gewinnsaison weniger als normal gesenkt wurden, sagen die Strategen der Wall Street haben festgestellt, dass sowohl Gewinnanstiege als auch Aktienanstiege nach Veröffentlichungen seltener als normal auftreten könnten.

„Wir gehen davon aus, dass das Ausmaß der EPS-Schläge abnehmen wird, da die Konsensprognosen die Messlatte höher legen als in den Vorquartalen“, schrieb David Kostin, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman Sachs, in einer Notiz zur Vorschau auf die Gewinnsaison.

Da der Markt zu Beginn der Gewinnsaison nahe Rekordniveaus notiert, sind Kostin und andere Strategen vorsichtig, wie viel Aufwärtspotenzial Anleger nach Gewinnen erwarten sollten, die die Erwartungen der Wall-Street-Analysten übertreffen.

Kostin weist darauf hin, dass Unternehmen, die im letzten Quartal die Erwartungen übertrafen, am folgenden Handelstag den S&P 500 um 3 Basispunkte übertrafen und damit deutlich unter dem historischen Durchschnitt von 100 Basispunkten lagen. Da die Stimmung der Anleger zu Beginn dieser Gewinnrunde immer noch hoch ist, argumentiert Kostin: „Die Belohnung für Schläge dürfte in diesem Quartal unterdurchschnittlich ausfallen, wenn auch nicht so extrem wie in der Saison des ersten Quartals.“

Der Chef-Aktienstratege der Deutschen Bank, Binky Chadha, erläuterte ein ähnliches Ergebnis in seinem Forschungsbericht zur Vorschau auf die Berichte zum zweiten Quartal.

Chadhas Arbeit zeigt, dass der S&P 500 während der Berichtssaison in 80 % der Fälle steigt und eine durchschnittliche Rendite von 2 % erzielt. Aber Chadha bemerkte: „Andererseits spricht der Markt vor der Gewinnsaison und die übergewichtete Aktienpositionierung für eine gedämpfte Erholung.“

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...17556.html