Eure Black Swan Erlebnisse

Erste Regel ist: Totalverlust einer einzigen Position darf dich nie ruinieren. 

Auch die Summe deiner Positionen zu einem Zeitpunkt nicht. Das ist "Long only" und ohne Hebel trivial umzusetzten. Mir ist es schleierhaft wie man als Privatanleger traumatische black swans erleben kann. Das ist doch alles eher Kategorie "sehr ärgerlich". Oder man macht was falsch. Wenn man das eingesetzte Geld einer einzelnen  Position nicht komplett verlieren kann, ist sie zu groß.

   D.h. die Summe der offenen Positionen darf das Konto nicht schrotten  
—>  die Anzahl der möglichen offenen Positionen begrenzen und die kleinste mögliche Einheit verwenden - skalieren kan man immer noch, wenn es funktioniert 

Meine traumatische Erfahrungen sind eher im institutionellen Umfeld gewesen und hatten eher mit hohem Hebel oder Nicht-Markt Risiken zu tun. Operative Risiken, Counterparty Risk(einer von 3 verwendeten Brokern ist pleite gegangen, NF Global). Im Stromhandel hat die Bundesnetzagentur auch mal Kahlschlag veranstaltet. Das waren Sachen bei denen man erstmal nachdenkt ob man nicht doch persönlich wegen Fehlern haftbar gemacht werden kann.

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Zur Robustheit von Algos und Backtests helfen nur resampling/Bootstrapping/Jacknife++/Monte Carlo Ansätze. Das alles erzeugt Kursverläufe, die man nie gesehen hat.

Mein Ansatz zusätzlich ist ein „Stresstest“ über die Black Swan Ereignisse, wenn die Algos diese Zeiträume überstehen ist das für mich ein Robustheitsnachweis.