(17.01.2025, 10:34)Ancres schrieb: Kannst du kurz sagen wie man Gewinn macht, wenn beide Nullnummern stagnieren oder beide im Wert fallen? Oder setzt man hier voraus das beide aufgrund fehlender Korrelation immer eine gegenläufige Entwicklung nehmen? Dann korrelieren sie aber wieder. Aber selbst wenn, wo entsteht hier die Rendite? Die eine Nullnummer fällt = Verlust, die andere steigt = Gewinn. Am Ende Gleichstand.
Das war/ist auch mein Gedanke. Aber der Gedanke passt leider so gar nicht auf die Chartentwicklung des MSCI World ETF. Der kennt auf lange Sicht nur eine Richtung, nach oben.
Danke @Ste Fan für den Shannon link.
Korrekt, negative Korrelation ist auch eine Korrelation, Gewinne und Verluste heben sich dabei wohl auf. Ebenfalls korrekt der Punkt von Ste Fan: garantiert ist nichts. Korrelationen können erst in Zukunft entstehen, dann nützt einem die ganze Rebalancing Strategie nichts. Aber wie gesagt, das Risikoprofil solcher Strategien ist sehr gut sofern es wenigstens in der Vergangenheit wenig oder gar keine Korrelation gab.
Zusammengefasst:
- Aktien korrelieren stark, so dass ein Rebalancing kaum Vorteile bringt.
- Besser für die Performance ist eine Momentum Strategie.
- Momentum Strategien sind riskant, vor allem gegen Ende eines Bullenmarktes.
- Man weiss immer erst im Nachhinein wann das Ende eines Bullenmarktes genau ist.
- Die Momentum Strategie von Indizen ist relativ einfach, es wird immer nach Marktkapital gewichtet. Das ist besonders riskant wenn ein Bullenmarkt so wie jetzt schon lange gelaufen ist.
- Der nächste Bärenmarkt kommt bestimmt.
- Index ETF beinhalten viele Einzelaktien die so grosse Anzahl ist für die Risikominimierung unnötig und kann die Performance negativ beeinflussen.
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Der einzige gute Tipp von Deinem Broker ist ein margin call.
