Ist Kellogg das nächste Kraft Heinz?
Sehr sehr gute Analyse der bilanziellen Situation von Kellogg im Vergleich zu Kraft Heinz
https://seekingalpha.com/article/4246670...raft-heinz
Nochmal aufgearbeitet gibts die gesamte Analyse hier:
https://www.presciencepoint.com/wp-conte...teQ418.pdf
EDIT: Wobei es nicht schaden kann auf den Disclosure des Autors zu achten:
Sehr sehr gute Analyse der bilanziellen Situation von Kellogg im Vergleich zu Kraft Heinz
Zitat:Kellogg: The 'Un-Wind' Of Years Of Financial Engineering Portends A Debacle Worse Than Kraft Heinz
Kraft Heinz's recent debacle should terrify K shareholders; Kellogg is in much worse shape but has been able to hide behind aggressive financial engineering.
Guidance for a strong second half in FY 19 is setting shareholders up for more disappointment.
New Risk Factor confirms "un-wind" of DSO and DPO build will wreak havoc on performance.
Kellogg is not the dividend stalwart shareholders believe it to be; cash is extremely tight, and risk of a dividend cut or credit downgrade is high and rising.
Shares are trading at an unjustifiably high valuation.
https://seekingalpha.com/article/4246670...raft-heinz
Nochmal aufgearbeitet gibts die gesamte Analyse hier:
https://www.presciencepoint.com/wp-conte...teQ418.pdf
EDIT: Wobei es nicht schaden kann auf den Disclosure des Autors zu achten:
Zitat:Disclosure: I am/we are short K
