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RE: long puts auf US Anleihen nach Nassim Taleb
| 10.08.2019, 14:18 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 10.08.2019, 14:21 von Ste Fan.)
Er ist ja zumindest eine streitbare Persoenlichkeit.
Ich erinnere mich an ein Streigespraech das er mal mit einem Kritiker hatte.
Da ging es darum dass Taleb mit seiner Strategie zwar sehr wohl Geld verdient hatte - weil er eben auf Ereignisse gesetzt hatte die der Markt als unwahrscheinlich ansah - er also mit vielen kleinen Wetten ueber lange Strecken daneben lag, aber er dann mit den wenigen Ausreissern seinen "Payoff" hatte. Es ist fuer sein mathematisches Modell somit kein Problem in 90% der Faelle falsch zu liegen.
Was ihm jedoch vorgeworfen wurde war dass er diese Denkweise auch fuer fundamentale Zusammenhaenge nicht aenderte, also nicht beruecksichtigt dass die Folgen von "falsch" liegen in manchen Bereichen dramatischer sein koennen als in seiner Modellwelt. Fazit: Seine Aussagen ueber kausale Zusammenhaenge seien nur bedingt wertvoll.
Eines von mehreren Beispielen dafuer war dass Taleb seit 2010 zum shorten von Treasuries aufgerufen hatte weil "No-Brainer" (und immer noch vom Crash ueberzeugt ist) - aber Kritik an der Aussage absolut nicht abhaben konnte.
Seine Prognosen damals zu Zinspolitik und Folgen des Stimulus waren fuer die folgenden 10 Jahre zumindest mal falsch.
https://www.newsmax.com/finance/StreetTa...id/348993/
Ich erinnere mich an ein Streigespraech das er mal mit einem Kritiker hatte.
Da ging es darum dass Taleb mit seiner Strategie zwar sehr wohl Geld verdient hatte - weil er eben auf Ereignisse gesetzt hatte die der Markt als unwahrscheinlich ansah - er also mit vielen kleinen Wetten ueber lange Strecken daneben lag, aber er dann mit den wenigen Ausreissern seinen "Payoff" hatte. Es ist fuer sein mathematisches Modell somit kein Problem in 90% der Faelle falsch zu liegen.
Was ihm jedoch vorgeworfen wurde war dass er diese Denkweise auch fuer fundamentale Zusammenhaenge nicht aenderte, also nicht beruecksichtigt dass die Folgen von "falsch" liegen in manchen Bereichen dramatischer sein koennen als in seiner Modellwelt. Fazit: Seine Aussagen ueber kausale Zusammenhaenge seien nur bedingt wertvoll.
Eines von mehreren Beispielen dafuer war dass Taleb seit 2010 zum shorten von Treasuries aufgerufen hatte weil "No-Brainer" (und immer noch vom Crash ueberzeugt ist) - aber Kritik an der Aussage absolut nicht abhaben konnte.
Seine Prognosen damals zu Zinspolitik und Folgen des Stimulus waren fuer die folgenden 10 Jahre zumindest mal falsch.
Zitat:Taleb also recommends betting on hyperinflation using options to buy gold and silver and sell Treasuries. (#2010)Stimmt aus seiner Sicht ja sogar - kommt der Crash irgendwann hat er seinen Ausreisser und sein Modell stimmt - nur wer eben seit 2009/2010 Short ist hat wohl nix mehr davon
https://www.newsmax.com/finance/StreetTa...id/348993/
