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(20.11.2019, 11:23)7rabbits schrieb: Interessant wären ein Vergleich von Buy & Hold mit "richtigen" Strategien, zB sowas wie es cubanpete macht, in dem die Performance einzelner Werte mit einbezogen wird.
Hi,
ich hab das mal 2018 systematisch untersucht und hatte die Ergebnisse ins alte Board gestellt.
Alles Buy and hold mit verschiedenen Formen der Wiederanlage der Dividenden.
Hier die Kurzform:
Kauf aller Aktien, die am 1.1.2000 Divaristokraten waren, soweit noch ermittelbar.
Jeweils Invest von $10.000 pro Aktie. Bei 77 Aktien -> $770.000 Invest.
8 Symbole, die es 2018 nicht mehr gab, als wertlos ausgebucht (egal was damit wirklich war).
Spin-offs als Dividenden behandelt.
Verglichen wurden:
Nichts tun, Dividende kassieren und verbrauchen.
"DRIP"-Investing: Jede Dividende geht 1-1 in dieselbe Aktie.
Reinvest in die jeweils schlechtesten Quartalsperformer.
Cubanpete's Methode mit Ausnahme der subjektiven Entscheidung "was ich heute noch kaufen würde".
Komplettes Rebalancing pro Quartal.
Ergebnis:
Dividenden kassieren und verbrauchen: Endwert Depot $2.471.267, Dividende $636.623. Ergebnis $3.107.891. CAGR 7,94%
"DRIP"-Investing, jede Dividende geht 1-1 in dieselbe Aktie: Endwert Depot $4.050.368, davon Dividende $900.520. Ergebnis $4.050.368. CAGR 9,53%
Reinvest in die schlechtesten Quartalsperformer: Am Quartalsende werden jeweils die 7 Aktien mit der schlechtesten Quartalskursentwicklung nachgekauft. Endwert Depot $4.083.456, davon Dividende $875.130. Ergebnis $4.083.456. CAGR 9,57%
"cubanpete's Methode": Endwert Depot $4.026.103, davon Dividende $920.938. Ergebnis $4.026.103. CAGR 9,48%
Komplettes Rebalancing pro Quartal: Endwert Depot $4.768.813, davon Dividende $1.017.382. Ergebnis $4.768.813. CAGR 10,50%
Fazit:
Was und wie man nachkauft ist egal, Hauptsache man kauft nach. Der Zinseszinseffekt macht es.
Wenn man ein "genügend diversifiziertes" Depot hat, kann man Totalverluste bei den Aktien ignorieren, weil die Gewinner alles aufwiegen.
Der Mittelwert bei den Wiederanlagedepots liegt bei ca. $58.000, d.h. schon eine einzelne Aktie gleicht die 8 ausgebuchten Aktien fast auf.
Bei diesem "Depot" war Rebalancing jeder anderen überprüften Form der Wiederanlage überlegen.
