Hallo zusammen,
ich bin aktuell im Mai Kontrakt des WTI Crude Oil Futures investiert. Dieser steht bei rund 18.34 USD und läuft am Dienstag, 21.04. aus. Grundsätzlich wird beim Future ja täglich abgerechnet (Gewinn/Verlust gutgeschrieben/belastet) und Ticksize ist 0.01 und Tickwert sind 10 USD. Nun wechsel ich am Dienstag in den Juni Kontrakt, dieser steht aktuell bei rund 25.23 USD, also rund 7 USD höher als der Mai Kontrakt. Das ist ja auch der Grund, weshalb Langzeit-Zertifikate etc., welche sich durch den Futuresmarkt abbilden müssen, sogenannte Rollverluste aufweisen, da man für das gleiche, investierte Geld mit dem nächsten Kontrakt somit "weniger Futures" erhält.
Aber wie muss man es rechnen, wenn man direkt in Futures investiert ist, dann gibt es diesen Rollverlust ja eigentlich nicht wirklich....der neue Ölpreis ist ab Dienstag einfach etwas höher, oder?
Einzig unschön aus meiner Sicht: Im Mai-Kontrakt war das Risiko mit einem Preis des Futures von rund 18 USD eben maximal 18.000 USD Verlust (wenn der Öl-/Futurespreis auf 0 fällt). Ab Dienstag, im Juni-Kontrakt, mit einem höheren Öl-/Futurespreis ist auch das Risiko somit gestiegen.
Wann ist eigentlich ein "idealer" Zeitpunkt zum Rollen - sofern es diesen überhaupt gibt? Aktuell hat der Junikontrakt jetzt schon mehr Volumen als der Maikontrakt. Macht es trotzdem Sinn, bis zum letzten Handelstag zu warten? Oder früher Rollen? Oder spielt es gross keine Rolle - im wahrsten Sinne?
Ich möchte mit einem echten Future langfristig im Öl investiert sein, weil ich davon ausgehe, dass der Ölpreis in 1-2 Jahren wieder bei 60-80 USD stehen wird. Ist es möglich, dass dieser Preisanstieg primär durch die Preissprünge der Folgekontrakte erzielt wird (Contango)? Was ja bedeuten würde, dass ich selbst plusminus nichts verdiene....
Grüsse
ich bin aktuell im Mai Kontrakt des WTI Crude Oil Futures investiert. Dieser steht bei rund 18.34 USD und läuft am Dienstag, 21.04. aus. Grundsätzlich wird beim Future ja täglich abgerechnet (Gewinn/Verlust gutgeschrieben/belastet) und Ticksize ist 0.01 und Tickwert sind 10 USD. Nun wechsel ich am Dienstag in den Juni Kontrakt, dieser steht aktuell bei rund 25.23 USD, also rund 7 USD höher als der Mai Kontrakt. Das ist ja auch der Grund, weshalb Langzeit-Zertifikate etc., welche sich durch den Futuresmarkt abbilden müssen, sogenannte Rollverluste aufweisen, da man für das gleiche, investierte Geld mit dem nächsten Kontrakt somit "weniger Futures" erhält.
Aber wie muss man es rechnen, wenn man direkt in Futures investiert ist, dann gibt es diesen Rollverlust ja eigentlich nicht wirklich....der neue Ölpreis ist ab Dienstag einfach etwas höher, oder?
Einzig unschön aus meiner Sicht: Im Mai-Kontrakt war das Risiko mit einem Preis des Futures von rund 18 USD eben maximal 18.000 USD Verlust (wenn der Öl-/Futurespreis auf 0 fällt). Ab Dienstag, im Juni-Kontrakt, mit einem höheren Öl-/Futurespreis ist auch das Risiko somit gestiegen.
Wann ist eigentlich ein "idealer" Zeitpunkt zum Rollen - sofern es diesen überhaupt gibt? Aktuell hat der Junikontrakt jetzt schon mehr Volumen als der Maikontrakt. Macht es trotzdem Sinn, bis zum letzten Handelstag zu warten? Oder früher Rollen? Oder spielt es gross keine Rolle - im wahrsten Sinne?
Ich möchte mit einem echten Future langfristig im Öl investiert sein, weil ich davon ausgehe, dass der Ölpreis in 1-2 Jahren wieder bei 60-80 USD stehen wird. Ist es möglich, dass dieser Preisanstieg primär durch die Preissprünge der Folgekontrakte erzielt wird (Contango)? Was ja bedeuten würde, dass ich selbst plusminus nichts verdiene....
Grüsse
