(22.07.2020, 12:31)Sterling schrieb: Moin Zusammen,
wie verfolgt ihr die aktuelle Diskussion um das Thema Value vs Growth (AAPL, AMZN, MSFT + TSLA). Gefühlt steigen immer mehr um, ich verfolge mal mehr mal weniger diverse "Gurus" die alle voll auf das Thema Tech springen, weil Tech angeblich das neue "safe haven" ist. Hier drei unterschiedliche Beispiele:
Growth Vs. Value
Race to Tech
In meinem Depot mangelt es an Tech Werten!
Es stellt sich die Frage, liegt das "smart Money" dieses mal falsch, ist es dieses mal wirklich anders? Oder läuft es wie die ganzen male zuvor auch ab? Immerhin machen allein die "Big three" fast 17% des SPX aus stand 21.07.2020 vom N100 ganz zu schweigen. Mich würde mal eure Sicht der Dinge interessieren zu dem Thema. Ich bleibe bei meiner Strategie auch wenn es schwierig ist mit anzusehen.
Hallo Sterling! Gute Frage!
Tatsächlich machen ja FANMAG (also die sechs Konzerne facebook, amazon, netflix, micrsosoft, apple, google) mittlerweile 24% der S&P Marktkapitalisierung aus
Tech-Wert ist ja nicht gleich Tech-Wert. Ich denke, da muss man immer genau unterscheiden und/oder die jeweiligen Risiken betrachten.
Ist Apple nicht mittlerweile eher consumer good - mit den Problemen der Mode, Neigung - apple Umgebung hin oder, aber ich habe so den Eindruck, die wissen nicht so recht, was sie mit ihrer Kohle machen sollen, außer ein fancy HQ bauen
Ist facebook wirklich so langlebig, dass diese Bewertung Sinn macht?
Droht Amazon Anti-Trust?
Kommt auf Netflix nicht massive Konkurrenz zu?
Kann google die Datensammelwult auch verläßich in bare Münze umwandeln?
Ein paar der üblichen blunder und Microsoft mag wieder billiger werden?
Covid-19 ist eine spezielle Krise. Jede Krise ist speziell. Die nächste Krise mag - speziell - Tech-Werte treffen ... tech virus or whatever
.. wir haben ja nun bereits einen Schwarzen Schwan erlebt.Tatsächlich ist mir aber auch aufgefallen, dass ich über die diversen Monde (18 Monate) mittlerweile auch vier Werte auism Bereich Information Technology habe.
Automatic Data, Broadridge, CASS, Texas Instruments
Und ich kann sagen, dass die in der heißen Phase um den 23. März absolut NICHT safe haven waren. Das war IMHO nur Hormel in meinem Depot, alles andere wurde mit zerschossen.
Tech-Wert ist nicht gleich Tech-Wert.
Aber alle vier haben extrem wenig Schulden bzw. sogar mehr cash als Schulden oder aber im Fall von Broadridge einen mindboggling Marktanteil von >95%.
Ich mache es wie Du und ändere nix
(wobei ich es nicht so schwierig finde, denn die FANMAGs zahlen keine oder so wenig Dividende - dies paßt eh nicht zu meiner Vorgehensweise.
