offline
RE: Dividend Growth Investing - DGI
| 20.12.2018, 13:03 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 20.12.2018, 13:10 von fahri. Bearbeitungsgrund: vielleicht sollte ich auch den Namen des Unternehmens preisgeben :D )
Möchte hier mal über einen Wert sprechen, den ggf. nicht jeder auf dem Schirm hat,
der aber meiner Meinung nach eigentlich gut aufgestellt ist und soweit alle Kennzahlen
stimmen - Thor Industries (THO) - die haben ein schwaches Quartal bekannt gegeben,
was aber ob des letzten Quartales eines Jahres in der Campingbranche nicht super
überraschend ist. Ggf. aber schon ein Zeichen für eine kommende Rezession.
AKennzahlen, die aus meiner Sicht am wichtigsten für die kommende Zeit sind:
- keine nennenswerte Verschuldung
- ROI von 28 %
- FCF Payout nur 26 %
- Startdivi ist grade bei 3 % angekommen
- letzte 5 Jahre 11% Steigerung im Schnitt
Sind dieses Jahr ganz schön unter die Räder gekommen ohne das es
eine wirkliche Erklärung dafür gibt. Ob die in einer möglichen Rezession natürlich
die richtige Wahl sind hinsichtlich der Umsätze ist muss jeder für sich selber
entscheiden. Langfristig haben die eine Menge Potential, da sehr gut
aufgestellt - ggf. aber noch zu früh derzeit !?
Zum Geschäftsmodell - die statten sehr, sehr viele Vermieter in den USA mit RV`s aus - das was wir
hier Wohnmobil nennen. Viele Amis haben gar keinen festen Wohnsitz mehr,
sondern fahren mit dem Ding durchs Land dahin wo sie Arbeit finden und
geben dann auch entsprechend Geld für Ihren Wohnsitz aus.
Die Vermieterbranche wie El Monte usw. boomt seit einigen Jahren.
Haben eine Menge bekannter US-Marken im Portfolio, bei Wohnwagen bspw.
auch Airstream, Four Winds bei den RV`s usw...
Alles in allem stehen die wirklich sehr stabil da, ich hab die seit Anfang diesen Jahres
auf der Watchlist, bisher waren aber die geforderten 3 % Startdivi noch nicht erreicht.
Was dagegen spricht, ist das die vom Hoch aus mittlerweile knapp 65 % verloren haben,
das erscheint mir für dieses Jahr und den Verlauf ein wenig zu viel - der leichte Umsatzrückgang
gibt das eigentlich nicht so recht her - Verschuldung ist auch keine vorhanden -
da muss man also ggf. recht vorsichtig sein, aber die Dinge die bekannt sind
rechtfertigen meiner Meinung nach den Kursverlust nicht.
Hat sich einer von Euch schon mit denen beschäftigt und hat vielleicht eine
ergänzende Meinung oder etwas was ich übersehen habe ?
der aber meiner Meinung nach eigentlich gut aufgestellt ist und soweit alle Kennzahlen
stimmen - Thor Industries (THO) - die haben ein schwaches Quartal bekannt gegeben,
was aber ob des letzten Quartales eines Jahres in der Campingbranche nicht super
überraschend ist. Ggf. aber schon ein Zeichen für eine kommende Rezession.
AKennzahlen, die aus meiner Sicht am wichtigsten für die kommende Zeit sind:
- keine nennenswerte Verschuldung
- ROI von 28 %
- FCF Payout nur 26 %
- Startdivi ist grade bei 3 % angekommen
- letzte 5 Jahre 11% Steigerung im Schnitt
Sind dieses Jahr ganz schön unter die Räder gekommen ohne das es
eine wirkliche Erklärung dafür gibt. Ob die in einer möglichen Rezession natürlich
die richtige Wahl sind hinsichtlich der Umsätze ist muss jeder für sich selber
entscheiden. Langfristig haben die eine Menge Potential, da sehr gut
aufgestellt - ggf. aber noch zu früh derzeit !?
Zum Geschäftsmodell - die statten sehr, sehr viele Vermieter in den USA mit RV`s aus - das was wir
hier Wohnmobil nennen. Viele Amis haben gar keinen festen Wohnsitz mehr,
sondern fahren mit dem Ding durchs Land dahin wo sie Arbeit finden und
geben dann auch entsprechend Geld für Ihren Wohnsitz aus.
Die Vermieterbranche wie El Monte usw. boomt seit einigen Jahren.
Haben eine Menge bekannter US-Marken im Portfolio, bei Wohnwagen bspw.
auch Airstream, Four Winds bei den RV`s usw...
Alles in allem stehen die wirklich sehr stabil da, ich hab die seit Anfang diesen Jahres
auf der Watchlist, bisher waren aber die geforderten 3 % Startdivi noch nicht erreicht.
Was dagegen spricht, ist das die vom Hoch aus mittlerweile knapp 65 % verloren haben,
das erscheint mir für dieses Jahr und den Verlauf ein wenig zu viel - der leichte Umsatzrückgang
gibt das eigentlich nicht so recht her - Verschuldung ist auch keine vorhanden -
da muss man also ggf. recht vorsichtig sein, aber die Dinge die bekannt sind
rechtfertigen meiner Meinung nach den Kursverlust nicht.
Hat sich einer von Euch schon mit denen beschäftigt und hat vielleicht eine
ergänzende Meinung oder etwas was ich übersehen habe ?
