EUR.USD Hedge mit Minifuture

Guten Abend,

ich muss jetzt fragen weil ich einfach nicht dahinter steige!

In der TWS habe ich oben EUR.USD stehen und da steht heute in grün +0,37%

Ich denke das bedeutet der Euro ist gestiegen und man muss USD 1,18838 für 1 Euro bezahlen? Aus US Sicht müsste es doch ein Minus bedeuten und damit rot sein weil der USD ja an Wert verloren hat? Wieso steht das aber aus Eurosicht da?

Ich lebe im Euroraum und bekomme Dividenden von US Firmen. Nun wird der Wert der Dividenden und des Depots immer kleiner weil der USD an Wert verliert und ich alles mit USD gekauft habe.

Ich habe mir Gedanken gemacht wie ich da einen Hedge aufsetze aber das ganze verwirrt mich doch sehr! Mein Freund ist Rohstoffzocker aber den habe ich auch erfolgreich mit meinen Fragen verwirrt! Jetzt sein Ihr dran! 

Ich möchte dem USD Wertverlust mit dem /M6E Mar15 begegnen! Der ist heute auch gestiegen. Ich dachte erst ich muss den Minifuture short gehen aber das macht keinen Sinn, irgendwie! 

Muss ich den long gehen? Also wenn ich 1 Stück kaufe sagt mir der Orderscreen das ich 14.857,50 USD aufwenden muss und sich die Margin um 467 Euro ändert. Wieso ändert sich die Margin nur so wenig und habe ich dann 14.857,50 USD ausgegeben und dafür eine Position mit diesem Wert im Depot? Soviel habe ich nicht an Cash denn die Dividenden werden immer wieder in neue Aktien investiert. Ist das dann ein Kauf auf Kredit der meinen USD Cashbestand belastet? Kann mir das dann mit x tausend USD Verlust auf den Kopf fallen?

Oder was wäre der beste Weg die EUR.USD Währungsdifferenz zu sichern ohne das Depot und die Margin zu hoch zu belasten? Gibt es etwas billigeres? CFD's?

Ich hoffe Ihr seid jetzt nicht verwirrt! 

Das sind im wesentlichen 2 Fragen:

1. Wie sichere ich mein $-Depot gegen den steigenden Euro?
2. Wie funktionieren Futures?

Die 2. Frage ist etwas zu umfangreich um das hier umfassend zu besprechen. Für Frage 1 gibt es mehrere Möglichkeiten, u.a. Futures. Die Futures werden an amerikanischen Börsen gehandelt und deshalb versteht man die am einfachsten aus Sicht der Amerikaner. Also ein EUR-Future ist der Erwerb von Euros bezahlt mit Dollar. Wenn der Future steigt wird der Euro teurer für die Amerikaner, sie müssen einen höheren Kurs bezahlen. Aus deiner Sicht fällt vielleicht der Dollar, das ist aber das gleiche. Auch das Währungspaar EUR/USD funktioniert so (in der TWS heißt das Ding EUR.USD), deshalb bewegen sich Future und EUR am Devisenmarkt synchron. Währungspaare versteht man am einfachsten wenn man sich das wie folgt erklärt:

EUR/USD ist der Preis der Euro gemessen in USD. Weil rein mathematisch müsste man ja eher schreiben USD/EUR aber das ist eine Konvention am Devisenmarkt an die sich jeder hält.

Wenn Du nun dein Depot mit den Euro-Futures hedgen willst gibt es da 3 Futures:

Den E6 - der umfasst 125.000Euro
Den ME6 - der umfasst 1/10 - also 12500Euro
Den E7 - der umfasst 1/2 - also 67500Euro

Wenn Du nun als Beispiel ein Depot im Wert von 100000$ absichern willst mußt Du zuerst mal ausrechnen wie viel Euro das sind, ich schätze mal ca. 85000€. Nun kaufst Du Futures im Wert von ca. 85000€, also z.B. 7 M6E.

Wenn der Euro steigt (= der $ fällt) steigt nun auch der Wert der Future und gleicht damit den Verlust deines Depots (in € gemessen, in $ ist ja nix verloren gegangen) aus. Wenn Der Euro fällt gewinnst Du allerdings auch keine € dazu, du profitierst also auch nicht von der Währungsbewegung.

Wenn der Future ausläuft mußt Du ihn allerdings verkaufen und einen neuen kaufen (das nennt man Rollen von Futures).

Es gibt noch einen "einfacheren" Weg dein Depot zu hedgen. Du kaufst einfach eine Devisenposition an Euros und bezahlst mit $. Das Symbol in der TWS ist wie schon erwähnt EUR.USD und hier kannst Du auf den Euro genau den Wert deines $-Depot kaufen und damit absichern.

Zu erwähnen ist noch das das Absichern Zinsen koste, das ist so weil die Amerikaner positive Zinsen haben während unsere bei 0 sind. Das betrifft sowohl die Devisenposition wo Du Dir ja $ leihst von IB um die € zu kaufen und darauf Zinsen zahlst als auch die Future wo die Zinsen "eingepreist" sind, das erkennst Du daran das die Futures teurer als die € am Devisenmarkt sind.