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US Futures Slip as Traders Assess Latest Fedspeak: Markets Wrap

Händler, die auf ein schnelles Ende der aggressiven Zinserhöhungen hofften, da sich die weltweite Inflation verlangsamt, wurden am Montag eines Besseren belehrt, als die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, erklärte, sie erwarte, dass die Zentralbank die Zinsen auf über 5 % anheben werde. Ihr Amtskollege aus Atlanta, Raphael Bostic, sagte, die Entscheidungsträger sollten die Zinsen zu Beginn des zweiten Quartals auf über 5 % anheben und dann für eine "lange Zeit" in Wartestellung gehen. Powell spricht später bei einer Veranstaltung in Schweden.

"Es zeigt sich immer wieder das gleiche Muster: Die Anleger klammern sich an alle Daten, die auf eine Abkühlung der Wirtschaft hinzudeuten scheinen, nur um ihre Hoffnungen von den politischen Entscheidungsträgern enttäuscht zu sehen, die eindeutig der Meinung sind, dass die Aufgabe der Inflationsbekämpfung noch lange nicht erledigt ist", so Susannah Streeter, leitende Investment- und Marktanalystin bei Hargreaves Lansdown.

Der US-Inflationsbericht vom Donnerstag, der fast eine Woche nach den jüngsten Arbeitsmarktdaten, die eine Verlangsamung des Lohnwachstums aufzeigten, veröffentlicht wird, wird einer der letzten derartigen Messwerte sein, den die Entscheidungsträger der Fed vor ihrer Sitzung am 31. Januar und 1. Februar sehen werden.

"Die Hoffnung auf eine sanfte Landung der US-Wirtschaft hat zugenommen - diese Hoffnung könnte zunichte gemacht werden, wenn die Fed eine harte Linie bei den Zinsen beibehält", sagte Russ Mould, Investment Director bei AJ Bell. "Alle Augen werden auf den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell gerichtet sein, wenn er später auf einer Konferenz über die Unabhängigkeit der Zentralbank in Stockholm spricht. Die am Donnerstag veröffentlichten Inflationszahlen sind auch ein Test für den relativen Optimismus der Märkte im bisherigen Jahresverlauf.

Zu den Aussichten für Europa sagten die Ökonomen von Goldman Sachs, dass sie nicht mehr mit einer Rezession in der Eurozone rechnen, nachdem sich die Wirtschaft Ende 2022 als widerstandsfähiger erwiesen hat, die Erdgaspreise stark gefallen sind und China die Covid-19-Beschränkungen früher als erwartet aufgegeben hat.

Es wird nun erwartet, dass das Bruttoinlandsprodukt in diesem Jahr um 0,6 % steigen wird, während zuvor ein Rückgang um 0,1 % prognostiziert worden war. Die Ökonomen um Jari Stehn warnen in einem Bericht an ihre Kunden vor einem schwachen Wachstum während des Winters angesichts der Energiekrise und gehen davon aus, dass die Gesamtinflation schneller als erwartet auf etwa 3,25 % bis Ende 2023 zurückgehen wird.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

US-Großhandelslagerbestände, Dienstag

Fed-Vorsitzender Jerome Powell unter den Rednern des Riksbank-Symposiums in Stockholm, Dienstag

Die Weltbank wird voraussichtlich am Dienstag einen Bericht über die globalen Wirtschaftsaussichten veröffentlichen.

EZB-Ratsmitglieder sprechen auf der Euromoney-Konferenz in Wien, Mittwoch

US Verbraucherpreisindex, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Donnerstag

James Bullard, Präsident der Fed von St. Louis, bei virtueller Veranstaltung der Wisconsin Bankers Association, Donnerstag

Richmond Fed Präsident Thomas Barkin spricht vor der VBA/VA Chamber, Donnerstag

Chinas Handel, Freitag

US University of Michigan Verbraucherstimmung, Freitag

Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo berichten über ihre Gewinne, Freitag

https://finance.yahoo.com/news/asia-stoc...47384.html

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DAX gibt nach
Anleger nehmen das Tempo raus
Stand: 10.01.2023 12:47 Uhr
Nach deutlichen Gewinnen im bisherigen Jahresverlauf nehmen die Anleger heute Gewinne mit. Zudem blicken sie schon voraus auf neue US-Inflationsdaten und werden im Vorfeld etwas vorsichtiger.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...s-101.html

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Futures edge lower ahead of Powell's speech
Tue, January 10, 2023 at 12:51 PM

(Reuters) - Die Futures auf die US-Aktienindizes waren am Dienstag gedämpft, da die Anleger im Vorfeld des Kommentars des Vorsitzenden der Federal Reserve Jerome Powell keine großen Wetten abschlossen, nachdem zwei andere Entscheidungsträger Bedenken hinsichtlich des Kurses der Zinserhöhung geschürt hatten.

Powell wird um 9 Uhr ET auf einer Podiumsdiskussion sprechen. Seine Rede könnte Klarheit über die Aussichten für die Zinssätze schaffen.

Die wichtigsten Indizes an der Wall Street gaben am Montag ihre anfänglichen Gewinne wieder ab, nachdem zwei Fed-Politiker erklärt hatten, die anstehenden Inflationsdaten würden ihnen bei der Entscheidung helfen, ob sie das Tempo der Zinserhöhungen bei der nächsten Sitzung im Februar auf einen Viertelpunkt reduzieren könnten.

Es wird erwartet, dass der mit Spannung erwartete Inflationsbericht des US-Arbeitsministeriums am Donnerstag eine gewisse Mäßigung der Verbraucherpreise im Dezember im Jahresvergleich zeigen wird.

Dies könnte die jüngsten Anzeichen für eine Verlangsamung des Inflationsdrucks verstärken, nachdem die Daten in der vergangenen Woche eine Abschwächung des Lohnwachstums zeigten und die Hoffnung nährten, dass die Fed eine weniger aggressive Haltung bei der Straffung ihrer Geldpolitik einnehmen und die Nachfrage abkühlen könnte, ohne die Wirtschaft in eine schwere Rezession zu stürzen.

"Es sind neue Sorgen aufgekommen, dass die höheren Kreditkosten in den USA länger anhalten könnten", sagte Susannah Streeter, Senior Investment and Markets Analyst bei Hargreaves Lansdown.

"Es ist klar, dass die US-Notenbank bei jedem Anzeichen für eine hartnäckige Inflation wachsam bleiben wird und zögert, auf die Bremse zu treten, bis deutliche Fortschritte bei der Reduzierung der Preisspirale erzielt werden. Das verstärkt die Befürchtung, dass die US-Wirtschaft nicht mit einer sanften Landung davonkommen wird.

Die Geldmarktwetten deuteten auf eine 77%ige Wahrscheinlichkeit hin, dass die Fed auf ihrer nächsten Sitzung den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,50-4,75 % anheben wird, wobei der endgültige Leitzins bis Juni leicht unter 5 % liegen dürfte.

Dies steht im Gegensatz zu dem von Mary Daly, Präsidentin der Fed von San Francisco, und Raphael Bostic, Präsident der Fed von Atlanta, erwarteten Höchstsatz von 5 % bis 5,25 %.

Neben den Wirtschaftsdaten und den Kommentaren der Fed-Vertreter warten die Anleger auch auf die Berichte über die Unternehmensgewinne, wobei die großen US-Banken in dieser Woche voraussichtlich niedrigere Gewinne für das vierte Quartal melden werden.

Um 6:12 Uhr ET lagen die E-Minis des Dow 101 Punkte oder 0,3 % niedriger, die E-Minis des S&P 500 6,5 Punkte oder 0,17 % niedriger und die E-Minis des Nasdaq 100 4,75 Punkte oder 0,04 % niedriger.

Bed Bath & Beyond Inc stieg im vorbörslichen Handel um 4,9 % im Vorfeld der im Laufe des Tages anstehenden Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.

(Berichte von Ankika Biswas und Amruta Khandekar in Bengaluru; Bearbeitung durch Shinjini Ganguli)

https://finance.yahoo.com/news/futures-e...41802.html