@Thomas.
Hi,
Hängt damit zusammen wie ein Index funktioniert. Wenn ein Markt über ein paar Jahre steigt, und das nur weil im Prinzip 5-10 Stocks stark nach oben marschieren, und der Rest im Prinzip um die null zappelt, dann bist du als Strategie entweder long diese high beta Stocks, oder verlierst Geld. Von theoretischen Randfällen haben (so meine Kenntniss) die meisten erfolgreichen Market Neutral Strategien ex-post einen bias zu high beta stocks.
Reverse bei fallenden Märkten.
Zum Thema: finde ich interessant. Ich stimme dir auf jeden Fall zu, dass man da kein Stück Verschwöhrungstheorie braucht, um so ein Phänomen zu plausibilisieren.
Ich musste in meineń Anfangstagen Risk- und Pricing Modelle für RePo bauen (ein Trader übernimmt für eine Nacht einen Teil der Position eines Kollegen bei einer anderen Institution ins Buch, damit dieser Kollege nicht irgendein overnight risk limit reißt, und verkauft diese Position am nächsten morgen für einen kleinen Spread zurück...so kann der andere Händler eine Position halten, die er laut risk limit nicht halten dürfte). Das Residuum, daß du nicht an Kollegen verschoben bekommst, musst du COB loswerden. Von der Art gibt es bestimmt noch tausende Vorgänge, von denen ich nichts weiss.
Hi,
Hängt damit zusammen wie ein Index funktioniert. Wenn ein Markt über ein paar Jahre steigt, und das nur weil im Prinzip 5-10 Stocks stark nach oben marschieren, und der Rest im Prinzip um die null zappelt, dann bist du als Strategie entweder long diese high beta Stocks, oder verlierst Geld. Von theoretischen Randfällen haben (so meine Kenntniss) die meisten erfolgreichen Market Neutral Strategien ex-post einen bias zu high beta stocks.
Reverse bei fallenden Märkten.
Zum Thema: finde ich interessant. Ich stimme dir auf jeden Fall zu, dass man da kein Stück Verschwöhrungstheorie braucht, um so ein Phänomen zu plausibilisieren.
Ich musste in meineń Anfangstagen Risk- und Pricing Modelle für RePo bauen (ein Trader übernimmt für eine Nacht einen Teil der Position eines Kollegen bei einer anderen Institution ins Buch, damit dieser Kollege nicht irgendein overnight risk limit reißt, und verkauft diese Position am nächsten morgen für einen kleinen Spread zurück...so kann der andere Händler eine Position halten, die er laut risk limit nicht halten dürfte). Das Residuum, daß du nicht an Kollegen verschoben bekommst, musst du COB loswerden. Von der Art gibt es bestimmt noch tausende Vorgänge, von denen ich nichts weiss.
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Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
