Bloomberg hat heute einen interessanten Bericht, v.a. ab der Mitte des Artikels über Hendrik Bessembinder, der ein Research-paper verfasst hat (July 2019) betr. Einzelaktien die den S&P 500 schlagen und solche die Cash ( 1Monats T-Bills) schlagen.
https://www.bloomberg.com/news/newslette...ight-think
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?...wnload=yes
Seine Abhandlung (85 Seiten, kann man auch als PDF beziehen ohne sich anzumelden, unten links) kommt u.a. zum Schluss, dass seit 1990, 56% der US Aktien und 61% von Aktien Welt ex-USA haben es nicht geschafft, Cash resp. 1 Monat US T-Bills zu schlagen....
Die Besten 1.3% der Unternehmen haben parktisch die $ 44.7 Billionen (eng. 'trillion') Wertzuwachs von 1990-2018 alleine geschultert.
Und ausserhalb der USA, weniger als 1% sind verantwortlich für einen Wertzuwachs von $ 16 Billionen in dieser Periode...
Die Studie von Bessembinder geht aber noch weiter zurück - von 1926 bis heute.
Sie zeigt auf, dass 4 von 7 Aktien seit 1926 haben mit einer einer buy-and-hold Strategie eine Performance 'generiert' die weniger ist als 1 Monats T Bills
Oder anders formuliert: die besten 4% der Aktien erklären den ganzen Gewinnzuwachs vom S&P 500 seit 1926. Alle anderen kamen nicht besser als US T-Bills
https://www.bloomberg.com/news/newslette...ight-think
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?...wnload=yes
Seine Abhandlung (85 Seiten, kann man auch als PDF beziehen ohne sich anzumelden, unten links) kommt u.a. zum Schluss, dass seit 1990, 56% der US Aktien und 61% von Aktien Welt ex-USA haben es nicht geschafft, Cash resp. 1 Monat US T-Bills zu schlagen....
Die Besten 1.3% der Unternehmen haben parktisch die $ 44.7 Billionen (eng. 'trillion') Wertzuwachs von 1990-2018 alleine geschultert.
Und ausserhalb der USA, weniger als 1% sind verantwortlich für einen Wertzuwachs von $ 16 Billionen in dieser Periode...
Die Studie von Bessembinder geht aber noch weiter zurück - von 1926 bis heute.
Sie zeigt auf, dass 4 von 7 Aktien seit 1926 haben mit einer einer buy-and-hold Strategie eine Performance 'generiert' die weniger ist als 1 Monats T Bills
Oder anders formuliert: die besten 4% der Aktien erklären den ganzen Gewinnzuwachs vom S&P 500 seit 1926. Alle anderen kamen nicht besser als US T-Bills
