Dividend Growth Investing - DGI

Verkäufe passen aber zu deiner Sell-Rule:
z.B. EMR:

Auch mit der zweijährigen Hold Periode?

Ich schau mir gleich mal die Geschäftsberichte an...OK, hab den Grund gefunden. EMR hat glaube ich 2017 sieben Firmen aufgekauft (Aventics, Textron, Paradigm und 4 kleinere) für ein Total von 2.2 Milliarden Dollars. Die Cashflows dieser neuen Unternehmen dürften nicht in der Rechnung sein, deshalb habe ich diese 2.2 Milliarden wieder raus gerechnet. Der Effekt war wie ich vermutete nur temporär. Bei mir wäre (und wurde) Emerson also nicht verkauft. Die Position steht zur Zeit bei mir mit knapp 25% im Plus, ohne Dividenden.

Dieses Jahr dürfte der Aufkauf von Rokwell zu Korrekturen meinerseits führen, vielleicht auch erst nächstes Jahr.

Uebrigens: auch wenn das nicht raus gerechnet würde, die zweijährige Periode hätte den Verkauf auch verhindert, da ein Jahr später zwar auch wieder was zugekauft wurde, aber der FCF trotzdem besser war.

Auch mit der zweijährigen Hold Periode?
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Uebrigens: auch wenn das nicht raus gerechnet würde, die zweijährige Periode hätte den Verkauf auch verhindert, da ein Jahr später zwar auch wieder was zugekauft wurde, aber der FCF trotzdem besser war.

Korrekt., die 2jährige Haltedauer hätte das rein/raus verhindert.
Für die Umsetzung der 2-jährigen Halteperiode hab ich mir was einfallen lassen.
Auch die 25% Rule könnte ich hinkriegen.
Die anderen Feinheiten wie das Reinvestment der Divis kann man mit dem Tool (denke ich ) nicht umsetzen. Das sind zu viele Abhängigkeiten, dazu müsste wie du schon sagst eine herkömmliche Programmiersprache genutzt werden.

Das Tool bietet ein paar Möglichkeiten an, mit Mergers/Splitts umzugehen. Schau ich mir auch noch an.

Es wird ja nicht mehr viel passieren, kurz vor dem 1. Advent der vorletzte Monatsbericht dieses Jahres.

Performance YTD 29% (in €).

Bestand: ABBV, ADM, AIZ.AX, AMGN, AOS, AVGO, BA, BHP, CAH, CAT, CONE, COR, CVS, DMP.AX, GILD, GIS, GPC, HD, HRL, IBM, KMB, KO, KTB, LMT, LOW, MDT, MMM, NP, O, PDCO, PFE, PG, PSM.DE, PSX, SJM, SO, SSE.L, SWM, T, TGT, TROW, TXN, UPS, VFC, WH, WEC, WSO, WYND, XOM

Dividenden: ABBV, AOS, CAT, CVS, GIS, HRL, LOW, O, PG, T, TXN.

Erhöhungungen: ABBV, HRL und NP. Damit haben bisher in 2019 35 von 49 Werten erhöht.

Nachkäufe: GILD.

Besonderheiten:
So ein "Langweiler" wie TGT macht im November mal eben +15%, nachdem es im August auch schon +20% gab. 90% Steigerung YTD. Völlig unerwartet. Zeigt einmal mehr, dass man die Gewinner/Verlierer nicht prognostizieren kann.
"airlineratings.com" hat Air New Zealand als beste Airline der Welt gewertet. Na ja, ich finde die zwar im Internet gut aufgestellt (da können sich andere Airlines echt was abgucken) und es fluppt alles, aber "beste Airline der Welt?"

Schließlich wurde ich noch gefragt, nach welchen Kriterien ich mein Depot zusammengestellt habe. Hier die Grundgedanken:

Ziel ist ein konstanter Strom an Dividenden. Das Depot muss ohne jegliches Handeln Geld liefern können, auch wenn ich out of order bin, im Heim lebe oder dement werde.
Ich will nur Unternehmen haben, von denen ich glaube, dass es sie in 20 Jahren noch gibt. Hier haben Unternehmen, die schon lange Dividenden zahlen, eindeutig die Nase vorn.
Der Input kommt aus verschiedensten Quellen: David Fish's Liste (die bin ich mal händisch durchgegangen), dieses Board, simplysafedividends, sonstiges Internet, Zeitungen, usw. Ich sammle Ideen, woher auch immer ich sie bekomme.
Wer keine Dividende zahlt, ist raus.
Wer nicht erhöht, wird argwöhnisch untersucht, wobei es einen Unterschied macht, ob schon beim Kauf nicht erhöht wird oder es zwischenzeitlich eine Schräglage gibt.
Alles was sich irgendwie "komisch oder exotisch" anfühlt wird aussortiert.
Das sind quasi die Filter und nun schließlich so bunt wie möglich:
- High yield mit wenig Steigerung und low yield mit viel growth. 
- Kein Sektor darf übergewichtet sein.
- Verschiedenste Firmenphilosophien.
- Langweiler und Aufreger.
- Altes Business (z.B. Öl) und neues Business (z.B. Biotech).
Nicht mehr als 50 Werte (wobei sich durch die spin-offs die Anzahl langsam aber stetig erhöht).
Es bleiben immer noch deutlich mehr als 50 Aktien übrig. Welche Aktie es dann letztlich wird, ist Zufall. Hätte z.B. statt TGT auch WMT werden können. Mir war aber noch die miese Behandlung der WMT Mitarbeiter im Kopf, daher TGT. Oder PEP statt KO. Das ist aber nicht wirklich rational.
In keine Aktie verlieben.

Von ETFs und Fonds halte ich überhaupt nichts.
Erstens sind dies oft Konstrukte, die keine Sachwerte darstellen.
Zweitens muss man erstmal die Gebühren verdienen, und seien sie auch noch so klein.
Drittens sagen die mir vorliegenden Infos, optimale Diversifikation liegt bei 30-50 Titeln. Bei mehr wird's nicht mehr besser. Wozu also einen Strauss von 100ten Aktien halten?

Der Börsenmonat November ist zu Ende, die Aktienbörsen in New York haben wegen Black Friday um 19:00 Uhr unserer Zeit geschlossen. Hier mein Bericht für November:

Bestand: CAT,CLX,CMI,CTL,DOW,DD,CTVA,EMR,FE,GIS,HST,IBM,K,KMB,LB,LMT,M,MET,NUE,OKE,PFG,PRU,T,TPR,VZ,WM,WMB

Dividenden: GIS,VZ,T,NUE,OKE,CLX,CAT

Verkäufe: GE (siehe Bemerkung)

Teilverkäufe: keine

Nachkäufe: DOW,PFG,VZ,T,KMB,CLX

Performance: YTD 19.76%, CAGR seit 2014: 7.16%

Bemerkung: GE war zwar noch auf hold, kam aber in die Kaufliste einer anderen Strategie. Da ich das nur intern verbuche habe ich mir die Aktie sozusagen selber verkauft.

Hier mal das Trading-System, welches ich aufgesetzt hab.
Schau es dir mal an, vielleicht hast du noch ein paar Anregungen?
Ist sicherlich nicht 100% sauber, aber eine gute Annäherung an dein System, wie ich finde.

  Simulated Strategy Trading System - Portfolio123.pdf (Größe: 48,95 KB / Downloads: 11)

Habe dazu ein eigenes Universum gestrickt:
   

eval(((Gain-4000) * 1.25) > ((TotMktVal-

PortCash)/PosCnt),0.2,0) // 25%-Regel

Das verstehe ich nicht ganz. Ich nehme an (TotMktVal-PortCash)/PosCnt ist der Durchschnitt. Dann müsste doch dieser mit 1.25 multipliziert werden nicht der Gewinn - 4000. Jede Position die dann höher ist muss teilverkauft werden. Gain-4000 wäre ja negativ bei weniger als 100% Performance, oder was ist "Gain" genau?


Die Verkaufsregeln sind glaube ich auch ein bisschen komplexer. Es kommt auf hold wenn der FCF minus Dividende unter Null ist, das Marktkapital unter 15 Milliarden rutscht oder EV/FCF >33 oder <0 wird. Aber, und das kommt oft vor, in diesen zwei Jahren kann die Position auch wieder zurück kommen wenn die Situation nicht mehr vorhanden ist. Aber dieser Unterschied sollte nicht so viel ausmachen.

Aber Respekt, das Tool kann mehr als ich zunächst gedacht hatte.

Wie war denn das Ergebnis? Habe mal ein bisschen damit rum gespielt und es sieht eigentlich nicht so schlecht aus, auch wenn der FCF bei Finanztiteln noch ein Problem ist. Die 20% Sektor Begrenzung hat geholfen.

Vielen Dank. Werde mir definitiv dies Portfolio123 Seite in den 30 Gratis Tagen noch etwas genauer anschauen.

- Kein Sektor darf übergewichtet sein.

wie sieht das bei Dir aus?
Alle Sektoren gleich?
Oder gewichtet - unter der Annahme, daß die Kapitalisierung der Sektoren unterschiedlich ist?
Somit übergewichtet als eigene Definition.

wie sieht das bei Dir aus?
Alle Sektoren gleich?
Oder gewichtet - unter der Annahme, daß die Kapitalisierung der Sektoren unterschiedlich ist?
Somit übergewichtet als eigene Definition.

Kein Sektor sollte über einen längeren Zeitraum mehr als 20% Depotanteil haben.
Das ist alles.

Stand Ende November

Die Dividende von SBUX ist noch nicht drauf, wird aber mit eingerechnet da normalerweise Valuta Datum 30.11.
Depotstand liegt auf Höhe "passt schon" - Dividendenentwicklung macht sich mit +46% zum November des Vorjahres recht gut.


Käufe:
RIO , TOMRA Systems & TD (alle drei Ende Okt.) - PRU, VRSK und VTR im November

Nachkäufe:
keine

Verkäufe:
keine

November-Dividenden:
SBUX, PG, O, T, ABT, HRL, WELL, GAIN, GD, RTN, ABBV, TXN, MAIN, GEO

Dividendenzuwachs zum Vorjahr:
gesamt übers Jahr bisher im Schnitt bei +37,42% zum Vorjahr, sollte mit Dez aber auch noch etwas steigen


Depot:
UNP, KMB, WPC, O, MO, MDT, GAIN, SBUX, PG, T, ABT, HRL, WELL, GD, RTN, BHP, JNJ, UL, ADM, CTL, GLW, MMM, CMI, RB, ABBV, HON, TXN, CONE, BNS, MAIN, NEE, IRM, TU, GEO, XYL, HD, ENB, RIO, PRU, TOMRA ASA, TD, VRSK, VTR, Funkwerk, Palfinger, Henkel, Fresenius, Aurelius, MBB SE



Aktuell schwanke ich gerade etwas in meiner Entscheidung zum Jahresende noch zwei High Yielder, oder zwei Wachstumsunternehmen aufzunehmen. Dividenden sind was tolles, aber ich suche ja auch nach den interessanten Unternehmen von Morgen. VRSK z.B. finde ich faszinierend, daher wollte ich Sie nach dem Rücksetzer unbedingt haben. Vielleicht mache ich ja auch eine Kombination aus Yield und Wachstum, mal sehen - aber egal womit will das Weihnachtsgeld ja auch investiert werden.

Euch allen viel Erfolg und einen angenehmen Jahresabschluss!

Beste Grüße

Das verstehe ich nicht ganz. Ich nehme an (TotMktVal-PortCash)/PosCnt ist der Durchschnitt. Dann müsste doch dieser mit 1.25 multipliziert werden nicht der Gewinn - 4000. Jede Position die dann höher ist muss teilverkauft werden. Gain-4000 wäre ja negativ bei weniger als 100% Performance, oder was ist "Gain" genau?


Die Verkaufsregeln sind glaube ich auch ein bisschen komplexer. Es kommt auf hold wenn der FCF minus Dividende unter Null ist, das Marktkapital unter 15 Milliarden rutscht oder EV/FCF >33 oder <0 wird. Aber, und das kommt oft vor, in diesen zwei Jahren kann die Position auch wieder zurück kommen wenn die Situation nicht mehr vorhanden ist. Aber dieser Unterschied sollte nicht so viel ausmachen.

Aber Respekt, das Tool kann mehr als ich zunächst gedacht hatte.

Wie war denn das Ergebnis? Habe mal ein bisschen damit rum gespielt und es sieht eigentlich nicht so schlecht aus, auch wenn der FCF bei Finanztiteln noch ein Problem ist. Die 20% Sektor Begrenzung hat geholfen.

Vielen Dank. Werde mir definitiv dies Portfolio123 Seite in den 30 Gratis Tagen noch etwas genauer anschauen.

Hast natürlich recht. Habs nochmals umgebaut und auch deine anderen Punkte versucht umzusetzen. Probiers doch mal aus:

  Simulated Strategy Trading System - Portfolio123.pdf (Größe: 49,68 KB / Downloads: 8)

Hier das Ergebnis (obere Zahl "dein" System, untere Zahl SPY):
Since Inception 01/01/04
 
Model
S&P 500 (SPY)Total Return (%)
170.24
286.96
Annualized Return (%)
6.45
8.88
Max Drawdown (%)
-52.65
-55.19
Monthly Samples
190
190
Standard Deviation (%)
11.99
13.51
Sharpe Ratio
0.45
0.59
Sortino Ratio
0.60
0.76
Correlation with Benchmark
0.86
-
R-Squared
0.74
-
Beta
0.76
-
Alpha (%) (annualized)
-0.65