Dow Jones und S&P500 im Spotlight

Es gibt immer wieder jemanden der sich von Zeit zu Zeit meldet und den bevorstehenden Crash prophezeit.
Einige machen das sogar dauerhaft und über Jahre - nur um dann irgendwann zu sagen "Siehste, habe ich doch gesagt !".

Es liegt in der Natur der Sache das derjenige auch irgendwann richtig liegen wird -
auch das eine (weltweite !?) Rezession vor der Tür steht ist ja keine sonderlich
überraschende Erkenntnis - was das jedoch im Einzelnen bedeutet weiss
keiner von uns. Auch nicht ob es besser ist sein Vermögen dann wirklich in FIAT
geparkt zu haben. Schau ich mir die Situation im Euroland an bin ich mehr als
skeptisch geworden. Auch die Tatsache das es immer mehr Menschen nicht nur
subjektiv schlechter geht ist nicht mehr von der Hand zu weisen.

Ich für meinen Teil sage nach wie vor, das es eigentlich historisch gesehen keine
große Rolle spielt - den geeigneten Zeitpunkt zum Aus- und wieder Einstieg findet man eh in den
seltensten Fällen und wenn dann ist es pures Glück.

Demzufolge ist es einfach ein "Zock" und kann gut gehen oder man ist eben
jahrelang an der Seitenlinie und man verpasst eine weitere Eskalation der Ralley.

Historisch gesehen - also im großen Zeitraster - sind die Kurse immer wieder zurück
gekommen, zumindest im westlichen Teil, ich denke das liegt eigentlich auch in der
Natur des Menschen und der Sache - ich trau mir diese Art von Timing nach wie
vor nicht zu - weiss aber das man damit VIEL Geld verdienen kann wenn man den
Crash genau trifft - keine Frage.

Ebenso weiss ich nicht wie es mir wirklich am Ende mit einem Crash geht -
ob ich das gut aushalten kann usw. Werde ich dann sehen.

Irgendwann wird es mal wieder knallen - das ist sicher -
aber ob das morgen, nächste Woche oder in X Jahren
ist, weiss keiner.

Nur was ist die Strategie dahinter?

Du bist Seitenlinie weil Trump da ist und Warren nicht investiert?
Ok, wenn das der Grund ist. Aber was sind die Bedingungen fuer den Wiedereinstieg, oder bleibst du flat bis Trump abdankt und Warren wieder gruenes Licht gibt?
Das kann lange dauern, und auf laengere Sicht ist auch Cash nicht risikolos



Der Trump und Warren interessieren mich doch nicht. Ich glaube, dass die Firmen ihre prognostizierten Gewinne nicht erreichen werden und daher zu teuer sind. Kaufen werde ich etwa eine baba bei $120, das mach ich aber auch von der Gesamtsituation abhängig. Die klassischen faang Aktien sind auch eine Möglichkeit, nach einer 25% Korrektur. Amzn, die ich bei $7 empfohlen und bei der ich bei knapp $ 2000 zum Vekauf geraten hab ist mir im Moment noch viel zu teuer. 
Ich hab um Weihnachten einiges geprüft, auch Cloudaktien. Wären natürlich schnelle 30. 40% gewesen. Naja Aktien und Frauen läuft man nicht nach. Kommen immer wieder neue ;-)

mangels besseren Thread, hier mal eine Aufstellung aller Sub-Sektoren im S&P 500 Index.

https://us.spindices.com/documents/addit...recard.pdf

auffallend:
der %-Anteil des Energiesektors am S&P 500 ist vor wenigen Tagen auf das Tief der letzten 60 Jahre gesunken....
Energie Unternehmen machen noch knapp 4.4% des Index aus.
Und mit 2.1% stellen Exxon und Chevron davon fast die Hälfte (deshalb sind beide in vielen ETFs auch dementsprechend hoch gewichtet...)
Das bedeutet, dass die anderen 27 Energieunterhemen des S&P 500 ein Indexgewicht von 2.3% haben.

Oder anders ausgedrückt:
für ein bisschen mehr als die Marktkapitalisierung von Chevron & Exxon zusammen, kann ich also fast den Rest der gesamten öffentlich gehandelten Energiebranchen besitzen.
Crazy...    (und ein weiterer Indiz dafür, was uns die Anhänger von ETFs bescheren: nämlich viele unendeckte Perlen )

Dank an F.I.A.S.C.O. für die Aufstellung

ja, aber die Energy-Branche wird immer kleiner (gemessen am Index), ist halt ein langfristiger Trend

interessant fand ich die statistischen Zugaben, man kann bspw. Branchen nach bestimmten Kriterien aussuchen.

Low Beta (Utilities) oder High Beta (z.B. Energy), bei letzteren erschreckend das 5-year CAGR.

S&P 500 Index:

Mike Wilson, seines Zeichens Chef US Equity Strategist  von Morgan Stanley,  hat vor kurzem eine interessante Beochbachtung gemacht, und die Qualität der Stärke des S&P 500 Index in Frage gestellt:

Mike Wilson bezog sich auf das  S&P 500 / Gold Spot Ratio, die von einem Ratio von ca. 0.7 anfangs 2012 bis auf 2.3 July gestiegen ist.  Das Ratio ist über die letzten paar Wochen um knapp 20% geschmolzen...

Mit anderen Worten:
laut MS hat es der S&P 500 Index verpasst, neue Hoch's zu markieren im Vergleich zu Gold und sehen dies als bearish signal für den SPX

Komische Annahme, kann ja auch sein das der S&P "normal" ist (knapp unter dem ATH plausibel) und Gold stark (ist es auch aber vom ATH noch weit entfernt).

einige Quant-Nerd's an der Wallstreet meinen, dass die heutige Korrektur u.a. auch mit der inversen Laufzeitenkurve im VIX zusammenhängt; sprich, Front-Monat höher als die nächsten Monate.
Erinnerungen werden wach an "Volmageddon" im Febr. 2018

ich wäre aber Vorsicht mit solchen Aussagen, die Fehlsignale in der Term-structure sind recht hoch.....





https://www.cboe.com/trading-tools/strat...cture-data

Macro-Debakel in den USA nimmt kein Ende:

USA ISM nicht-verarb. Gewerbe (non-manufacturing) für September fällt auf 52.6 - erwartet: 55.0
tiefster Stand seit August 2016

Auch die Sub-Komponente ISM Services Employment fiel auf 50.5 = tiefster Stand seit Febr 2014 und nur noch ein Dime über der 50-er Level....

Macro-Debakel in den USA nimmt kein Ende:

USA ISM nicht-verarb. Gewerbe (non-manufacturing) für September fällt auf 52.6 - erwartet: 55.0
tiefster Stand seit August 2016

Auch die Sub-Komponente ISM Services Employment fiel auf 50.5 = tiefster Stand seit Febr 2014 und nur noch ein Dime über der 50-er Level....

Ja 16 Uhr... der Rebounce war der Knaller... 
Genau deswegen sollte man zu wichtigen Daten draußen bleiben und den Finger am Abzug haben...


[attachment=3552]

So, ich hab meiner Tochter heute Walt Disney gekauft. Der Konzern steht vor einer Neubewertung durch Disney + und ist um $120 ein klarer Kauf mit Kursziel $160.
In der letzten "normalen" Grippewelle sind in den USA 16 tausend Menschen gestorben. Wieviel Corona Tote gibt es doch gleich in den USA? Ich mach diese Hysterie nicht mit, und wenn die Leute halt zuhause bleiben und Disney + gucken ist auch gut ;-)

Viele $$$$$$$$$ wünscht
bufett