Ich habe mir mehrere Handelsstrategien zur Auswahl von Aktien (Stockpicking) ausgedacht. Alle zeigen in einem Backtest über die letzten 20 Jahre ähnliche Renditen. Nun stellen sich mir ein paar Fragen:
Nehmen wir an, eine Strategie wählt Aktien anhand ihrer Fundamentaldaten aus, die andere anhand ihres Momentums. Eine Strategie hat im Backtest 12% Rendite pro Jahr, die andere 10%. Wäre sinnvoller, die höherrentierende Strategie zu wählen oder sollte man beide Strategien parallel laufen lassen, sozusagen das Anlagekapital über beide Strategien zu streuen?
Noch ein Schritt weiter: Eine Strategie bestimmt Aktien anhand ihres Momentums und ist im Backtest bei der Berechnung des Momentums über einen großen Parameterbereich profitabel, d.h. man könnte das Momentum der letzten 100 Tage nehmen oder auch der letzten 200 Tage, ohne das sich die Rendite wesentlich ändert. Wäre auch hier eine Aufteilung auf zwei Strategien (100Tage-Momentum / 200Tage-Momentum) sinnvoll?
Nehmen wir an, eine Strategie wählt Aktien anhand ihrer Fundamentaldaten aus, die andere anhand ihres Momentums. Eine Strategie hat im Backtest 12% Rendite pro Jahr, die andere 10%. Wäre sinnvoller, die höherrentierende Strategie zu wählen oder sollte man beide Strategien parallel laufen lassen, sozusagen das Anlagekapital über beide Strategien zu streuen?
Noch ein Schritt weiter: Eine Strategie bestimmt Aktien anhand ihres Momentums und ist im Backtest bei der Berechnung des Momentums über einen großen Parameterbereich profitabel, d.h. man könnte das Momentum der letzten 100 Tage nehmen oder auch der letzten 200 Tage, ohne das sich die Rendite wesentlich ändert. Wäre auch hier eine Aufteilung auf zwei Strategien (100Tage-Momentum / 200Tage-Momentum) sinnvoll?
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