Día de los Santos Inocentes

Día de los Santos Inocentes, warum dieser Titel? Anfang Dezember letzten Jahres hatte ich einen Artikel erwähnt der eine Momentum-Strategie aufzeigt. Weil die Konzeption eigentlich Schwachsinn ist und es gerade die passende Jahreszeit war hatte User Cubanpete den Bezug zu spanischem Brauchtum hergestellt.

Quelle Wikipedia: In Spanien und Teilen Lateinamerikas ist der Día de los Santos Inocentes der Anlass, seine Mitmenschen zu veräppeln, wie man es in Deutschland, Frankreich, Italien und in den angelsächsischen Ländern am 1. April zu tun pflegt. Dies steht in Zusammenhang mit der Mehrdeutigkeit des Adjektivs inocente, was nicht nur „unschuldig“, sondern auch „naiv“ oder „dumm“ heißen kann.

worum geht es in dem Artikel?
https://www.investors.com/etfs-and-funds...src=A00220

11 Stocks Turn $10,000 Into $229,964 In 11 Months

If you invested $10,000 in January in the top-performing stock in the S&P 500 and reinvested that in each month's top performer you'd have $229,964 now.
Im Nachhinein wurden also Werte ausgesucht, die im jeweiligen Monat die höchsten Anstiege hatten.

Jetzt kommt der Clou:
man nimmt diese Momentum-Strategie und adaptiert sie. Das Stichwort lautet "Earnings Surprise". Das kann man jeden Monat einsetzen. Es wird ein Wert ausgesucht, der auf das Earnings Date zusteuert. Das Kapital wird wieder angelegt und der Kumulationseffekt tut sein übriges. Den ersten Schritt habe ich schon getan und am 7. Dezember TROW gekauft. Leider habe ich das Earnings Date falsch eingeschätzt, es ist nicht Mitte des Monats sondern erst am 8. Februar.
erste Schätzung bis Jahresende
K*1,10^12=3,14 bzw. +214% bis ultimo.

Ach ist das schön sich im Nachhinein reich zu rechnen...

...und gerade die ständigen Underperformer von Investor Business Daily (IBD).

Schau mal 25 Jahre zurück und du wirst feststellen, dass Fahnenstangen (1 Monat) gerade kein guter Ratgeber für Haltepositionen waren. Ausnahme war die Zeit 1990-2000 als Bewertungen eine untergeordnete Rolle spielten.

FFTY (Innovator IBD 50)

Día de los Santos Inocentes, warum dieser Titel? Anfang Dezember letzten Jahres hatte ich einen Artikel erwähnt der eine Momentum-Strategie aufzeigt. Weil die Konzeption eigentlich Schwachsinn ist und es gerade die passende Jahreszeit war hatte User Cubanpete den Bezug zu spanischem Brauchtum hergestellt.
worum geht es in dem Artikel?
https://www.investors.com/etfs-and-funds...src=A00220
If you invested $10,000 in January in the top-performing stock in the S&P 500 and reinvested that in each month's top performer you'd have $229,964 now.
Im Nachhinein wurden also Werte ausgesucht, die im jeweiligen Monat die höchsten Anstiege hatten.

Jetzt kommt der Clou:
man nimmt diese Momentum-Strategie und adaptiert sie. Das Stichwort lautet "Earnings Surprise". Das kann man jeden Monat einsetzen. Es wird ein Wert ausgesucht, der auf das Earnings Date zusteuert. Das Kapital wird wieder angelegt und der Kumulationseffekt tut sein übriges. Den ersten Schritt habe ich schon getan und am 7. Dezember TROW gekauft. Leider habe ich das Earnings Date falsch eingeschätzt, es ist nicht Mitte des Monats sondern erst am 8. Februar.
erste Schätzung bis Jahresende
K*1,10^12=3,14 bzw. +214% bis ultimo.

Guter Titel...

Aber es handelt sich nicht um eine Momentum-Strategie sondern um eine Fantasie Strategie, die wie die meisten solcher Fantasie Strategien darauf basieren dass Du einen Broker findest der Dich links vom rechten Rand des Charts handeln lässt...

Es gibt Strategien die auf Earnings Surprise basieren, ich halte nicht viel davon. Aus dem einfachen Grund weil ich nicht viel von Analysten halte und auf diese basieren ja schlussendlich die Schätzungen. Wenn einzelne Personen meine Strategie mit wenig Aufwand überlisten können so ist die Strategie Mist.

Uebrigens: die meisten solcher Strategien setzen auf Volatilität, nicht auf Preis. Also Optionen...

Ergänzung zum Spiel: maximale Haltezeit für Deal 1 Monat
Kauf der TROW war am 26.12. (hatte irrtümlich 7.12. genannt)
Kauf zu 108,11$ Verkauf zu 110,78$ spektakuläre +2,47%
einige Fehler beim Timing (dachte zuerst das Earnings Date ist Mitte Januar, aber es ist erst Anfang Februar)

neue Basis 102,47
neue Aktie GSBD Kauf zu 15,38$ weil Earnings Date 28.02.
Bemerkung: Auswahl der Aktien aus eigenem Depot bzw. Watchlist, keine eindeutige Momentum-Strategie mit speziellen Faktoren, Charttechnik muss stimmen, ein bisschen Alpha-Jäger...

im Spiel habe ich die TROW bereits verkauft, in der Realität halte ich den Wert noch. Morgen kommen die Quartalszahlen vor der Eröffnung, mal schaun ob das Investment lohnt. Die Peer Group schneidet überwiegend gut ab, aber nicht alle Werte steigen. Der breite Markt schliesst ein Earning Surprise für TROW aus, halte aber die Chancen für einen Anstieg für besser als 50:50.
Bei Carlyle Group gab es heute nach Veröffentlichung der Zahlen einen Sprung von +8%, das wäre das ideale Szenario.

TROW war nix, die GSBD ausgestoppt bei 15,05$ -2,15%
neue Basis 100,27
im Moment keinen Plan für Monatsanlage