An alle Börsennewbies und die, die es werden wollen

Gut, hier meine Sicht - aus 30 Jahren Erfahrung.

Ich reagiere keinesfalls auf jede Nachricht. Die Nachricht sollte schon neu und einschneidend sein. Erst dann disponiere ich um.

Kleine Kursausschläge des Tages sind irrelevant. Neue Nachrichten können starke und nachhaltige Kursbewegungen auslösen.

Geschäftsberichte sind für mich nur interessant, wenn sie von den Erwartungen stark abweichen und die Ausblicke sind besonders entscheidend, weil der Markt die Zukunft handelt.

Es kommt bei der Reaktion aber sehr darauf an, wie mein Zeithorizont ist. Bin ich Anleger auf lange Sicht, bin ich Aktivist und nehme Einfluss auf das Management, durch eine große Beteiligung oder Trader (Daytrader, Swingtrader oder Positionstrader). Selbst hier ist es nicht gesagt, ob ich News mit einfließen lasse oder nur dem Chart folge.

Der Journalist hat häufig keine bzw. wenig Börsenerfahrung. Ich kann nicht jede kleinste Bewegung durch eine Nachricht erklären. Der Journalist kann sich irren, ohne die finanziellen Konsequenzen zu tragen oder seinen Job zu verlieren.

An der Börse ist Erfahrung unbezahlbar. Aus Fehlern und Verlusten habe ich am meisten gelernt. Von Börsenprognosen halte ich nichts.

Man muss auch auseinander dividieren ob die Tatsache, bzw. ein bestimmtes Ereignis, den Kurs treibt, oder die News.
News und Kurs sind beide heutzutage sehr schnell.

Zunächst muß man überhaupt erst einmal definieren, was der Begriff "News" eigentlich sein soll. Sind das jetzt z.B. nur Daten und Zahlen von Unternehmen, der Makroökonomie etc. so wie ich es verstanden habe, oder zählen dazu auch z.B. die neuesten Analysen von Goldman Sachs und anderen? Auch diese beeinflussen Kurse. Ich habe sie aber vom Begriff "News" im engeren Sinne getrennt, obwohl die Nachricht über eine neue Studie von GS auch eine wichtige Nachricht ist, auf die vor allem größere Anleger hören und ihre Dispositionen danach treffen. Da fängt es für mich allerdings schon an, schwammig zu werden. Jeden Journalistenpups jetzt als "News" einzuordnen, da weigere ich mich.

Wirecard ist eigentlich ein gutes Beispiel. Als erstmalig die News über eine falsche Bilanz aufkamen wurde der Kurs zwar volatiler, hat aber danach noch neue Hochs in Angriff genommen.

Das ist mir auch hinterher dazu eingefallen, wobei das eher in die Rubrik "Anlegerverhalten", und zwar hier speziell im Hinblick auf Nachrichten, einzuordnen ist. Und das ist keineswegs immer so eindeutig, wie man es annehmen könnte.

Ein weiteres Beispiel: Wirtschaftsdaten aus den USA, vor allem Arbeitsmarktdaten.

Als ich anfing mit meinen ersten Investments am Markt Mitte der 80er war es so, daß gute Daten schlecht für den Markt waren. Denn damals hatten alle Angst vor steigenden Zinsen. Fielen die Daten besser als erwartet aus, stürzten die Kurse ab wegen Zinsängsten. Das blieb über Jahre so und änderte sich erst in den 90ern. Da war es dann genau andersrum. Und heute ist es nicht mehr eindeutig, mal so, mal so, je nachdem, wovor die Anleger mehr Angst haben, schwache Konjunktur oder steigender Zins. Und das weiß man vorher auch nicht so genau.

Ich würde als News das bezeichnen was so üblicherweise über Reuters die Titelseiten bei den Brokern prägt.

Als ich anfing mit meinen ersten Investments am Markt Mitte der 80er war es so, daß gute Daten schlecht für den Markt waren. Denn damals hatten alle Angst vor steigenden Zinsen. Fielen die Daten besser als erwartet aus, stürzten die Kurse ab wegen Zinsängsten. Das blieb über Jahre so und änderte sich erst in den 90ern. Da war es dann genau andersrum. Und heute ist es nicht mehr eindeutig, mal so, mal so, je nachdem, wovor die Anleger mehr Angst haben, schwache Konjunktur oder steigender Zins. Und das weiß man vorher auch nicht so genau.

Da gab es auch mal Diskussionen ob schlechte Arbeitsmarktdaten nicht sogar gut für die Unternehmen sind, weil die Löhne niedriger werden und Personal schneller gefunden wird.

Ich halte das alles für Pappe.
Sobald man schlechte News auch gut auslegen kann und gute News schlecht ... Pappe.

An der Börse heißt das Risk On / Off Mode. Je nachdem wie die Stimmung aktuell an der Börse ist, wird reagiert.

Der durchschnittliche Mensch ist weder fähig als Konsument, noch fähig als Investor. Im Prinzip ist er geistig behindert und nur dazu geeignet die Wirtschaft durch sinnlosen und übermäßigen Konsum am Laufen zu halten.

So langsam könnte es sich lohnen, Zitate von dir zu sammeln, um sie dann irgendwann als Buch zu veröffentlichen. Für die ETF-Unterwäscheschnüffler feiere ich dich immer noch

Fugmann erklärt es sehr schön, was schief läuft mit der Geldpolitik und den Aktienrückkäufen und warum das alles ohne Sinn und Verstand ist.

https://youtu.be/wbJIgIgH9lw

Sehenswerte 10 Minuten! ????

Als ich anfing mit meinen ersten Investments am Markt Mitte der 80er war es so, daß gute Daten schlecht für den Markt waren. Denn damals hatten alle Angst vor steigenden Zinsen. Fielen die Daten besser als erwartet aus, stürzten die Kurse ab wegen Zinsängsten. Das blieb über Jahre so und änderte sich erst in den 90ern. Da war es dann genau andersrum. Und heute ist es nicht mehr eindeutig, mal so, mal so, je nachdem, wovor die Anleger mehr Angst haben, schwache Konjunktur oder steigender Zins. Und das weiß man vorher auch nicht so genau.

Naja wenn man die aktuelle Lage, aktuelle Konjunkturdaten, Aussagen von FED/EZB im Auge behält dann kann man
zumindest erahnen in welche Richtung es gehen könnte. Hast das ja richtig beschrieben.


Aktuell sind die Zinsen niedrig - die Preise steigen - also ist Angst da das die Zinsen steigen um die Inflation einzudämmen.
Letzte Woche Dienstag kamen die CPI Zahlen raus - also Consumer Price Index - erwartet wurde eine deutliche Preissteigerung -
die Zahlen waren noch schlechter als erwaret - da ging es ruckizucki runter - als der Druck dieser spontanen Bewegung wieder
raus war ging es direkt wieder rauf. Einmal Fahrstuhl runter und einmal Fahrstuhl rauf. Leicht verdientes Geld.  

Aber der Markt war nervös. Jerome Poweill war dann auch noch 3 x am Start unter anderem hier....


Jerome Powell im Senat :
Fed mit nie dagewesenem Inflationsphänomen konfrontiert

Aktualisiert am 16.07.2021

Die Teuerung in Amerika sei höher ausgefallen als erwartet, sagt der Fed-Chef Jerome Powell bei einer Anhörung im Senat. Solange sich die Inflation aber als vorübergehend erweise, verbiete sich eine Reaktion darauf.

https://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/f...40210.html



soweit alles gut....aber....



......Die Fed fördere mit ihrer Geldpolitik die Konjunktur. Dies werde auch „geraume Zeit“ so bleiben, selbst wenn die Notenbank letztlich ihre Anleihenkäufe herunterfahren sollte und selbst nach einer Zinserhöhung.
Powell hatte am Vortag im Repräsentantenhaus bekräftigt, dass die hohe Inflationsrate vorübergehend sei und „in den kommenden Monaten“ nachgeben werde. Außerdem sei der Arbeitsmarkt noch „ein ganzes Stück“ von dem Niveau entfernt, ab dem die Zentralbank die geldpolitische Unterstützung für die Wirtschaft zurückfahren werde. Dennoch werde sich die Fed Ende Juli mit dem Abschmelzen der Käufe beschäftigen.

https://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/f...40210.html


Deswegen waren die Märkte nach dem Fahrstuhl-Dienstag weiter nervös. Die obigen Aussagen von Powelll haben dann für
Gewinnmitnahmen am Freitag und Montag gesorgt. Dann sind die Schnäppchenjäger am Start gewesen.

Der Beginn der Quartalssaison hat dann Rückenwind gegeben. Die schlechter als erwarteten Arbeitsmarktdaten und
die am unteren Ende der Erwartungen stehenden Leading Indicators haben heute nochmal zusätzlich Dampf gemacht weil
in Verbindung mit den Äusserungen von Powell zumindest die Zinsängste kleiner sind.

Am Ende weiß man nie 100% genau wie die Märkte reagieren, wie die Märkte Nachrichten interpretieren - aber wenn man
alles im Blick hat dann kann man schon ein Stück weit Wahrscheinlichkeiten ableiten. Dann ist zwar immer noch nichts
sicher - aber wenn man 1 und 1 zusammenzählen kann wird man nicht unbedingt überrascht wie der Markt auf gute oder
schlechte Nachrichten reagiert. Ein gutes Chartsetup der hohen Timeframes ist bei der Interpretation auch noch eine gute
Hilfe....

So, ich komme mal wieder zurück zum Ausgangsthema, auch wenn es schon ein paar Jahre alt ist:

Alle die schon länger an der Börse Erfahrung gesammelt haben, sind natürlich auch herzlich eingeladen, ihre Erfahrung hier zur Verfügung zu stellen.

Bei mir war das so:

Börse und alles, was damit zu tun hat, war mir von Kindesbeinen an auf den Leib geschnitten. Das begann schon im Grundschulalter, als ich vom Monopoly-Spiel fasziniert war und mangels interessierter Mitspieler eben diese selber simuliert habe und so schnell lernte, mit welchen Strategien man das Spiel am ehesten gewinnt.

Als mein Onkel mir in Jugendjahren ein Paperback mit dem Titel: "Geld - Das große Abenteuer" eines gewissen André Kostolany (noch nie gehört, mein Onkel glaube ich auch nicht) zum Geburtstag schenkte, war ich von der Lektüre dermaßen ergriffen, daß ich beschloß, später selber auch so ein Kostolany zu werden. Nicht nur wegen des vermeintlichen Reichtums, den man damit würde anhäufen können - auch das ganze atmosphärische Drumherum sagte mir zu.

In meiner Schulzeit habe ich nach Unterrichtsschluß um die Mittagszeit - wenn Gelegenheit dazu war - gerne noch die Regionalbörse meiner damaligen Heimatstadt Hannover aufgesucht und dem Treiben auf dem Parkett mit Interesse und Wohlgefallen zugesehen.

Nach Schule und Studium bin ich jedoch nicht sofort Börsenhändler geworden - was ein Fehler war - sondern habe mich erst einmal anderen Dingen zugewandt. Und nebenher so den halben Kostolany zu machen. Nachdem sich allerdings herausstellte, daß das mit dem Kostolany doch nicht so einfach war wie ursprünglich geplant, wurde ich mit rund zehnjähriger Verspätung schließlich doch Händler, gerade noch rechtzeitig.

Und nun - die Empfehlung?

Ich würde es nach 40 Jahren Beschäftigung mit dem Thema mal so sagen: man sollte ein gewisses Interesse und eine gewisse Leidenschaft für die Börse mitbringen. Ob das der Fall ist, findet man nach einigen Jahren heraus. Geld ist nur an zweiter Stelle wichtig. Obwohl vermutlich jeder zu Beginn bestrebt ist, möglichst viel zu verdienen - mich eingeschlossen - entpuppte sich für mich diese Motivation im Laufe meines Börsendaseins als immer unwichtiger. Wie gesagt: mitnehmen kann man's nicht, aber am Ende zählt mehr, sich mit Dingen beschäftigt zu haben, die einem Spaß machen und wo man mit Herz und Seele dabei ist.

Fugmann erklärt es sehr schön, was schief läuft mit der Geldpolitik und den Aktienrückkäufen und warum das alles ohne Sinn und Verstand ist.

https://youtu.be/wbJIgIgH9lw

Sehenswerte 10 Minuten! ????

Der Typ erklärt, dass die Unternehmen mit billigen Krediten eigene Aktien zurückkaufen. Ich denke aber, dass Unternehmen nur mit versteuerten Gewinnen eigene Aktien kaufen dürfen?

Ich denke aber, dass Unternehmen nur mit versteuerten Gewinnen eigene Aktien kaufen dürfen?

Fehlerquelle am Satzanfang 

Ich denke aber, dass Unternehmen nur mit versteuerten Gewinnen eigene Aktien kaufen dürfen?

Das wäre vielleicht mal eine ganz brauchbare Idee für eine Gesetzesnovelle. Doch bis dato dürfen die Unternehmen das auch mit Fremdkapital. Eine von mehreren Facetten des Managerkapitalismus. Ausnutzung der günstigen Kapitalmarktzinsen für den Push des Aktienkurses und damit der eigenen Aktienoptionen, von denen das Management reichlich hat. Dann irgendwann Kasse machen und nach uns die Sintflut, wenn der Zins wieder steigt und/oder die Erträge aus dem operativen Geschäft den Schuldendienst nicht mehr decken können.