Dividend Growth Investing - DGI

Was sagt ihr zu "Lumen"?
Lumen Technologies, Inc.

Divicut!? Das wundert mich sehr.

Von der Divi Cashcow zum Turnaround?

Gefällt mir nicht besonders. Die Rückkäufe sind natürlich gut geplant, so billig bekommen sie die nicht bald wieder. Aber die Aussetzung der Dividenden wird viele institutionelle Investoren zum Verkauf zwingen was natürlich den Preis drückt.

Grundsätzlich ist Aktienrückkauf statt Dividenden für den Aktionär steuerlich eigentlich besser. Aber es geht wohl eher um die Manager Boni; diese Optionen waren bis jetzt wertlos und werden dann natürlich mehr wert sein. Das passiert nur bei Aktienrückkäufen, Dividenden haben diese Eigenschaft nicht.

Ich werde die Aktie weitere zwei Jahre halten und dann entscheiden was ich tue. Ist aber auf "hold", also vorläufig keine Zukäufe. Mein Einstandspreis minus Dividende ist bei $3.19, so tief wird sie hoffentlich nicht fallen. Pleite halte ich wegen Staatsaufträgen für eher ausgeschlossen...

Strategisch gesehen ist das Ziel der Kapitalsenkung mit dem Aussetzen der Dividende natürlich besser/einfacher zu erreichen weil der Markt der ja schon vorher die Aktie viel zu billig bewertet hat nochmals nachgegeben hat. Damit können die Aktien günstig aus dem Verkehr gezogen werden, was für diejenigen die nicht verkauft haben ja auch ein Vorteil ist.

So lange die Cashflow Situation sich nicht extrem ändert halte ich noch zwei Jahre. Und falls wieder eine Dividende gezahlt wird kommt sie bei mir von hold wieder auf buy.

Das letzte Mal ist mir so was ähnliches vor ein paar Jahren bei Ford passiert. Die haben ihren Preis dann vervielfacht und zahlen wieder eine schöne Dividende. Hoffen wir mal dass es hier auch so ausgeht. Die transportierten Datenmengen werden weiterhin wachsen und die Konzentration auf das Kerngeschäft ist sicher nicht schlecht. Alle meine Telecoms sind saftig im Minus aber das wird nicht so bleiben... und ich werde nicht auf diese Branche verzichten.

Wieso ist das überraschend? 

Das alte Management war viel zu sehr auf die Dividenden fokussiert. Die Firma hat nicht genug in neue Assets investiert und alten Kram mitgeschleppt. Das ist wie mit der RWE: eine Firma die sich selbst dazu verdammt "dividendenchamp" zu werden, bleibt in der Regel nicht wettbewerbsfähig. Wenn dir die Aktionäre wegen Dividenden im Nacken sitzen, führt das nicht iimmer zu gesunden Entscheidungen (siehe RWE). 

Ich hab die Daten auf dem anderen Rechner. Aber ich hab mir das mal für den Crash in 2008 angeschaut: es gab ca 60 Firmen (58 oder 59 ..weiss nicht mehr genau) die in den 25 Jahren vor 2008 jedes Jahr die Dividenden erhöht haben. 5 Jahre danach hatten fast 40% Dividenden gecutted oder gar keine mehr gezahlt. Das waren zwar primär Banken, aber auch beispielsweise GE oder Pfizer.

Also wenns rappelt fallen nicht nur die Growth stocks, sondern auch ein relevanter Teil der Dividenden Könige ist plötzlich nicht mehr Royal. Welch Überraschung! Das wird einigen der aktuellen Champions in der jetzigen Krise auch passieren.

Wieso ist das überraschend? 

Das alte Management war viel zu sehr auf die Dividenden fokussiert. Die Firma hat nicht genug in neue Assets investiert und alten Kram mitgeschleppt. Das ist wie mit der RWE: eine Firma die sich selbst dazu verdammt "dividendenchamp" zu werden, bleibt in der Regel nicht wettbewerbsfähig. Wenn dir die Aktionäre wegen Dividenden im Nacken sitzen, führt das nicht iimmer zu gesunden Entscheidungen (siehe RWE). 

Ich hab die Daten auf dem anderen Rechner. Aber ich hab mir das mal für 2008 angeschaut: es gab ca 60 Firmen (58 oder 59 ..weiss nicht mehr genau) die in den 25 Jahren vor 2008 jedes Jahr die Dividenden erhöht haben. 5 Jahre danach hatten fast 40% Dividenden gecutted oder gar keine mehr gezahlt. Das waren zwar primär Banken, aber auch beispielsweise GE oder Pfizer.

Also wenns rappelt fallen nicht nur die Growth stocks, sondern auch ein relevanter Teil der Dividenden Könige ist plötzlich nicht mehr Royal. Welch Überraschung!

Ich interessiere mich nicht für Könige oder andere Listen. Eine Firma muss bei mir in der Lage sein die Dividende aus dem freien Cashflow zu zahlen und das war bei CTL/LUMN immer der Fall, sogar nach der Fusion.

Die Konzentration auf das Kerngeschäft halte ich für den grossen Vorteil dieser Firma. Wenn man sich die Hollywood-Exkursionen der anderen Telecoms anschaut die zum Teil bereits wieder abgestossen wurden dann hat das die Aktionäre Milliarden gekostet und nichts gebracht.

Die ganze Telecom Branche ist der grosse Verlierer in meinem Portfolio. Aber ich werde nicht auf die Branche verzichten, das ist sicheres Wachstum und nicht mit den Eisenbahnen der Vergangenheit zu vergleichen.

Ich interessiere mich nicht für Könige oder andere Listen. Eine Firma muss bei mir in der Lage sein die Dividende aus dem freien Cashflow zu zahlen und das war bei CTL/LUMN immer der Fall, sogar nach der Fusion.

Die Konzentration auf das Kerngeschäft halte ich für den grossen Vorteil dieser Firma. Wenn man sich die Hollywood-Exkursionen der anderen Telecoms anschaut die zum Teil bereits wieder abgestossen wurden dann hat das die Aktionäre Milliarden gekostet und nichts gebracht.

Die ganze Telecom Branche ist der grosse Verlierer in meinem Portfolio. Aber ich werde nicht auf die Branche verzichten, das ist sicheres Wachstum und nicht mit den Eisenbahnen der Vergangenheit zu vergleichen.

Die Branche bezahlt mich zumindest gut wenn ich was für die mache:).  Aber stimmt schon. Das ist Infrastruktur und irgendwie nicht so abgefucked wie die Energie Branche. 

Es gibt Sachen rund um 5G die eine Challenge bringen, die viele Telcos fordern wird. Man kann gespannt sein.

Mir gings auch ehr aus dem Post von Teflon: die Tatsache das eine Firma lange Dividenden erhöht sagt nicht zwingend was über den Zustand Firma aus.

Bin ein Fan von Scores:
https://aktien.guide/aktien/Lumen-Techno...1567001060
Dividende: 6/15
HGI: 3/18
Levermann: -2/13

Ein Traum Titel schaut ein wenig anders aus.

Update Oktober

Bestand:
MMM, ABBV, ABT, ADBE, APD, Airbus, AQN, Alibaba, MO, ADM, AMT, AOS, T, AY, ALV, AVB, SQ, BAT, BDX, BEPC, BIL, BA, BLK, CARR, CCL, LUMN, CSCO, KO, CL, ED, CMI, DGE, DLR, DIS, D, DOW, XOM, FB, FDX, GD, GE, GIS, HRL, HST, HII, IBM, ITW, INGR, INTC, IFF, JNJ, KMB, LVS, LEG, LMT, LyondellBasel, M, MA, MCD, MDT, MPW, TAP, National Grid, NEE, OHI, OKE, OTIS, PH, PYPL, PEP, PM, PLD, PRU, PG, RTX, ReckittBenckiser, ROKU, RDSB, Ryanair, SPG, SO, SSE, SWK, SBUX, SYK, SKT, Tencent, TSM, TXN, Unilever, UPS, VTRS, VOD, WBD, WEC, WHR, WRK.

Watchlist (u.a.):
ADP, CAT, ECL, Heineken, HON, JPM, LECO, LHX, MKC, MCK, MSFT, SPGI, SNA, TMO, V, WPC, XYL

Zugänge: ABT, PLD

Abgänge: ---

Nachkauf: TXN, WHR

Dividendenrendite nach Quellsteuer bei aktuellen Wechselkursen: 4,3 %
CAGR in € seit 12/2016: 15,4 %

Vielleicht in Zukunft bei der Performance die Währung mit angeben, der Euro ist ja ziemlich getaucht. Meine Performance ist immer in USD da ich vor allem in den USA unterwegs bin.

Vielleicht in Zukunft bei der Performance die Währung mit angeben, der Euro ist ja ziemlich getaucht. Meine Performance ist immer in USD da ich vor allem in den USA unterwegs bin.

Danke für deine Anregung, werde ich in Zukunft mit angeben :)
CAGR ist in € berechnet.

Ich habe beschlossen eine kleine Aenderung bei der Marktdividende vorzunehmen. Marktdividende nenne ich es wenn eine Position von initial 4% auf 6% des Portfoliowertes klettert. Dann verkaufe ich auf 5% runter.

Die 6% wurden bis jetzt korrigiert um den aktuellen Prozentsatz den der SP500 unter seinem Allzeit Höchststand liegt. Dieser liegt aktuell bei 78.77%.

Ich habe weitgehend auf die überbewerteten SP500 Firmen verzichtet die für diesen Verlust verantwortlich sind und werde das auch weiterhin tun. Deshalb macht es für mich keinen Sinn mehr den SP500 als Messlatte zu benutzen sondern ich werde mein eigenes Portfolio dafür nehmen.

Dort bin ich über alle meine Strategien zur Zeit bei 94.25% vom Allzeit Höchststand (April dieses Jahres) und YTD bei plus 6.17%.

Ich möchte natürlich jetzt Marktdividenden kassieren auch um die Schulden etwas zu reduzieren, mein Schuldzins in Dollar ist zur Zeit über 4%. Mit der neuen Berechnungsmethoden dürften da einige Marktdividenden zusammenkommen.

@cubanpete

Ich führe die Diskussion mal hier fort.

Hab ein paar Fragen an dich:

1) Warum hast du die MC auf 15 Mrd. angehoben?
2) PS<3 - Warum rausgenommen? Ich finde es als defensives Element gar nicht so verkehrt.
3) Sind >2% nicht arg mager bei den aktuellen Zinsniveau?

Mein Eindruck ist, dass deine Strategie auf hohe Dividenden setzt und nicht auf Dividenden-Wachstumsraten, also kein DGI.

Oder liege ich falsch?

Vielen Dank im Voraus!



PS Ich habe bei meiner Dividendenstrategie aktuell eine YTD Rendite in Dollar von +4.5% vs. S&P500 -16.6% (auf 10-Jahressicht +8.1% p.a.)

Das bestätigt meine Forschungsergebnisse und die Grafik die ich hier im Thread gepostet habe, dass die Outperformance im Bärenmarkt gemacht wird.

Ich handle rein mechanisch.

Top-Positionen sind: XOM CVX ABBV VZ MRK PM IBM KO

Weitere Werte stelle ich hier vor - inkl. Dividenden-Wachstum: https://www.trading-stocks.de/thread-3581.html