Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes

06. August 2024

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Tuesday

Economic data:
Trade balance, June (-$72.6 billion expected, -$75.1 billion previously)

Earnings:
Airbnb (ABNB),
Amgen (AMGN),
Caterpillar (CAT),
Celsius Holdings (CELH),
Constellation Energy (CEG),
Devon Energy (DVN),
Reddit (RDDT),
Rivian (RIVN),
Super Micro Computer (SMCI),
Uber (UBER),
Wynn Resorts (WYNN)

06.08.2024

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Marktberichte - Live Updates - Schlussglocke

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Yahoo

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...20619.html

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CNBC

https://www.cnbc.com/2024/08/05/stock-ma...dates.html

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tagesschau-Finanzen

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...n-100.html

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finviz.com


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https://finviz.com/futures_charts.ashx

„Es ist noch zu früh, um zu sagen“, ob der Rückgang der Beschäftigungszahlen eine „echte Schwäche“ darstellt: Daly von der Fed

Jennifer Schönberger · Senior Reporter
Tue, Aug 6, 2024, 12:33 AM GMT+2


https://finance.yahoo.com/news/too-early...36305.html?

Nach einem wilden Montag an den Märkten haben die Aktien immer noch das gleiche Problem: Morning Brief

Myles Udland·Head of News
Tue, Aug 6, 2024, 12:00 PM GMT+2


Die Aktien endeten letzte Woche unter Druck .


Sie begannen diese Woche im selben Zustand.


Als am Montag die Schlussglocke an der Wall Street läutete, hatte der Nasdaq ( ^IXIC ) 3,4 % verloren und damit die Verluste noch verschärft, nachdem er letzte Woche in eine Korrektur geraten war.


Der Benchmark S&P 500 ( ^GSPC ) hatte 3 % verloren, während der Dow ( ^DJI ) um 1.034 Punkte fiel.


Die Stars der Börsenmesse dieses Jahres – die Magnificent Seven – verloren allein am Montag rund 652 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung.


Das nächtliche Gemetzel auf den asiatischen Märkten, das die US-Aktien-Futures am Montag in den frühen Morgenstunden um bis zu 6 % fallen ließ, sorgte für neue Sorgen über die Lage des „Carry Trade“ des Yen.


Der Preis der Kryptowährungen erfasste das Ausmaß der Risikoaversion an den Märkten, da Bitcoin ( BTC-USD ) und Ether ( ETH-USD ) auf einige ihrer größten einwöchigen Verluste seit dem Zusammenbruch von FTX hinabstürzten .


Und mehrere US-amerikanische Online-Broker schienen am frühen Montag mit Verbindungsproblemen zu kämpfen, da die Anleger sich beeilten, ihre Portfolios zu überprüfen – oder während des frühen Chaos möglicherweise Positionen einzugehen oder aufzulösen.


Alle möglichen Marktkommentatoren waren am Montag auf Hochtouren. Einige ermahnten diejenigen, die vor einer Rückkehr zu den Preisen von vor wenigen Monaten in Panik gerieten. Andere wiederum machten mit einem überbewerteten KI-Geschäft, das unter dem Druck endlich zu knacken schien, Druck.


Wall-Street-Strategen lieferten alle möglichen Erklärungen, von der Auflösung des oben erwähnten Yen-Carry-Trades über die besseren Umfragewerte von Vizepräsidentin Kamala Harris gegenüber Donald Trump bis hin zu einer einfach zu selbstgefälligen Anlegerzufriedenheit mit der Konzentration auf den KI-Handel und der geringen Volatilität.


Sogar die Nachricht von diesem Wochenende, dass Warren Buffett seine Anteile an Apple reduziert hatte, sorgte als Erklärung für Aufsehen .


Aber die Marktwende der letzten Woche hatte einen klaren Katalysator: die Federal Reserve .


Und dies ist nach wie vor der sauberste Weg, um zu verstehen, warum das Jahr des reibungslosen Ablaufs an der Börse ein abruptes Ende gefunden hat.


Als die Fed letzte Woche die Zinsen stabil hielt , deuteten die Reaktionen der Anleger darauf hin, dass die Zentralbank einen politischen Fehler begangen hatte, indem sie die Chance nicht nutzte, die Zinsen zu senken, bevor die Wirtschaft Anzeichen einer Schwäche zeigte.


Ein schwacher Beschäftigungsbericht für Juli verstärkte die Sorge, dass die Fed die Zinsen nicht aus einer Position der Stärke heraus senken würde (sie hat die Inflation gezähmt, ohne dem Arbeitsmarkt zu schaden), sondern am Ende aus einer Position der Not heraus die Zinsen senken würde , da sich der Arbeitsmarkt schnell abschwächt.


In einer Pressekonferenz letzte Woche wiederholte Fed-Chef Jay Powell, dass die jüngste Verlangsamung der Neueinstellungen und der Anstieg der Arbeitslosigkeit eine „Normalisierung“ des Arbeitsmarktes darstellen. Die Anleger scheinen weniger überzeugt zu sein.


Da nun mehr als sechs Wochen bis zur nächsten regulären geldpolitischen Sitzung der Fed liegen, haben die Märkte schnell Druck auf die Zentralbank ausgeübt, ihren nächsten Termin nicht zu verpassen.


Die Diskussion verlagerte sich schnell von der Frage , ob die Fed die Zinsen am 18. September senken sollte, hin zu der Frage, um wie viel die Fed die Zinsen senken sollte. (50 Basispunkte ist die aktuelle Markterwartung .)


Einige schlugen am Montag sogar vor, dass die Fed zwischen ihren geplanten Sitzungen eine Senkung der Zinssätze in Betracht ziehen könnte , ein Schritt, der zuletzt während der Wirren der Pandemie im März 2020 vorgenommen wurde.


Ein Rückgang des Nasdaq um 15 % scheint weniger Dringlichkeit mit sich zu bringen. Aber man kann nie zu sicher sein.


https://finance.yahoo.com/news/stocks-st...59162.html

CNBC

Today at 12:20 PM GMT+2
Brian Sozzi


Die Nachwirkungen der Pleite am Montag


Die Denkweise der Wall Street macht mich generell wahnsinnig.


Am Montag, als der Markt abschwächte, prognostizierten Experten beinahe eine Rezession im vierten Quartal und den Beginn eines Bärenmarktes.


Heute wache ich auf und lese viele dieser Experten, die über die Rückkehr der Ruhe an die Märkte sprechen!


Die Realität ist: Wenn der Dow Jones in einer einzigen Sitzung um mehr als 1.000 Punkte fällt (wie am Montag, falls Sie es bereits vergessen haben), deutet dies auf einen Vertrauensverlust hin.


Und dieses Vertrauen lässt sich nicht über Nacht wiederherstellen – es braucht Zeit und heftige kurzfristige Schwankungen bei den Aktien. Seien Sie also geduldig und hinterfragen Sie jeden, der sagt, die Luft sei klar.


Zu diesem Zweck gefiel mir, was das JP Morgan-Team heute Morgen als Leitfaden für die Einschätzung eines potenziellen Markttiefs herausgebracht hat:


„Wir verfügen derzeit nicht über alle Zutaten eines Markttiefs, wie z. B. die Abflachung des gleitenden 20-Tage-Durchschnitts, das Erreichen und Abprallen der Marktbreite auf Tiefststände, Positionierungs- und Stimmungsauswaschungen sowie überzeugende Höchststände beim Put/Call Verhältnis, das Ende der VIX-Inversion usw.


Es gibt guten Grund, sich über diese Korrektur Sorgen zu machen, da das Erreichen der Tiefststände der Arbeitslosigkeit in der Vergangenheit zu einer Rezession geführt hat, während die vorherige Marktannahme darin bestand, dass der Anstieg der Arbeitslosenquote eine Normalisierung des Arbeitskräfteangebots an Aktien widerspiegelte


„Wir sehen, dass die positionlastige Umkehr der Momentum-Trades und die defensive Führung Bedenken hinsichtlich des Wachstumsrisikos signalisieren.“


https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...20619.html

Der beliebte „Carry Trade“ lässt nach – und Ökonomen befürchten, dass Zinssenkungen der Fed die Lage verschlimmern könnten


Veröffentlicht am Dienstag, 6. August 2024, 8:12 Uhr EDT
Vor 4 Stunden aktualisiert
Sam Meredith



Wichtige Punkte

#    Laut Ökonomen von TS Lombard könnten schnelle Zinssenkungen durch die Federal Reserve die Situation für die globale Abwicklung des „Carry Trades“ verschlimmern.

#    Die Warnung kommt, da Marktteilnehmer nach einem dramatischen weltweiten Ausverkauf von Risikoanlagen versuchen, Carry Trades aggressiv zurückzunehmen.

#    „Die US-Wirtschaft sollte alles andere übertrumpfen, aber es wäre für die Zentralbanker sinnvoll, vorsichtig zu sein“, sagten Ökonomen von TS Lombard in einer am Montag veröffentlichten Forschungsnotiz.


Laut den Ökonomen von TS Lombard könnten schnelle Zinssenkungen durch die Federal Reserve die Situation für die globale Abwicklung des „ Carry Trades “ verschlimmern.


Die Warnung kommt, da Marktteilnehmer nach einem dramatischen weltweiten Ausverkauf von Risikoanlagen
versuchen, Carry Trades aggressiv zürckzunehmen.


Unter Carry Trades versteht man Geschäfte, bei denen ein Anleger Kredite in einer Währung mit niedrigen Zinssätzen wie dem japanischen Yen aufnimmt und den Erlös anderswo in höher verzinsliche Vermögenswerte reinvestiert. Die Handelsstrategie erfreute sich in den letzten Jahren großer Beliebtheit.


Die Aktienmärkte in Europa waren am Dienstag unruhig und gaben frühere Gewinne aufgrund einer nachlassenden Erleichterung wieder ab.


Der Einbruch der Aktien im August wurde teilweise durch schwächer als erwartete US-Wirtschaftsdaten Ende letzter Woche verursacht. Die Messwerte ließen die Anleger befürchten, dass die Federal Reserve bei der Senkung der Zinssätze zur Abwehr einer Rezession hinterherhinken könnte .


„Die natürliche Reaktion der Fed auf schwache Arbeitsmarktdaten und neue Rezessionsrisiken wäre eine relativ schnelle Zinssenkung. Dies würde jedoch die Abwicklung des Carry Trades verschärfen“, sagten Ökonomen von TS Lombard in einer am Montag veröffentlichten Forschungsnotiz.


„Die US-Wirtschaft sollte alles andere übertrumpfen, aber es wäre für die Zentralbanker sinnvoll, vorsichtig zu sein“, fügten sie hinzu.



„Dreifacher Schlag“

Unter der Leitung von Freya Beamish sagten Ökonomen des Forschungsunternehmens für Anlagestrategien, sie hofften auf eine koordinierte Botschaft der Bank of Japan und der Fed, um die Marktnerven zu beruhigen.


„Wenn die Abwicklung des Carry-Trades dann wirklich ein Problem darstellt, würden wir hoffen, dass diese Zentralbanken Maßnahmen ergreifen würden, um irgendeine Form von Mengenmaßnahmen einzuführen, die dazu beitragen würden, zu verhindern, dass japanische und andere Investoren, die auf Yen-Carry-Trades gesetzt haben, Vermögenswerte verkaufen müssen und es der Fed ermöglichen, die Zinsen zu gegebener Zeit zu senken, ohne die finanzielle Anfälligkeit zu verschärfen“, sagten Ökonomen von TS Lombard.


Ein Sprecher der Federal Reserve lehnte eine Stellungnahme ab, als er am Dienstag von CNBC kontaktiert wurde.


Traditionelle sichere Häfen wie der Yen und der Schweizer Franken stiegen am Montag stark an , was Spekulationen befeuerte , dass Anleger versuchten, profitable Carry Trades schnell abzustoßen, um ihre Verluste anderswo zu decken.


Die japanische Währung ist in den letzten Wochen gegenüber dem US-Dollar stark gestiegen und wurde am Dienstag um 14:35 Uhr Londoner Zeit bei 144,52 pro Dollar gehandelt. Dies stellt einen starken Kontrast zum Vorfeld des US-Feiertags am 4. Juli dar, als der Yen zum ersten Mal seit Dezember 1986 auf 161,96 pro Dollar fiel.


Strategen von HSBC sagten, dass es in den letzten Tagen im Wesentlichen eine „Dreifachwelle“ an Sorgen gegeben habe, und verwiesen auf die Auflösung von Carry Trades, die Monetarisierung künstlicher Intelligenz und die Aussicht auf eine bevorstehende Rezession in den USA.


„Wir glauben, dass es noch zu früh für einen Kauf ist, aber die Fundamentaldaten sind immer noch weitgehend unterstützend“, sagten HSBC-Strategen in einer am Dienstag veröffentlichten Forschungsnotiz.


„Wir glauben, dass das größte Risiko derzeit ein sich selbst verstärkender Ausverkauf ist, der aufgrund negativer Vermögenseffekte und strengerer Kreditbedingungen letztendlich eine Rezession auslösen würde“, fügten sie hinzu.



„Mit aller Macht wiedererwacht“

Kit Juckes, Chef-Devisenstratege bei Société Générale, sagte in einer aktuellen Forschungsnotiz, dass „die große Carry-Abwicklung im Gange ist“.


„Man kann den größten Carry Trade, den die Welt je gesehen hat, nicht abwickeln, ohne ein paar Köpfe einzuschlagen. Das ist der Eindruck, den uns die Märkte heute Morgen vermitteln“, sagte Juckes am Montag.


Juckes wies darauf hin, dass die größte Reaktion des Devisenmarkts immer noch die „Positionsreduzierung“ sei. Er sagte, dass alle Long-Positionen gegenüber dem japanischen Yen für den australischen Dollar, das britische Pfund, die norwegische Krone und den US-Dollar abgebaut würden.


Ein kurzfristiges Abrutschen des japanischen Yen unter 140 Dollar wäre angesichts der Auswirkungen auf Aktien und Inflation nicht tragbar", fügte er hinzu.



Ökonomen von TS Lombard sagten am Montag, dass globale Vermögenswerte – von den USA bis China – „explosiv aussehen“.


„Die Laufzeitinkongruenz in der externen Bilanz, die sich über die Jahre der übermäßigen Akkommodierung durch die BoJ aufgebaut hatte, trieb japanische Anleger aus ausländischen Vermögenswerten, als sich die Kurve zu Beginn der Pandemie abflachte“, fuhren sie fort.


„Aber die monetäre Divergenz seit Beginn der Zinserhöhung durch die Fed bot eine neue Chance – der alte Carry Trade erwachte mit aller Macht wieder.“


— Michael Bloom von CNBC hat zu diesem Bericht beigetragen.


https://www.cnbc.com/2024/08/06/carry-tr...oblem.html

   


       

CNBC

Dow schließt fast 300 Punkte höher und beendet damit die dreitägige Verlustserie in einer breiten Erholungsrallye:


Hakyung Kim
Samantha Subin
Aktualisiert am Dienstag, 6. August 2024, 16:16 Uhr EDT


Die Aktien stiegen am Dienstag sprunghaft an und machten einige Verluste aus den vorangegangenen drei Handelstagen wieder wett, da die Anleger eine Pause von Rezessionsängsten einlegten und japanische Aktien eine Rallye verzeichneten.


Der Dow Jones Industrial Average stieg um 294,39 Punkte oder 0,76 % und endete bei 38.997,66. Der S&P 500 stieg um 1,04 % und schloss bei 5.240,03. Der technologielastige Nasdaq Composite stieg um 1,03 % und schloss bei 16.366,85. Die großen Durchschnittswerte verzeichneten eine dreitägige Verlustphase.


Alle 11 Sektoren des breiten Marktindex waren an diesem Tag positiv. Auch mehrere Megacap-Tech-Aktien erholten sich nach einem starken Rückgang am Montag. Nvidia stieg um 3,8 %, während Meta Platforms 3,9% fortgeschritten.


Aufhellend für die Stimmung war die Erholung japanischer Aktien. Der Nikkei 225 verzeichnete mit einem Anstieg von 10,2 % den besten Tag seit Oktober 2008. Dieser Anstieg erfolgte einen Tag, nachdem die Benchmark ihre schlechteste Sitzung seit 1987 erlebte und 12,4 % verlor.


Die Volatilität dürfte kurzfristig hoch bleiben, da der Yen-Carry-Trade weiter nachlässt, sagte Ross Mayfield, Anlagestratege bei Baird.


„Es würde mich nicht wundern, wenn in den kommenden Wochen noch mehr Druck herrschen würde, aber ich denke, dass die Wachstumsangst übertrieben ist“, sagte er.


Der Arbeitsmarkt sei trotz einer gewissen Abkühlung immer noch relativ gesund und andere Wirtschaftsindikatoren schienen immer noch robust zu sein, fügte Mayfield hinzu. „Obwohl ich denke, dass die Marktvolatilität anhalten könnte, mache ich mir weniger Sorgen um die zugrunde liegenden Fundamentaldaten.“


Die Schritte folgen auf einen starken Ausverkauf während des Montagshandels aufgrund von Sorgen über die Wirtschaftslage. Der 30 Aktien umfassende Dow fiel um 1.033,99 Punkte oder 2,6 %, während der S&P 500 um 3 % abrutschte. Beide Indizes verzeichneten ihre schlechtesten Sitzungen seit September 2022. Der Nasdaq Composite verlor 3,4 %.


Zur Volatilität trug auch ein deutlicher Rückgang des Yen-Carry-Trades bei. Die Bank of Japan erhöhte letzte Woche die Zinssätze und trug damit zu einem Anstieg des Yen bei. Dies wirkte sich auf die Praxis aus, dass Händler Kredite in der günstigeren Währung aufnehmen, um andere globale Vermögenswerte zu kaufen. Allerdings gab der Yen am Dienstag nach starken Ausschlägen nach, die die Sorgen über den Carry Trade noch verstärkten.

Vor 22 Stunden
Daly von der Fed sieht Zinssenkungen auf dem Weg

Die Präsidentin der Federal Reserve von San Francisco, Mary Daly, deutete am Montag an, dass die Zinssenkungen später in diesem Jahr erfolgen würden, nannte jedoch keine Einzelheiten.

„Im kommenden Quartal werden politische Anpassungen erforderlich sein. Wie viel getan werden muss und wann es stattfinden muss, wird meiner Meinung nach stark von den eingehenden Informationen abhängen“, sagte der Zentralbankbeamte während eines Forums in Hawaii.

Daly merkte an, dass sie immer noch davon ausgeht, dass die Wirtschaft wächst, obwohl der Arbeitsmarkt schwächer wird und eine weniger restriktive Politik angebracht wäre.

„Ich sehe eine Wirtschaft mit Dynamik, und wir wollen sicherstellen, dass wir diese beibehalten“, sagte sie.

–Jeff Cox

Vor 22 Stunden
Die Fed sollte ihre Kommunikation ändern, auch wenn sie die Zinsen diese Woche nicht senkt, sagt Rieder von BlackRock

Laut Rick Rieder, Chief Investment Officer für globale festverzinsliche Wertpapiere bei BlackRock, sollte die Federal Reserve auftreten und den Märkten signalisieren, dass sie sich der Probleme bewusst ist, mit denen die Wirtschaft konfrontiert ist, auch wenn sie keine Notzinssenkung durchführt.

Rieder wies darauf hin, dass Händler bereits aggressive Maßnahmen der Federal Reserve einpreisen, und sagte, dass die Zentralbank ihre öffentliche Kommunikation ändern sollte, um zu zeigen, dass sie weiß, dass der Arbeitsmarkt schwächer geworden ist und dass Zinssenkungen immer wahrscheinlicher geworden sind.

„Müssen sie in Panik geraten und sich gegenseitig treffen? Nein, aber ich denke … die Weiterentwicklung dieser Kommunikation wäre hilfreich“, sagte Rieder bei „ Closing Bell “.

– Jesse Pound

Vor 21 Stunden
Die Aktien könnten sich erholen, da die Rezessionssorgen der Wall Street überbewertet seien, sagt BlackRock

Laut BlackRock werden die Aktien wieder Fuß fassen und sich von einem weltweiten Marktausverkauf erholen, wenn die Rezessionssorgen nachlassen und sich die Auflösung des Yen-Carry-Trades beruhigt.

„Wir glauben, dass sich Risikoanlagen erholen können, wenn die Rezessionsängste nachlassen und sich die schnelle Auflösung von Carry Trades stabilisiert“, schrieb das Investment Institute des Unternehmens. „Wir behalten unsere Übergewichtung von US-Aktien bei, angetrieben durch die Megamacht KI, und sehen, dass der Ausverkauf Kaufgelegenheiten bietet.“

„Wir glauben, dass das Wachstum Risikoanlagen stützen wird und glauben, dass die Märkte zu viele Zinssenkungen der Fed einpreisen“, heißt es in der Mitteilung weiter. Das Unternehmen geht außerdem davon aus, dass der jüngste, schwächer als erwartete Arbeitsmarktbericht, der dem Ausverkauf am Freitag vorausging, eher einer Verlangsamung der Einstellungszahlen als einer Rezession ähnelt.

BlackRock fügte hinzu, dass die Hauptursache für den Anstieg der Arbeitslosigkeit ein Anstieg des Arbeitskräfteangebots aufgrund von Einwanderung und nicht durch Entlassungen sei, was einen wesentlichen Unterschied zu früheren Rezessionen darstelle.

— Brian Evans

vor 20 Stunden
Koreanische und japanische Aktien erholen sich zur Eröffnung deutlich

Südkoreanische und japanische Aktien eröffneten im Dienstagmorgenhandel deutlich höher und erholten sich vom Ausverkauf am Montag.

Japans Nikkei 225 und Topix stiegen beide um bis zu 9 %, bevor sie ihre Gewinne wieder abbauten und um etwa 7 % höher handelten. Der japanische Yen schwächte sich gegenüber dem US-Dollar auf etwa 146 ab.

Südkoreas Kospi stieg um mehr als 4 %, während der Kosdaq etwa 5 % höher lag.

— Christine Wang

vor 9 Stunden
Laut UBS sind Ausverkäufe im Spätsommer keine Seltenheit

Während in den letzten Tagen mehrere Katalysatoren zum Marktausverkauf beigetragen haben, sagt UBS-Stratege Andrew Garthwaite, dass er an seinem Jahresendziel für ein Plus von 5 % für den globalen MSCI ACWI Index festhält.

„Wir sehen, dass Ausverkäufe im Juli/August nicht so ungewöhnlich sind und so manchen Sommerurlaub verdorben haben.“ Erst 2008 war der Ausverkauf der Beginn eines langanhaltenden Bärenmarktes“, schrieb Garthwaite in einer Notiz vom Montag.

In den Jahren 2007, 2010, 2011, 2013 und 2015 kehrten sich die Marktverkäufe im Spätsommer schnell um, fügte der Stratege hinzu.

– Hakyung Kim

vor 8 Stunden
Das Handelsdefizit ging im Juni weniger stark zurück als prognostiziert

Das US-Handelsdefizit ging im Juni zurück, jedoch nicht so stark wie erwartet, berichtete das Handelsministerium am Dienstag.

Das Defizit bei Waren und Dienstleistungen sank auf saisonbereinigte 73,1 Milliarden US-Dollar, 1,9 Milliarden US-Dollar weniger als im Mai, aber über der Dow-Jones-Schätzung von 72,5 Milliarden US-Dollar. Die Exporte stiegen um 3,9 % und die Importe, die das BIP schmälern, stiegen um 2 Milliarden US-Dollar.

Auf Länderebene verringerte sich das Ungleichgewicht mit China um 1,6 Milliarden US-Dollar auf 22,3 Milliarden US-Dollar.

–Jeff Cox

vor 7 Stunden
So haben sich Krypto-ETFs während des Ausverkaufs am Montag entwickelt

Die Kryptomärkte erlebten ein volatiles Handelswochenende, das am Montag anhielt, aber die neuen ETFs, die den Markt abbilden, scheinen sich gut gehalten zu haben .

Erstens scheint es bei dem Fonds keinen Massenrücknahmeanfall gegeben zu haben. Laut JPMorgan-Analyst Kenneth Worthington verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs am Montag Nettoabflüsse in Höhe von 169 Millionen US-Dollar, was in einem Markt mit über 40 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten gering ist.

Laut JPMorgan brachten die neueren Ether-ETFs mit Nettozuflüssen von 49 Millionen US-Dollar tatsächlich mehr Bargeld.

Darüber hinaus scheinen die größten Fonds beider Gruppen laut FactSet-Daten am Montag innerhalb von 1 % ihres Nettoinventarwerts geschlossen zu haben. Das bedeutet, dass ihr Preis zusammen mit dem Markt stark gefallen ist, aber die Fonds sind darauf ausgelegt, den Preis von Kryptowährungen zu verfolgen und nicht, sie zu übertreffen.

– Jesse Pound

vor 6 Stunden
Der heftige Anstieg des VIX am Montag

Der Anstieg des Cboe Volatility Index (VIX) am Montag war der dramatischste seit März 2020 , kurz nach den Notmaßnahmen der Federal Reserve während der Covid-19-Pandemie. Der Index durchbrach am Montagmorgen auf seinem Höhepunkt die Marke von 65, gegenüber etwa 23 am Freitag.

Jim Reid, Leiter für globale Wirtschaft und thematische Forschung bei der Deutschen Bank, stellte fest, dass zu keinem Zeitpunkt der Großen Finanzkrise der Angstindikator der Wall Street prozentual höher gestiegen sei als am Montag.

„Die Grausamkeit der Intraday-Bewegung zeigt, wie stark der Handel mit kurzfristigen Optionen in den letzten Jahren explodiert ist“, sagte Reid in einer Notiz.

Der VIX fiel am Dienstagmorgen um 6 Punkte auf 32,5.

— Yun Li

vor 6 Stunden
„Lassen Sie den Staub sich legen“, bevor Sie in den Markt eintreten, sagt der Investor

Der starke Marktausverkauf am Montag sei eigentlich „ganz normal“; Laut Carol Schleif, Chief Investment Officer des BMO Family Office, war die mangelnde Volatilität in den letzten Wochen ungewöhnlich.

Schleif wies darauf hin, dass der August aufgrund geringerer Handelsvolumina historisch gesehen ein schwieriger Monat für den Aktienmarkt sei.

Da der Markt am Dienstag Anzeichen einer Erholung zeigt, rät Schleif den Anlegern, mit der Erhöhung ihres Aktienengagements noch länger zu warten.

„Während der breitere Aktienmarkt kurz davor steht, in den Korrekturbereich vorzudringen, ist es in der Regel ratsam, ein wenig Staub ruhen zu lassen, bevor neues Geld eingesetzt wird, da bei einer Korrektur die Gefahr besteht, in ein fallendes Messer zu geraten. „Wir würden den jüngsten Marktrückgang als lehrbuchmäßige Korrektur bezeichnen, nach Monaten mit bisher geringer Volatilität im Jahr 2024“, sagte Schleif.

– Hakyung Kim

5 Stunden zuvor
Chips-ETFs steigen

Halbleiter-ETFs verzeichneten am Dienstag Gewinne, da sich Nvidia und andere Chiphersteller von den Verlusten vom Montag erholten.

Der VanEck Semiconductor ETF stieg um 2,9 % und der iShares Semiconductor ETF stieg um 2,1 %.

Nvidia legte an diesem Tag um fast 5 % zu, während Super Micro Computer und Broadcom um 0,9 % bzw. 2,9 % zulegten.

– Hakyung Kim

vor 4 Stunden
Die Marktkorrektur sei „noch nicht vorbei“, sagt Peter Oppenheimer von Goldman Sachs

Laut Peter Oppenheimer von Goldman Sachs sollten sich Anleger nach dem weltweiten Ausverkauf am Montag auf weitere Marktvolatilität einstellen.

„Ich habe das Gefühl, dass sich diese Korrektur zwar stabilisiert, aber noch nicht vorbei ist“, sagte der Chefstratege für globale Aktien des Unternehmens gegenüber „ Squawk on the Street “ von CNBC. „Ich denke, wir werden kurzfristig immer noch ein unruhiges Umfeld erleben, da die Anleger wirklich beginnen, sich zu kalibrieren und wieder zuversichtlicher über die Richtung der Zinssätze und der Wirtschaft zu werden.“

Allerdings glaubt Oppenheimer nicht unbedingt, dass die Korrektur schlecht für den Markt ist. Stattdessen sieht er es als „gesund und einigermaßen unvermeidlich nach einer so langen Zeit ohne Rückgang“ an.

„Gleichzeitig denke ich, dass wir uns nicht in einem Bärenmarkt befinden und es hier einige gute Gelegenheiten geben wird“, fuhr er fort.

— Sean Conlon

vor 3 Stunden
Die Erholung am Dienstag ist nicht unbedingt eine „Erleichterungsrallye“, sagt Piper Sandler

Die Aktien erholten sich am Dienstag, nachdem sie am Montag einen starken Ausverkauf erlebt hatten und deutlich unter den Tiefstständen des Morgens endeten. Laut Piper Sandler reicht dies jedoch nicht aus, um darauf hinzuweisen, ob der breite Marktindex auf eine nachhaltige Erholung zusteuert.

„Taktisch gesehen bereitete dieser ausgedehnte Abwärtstrend einen ‚Turnaround-Dienstag‘ vor, aber es ist noch zu früh, um zu sagen, ob es sich um mehr als nur eine Erholungsrallye handelt“, sagte Analyst Craig Johnson in einer Mitteilung vom Dienstag.

Johnson behielt sein Jahresendziel von 5.800 für den S&P 500 bei.

— Pia Singh

vor 3 Stunden
Laut Strategas steigen die Aktien normalerweise in den sechs Monaten nach einem großen VIX-Anstieg

Der Anstieg des Cboe-Volatilitätsindex am Montag könnte laut Strategas-Stratege Todd Sohn mittelfristig ein gutes Zeichen für Aktien sein, wenn die Geschichte darauf hindeutet.

„Ein VIX über 30 weist auf einen Wert im obersten Dezil hin (wir sind da) … Historisch gesehen kommen dort überdurchschnittliche Renditen in den nächsten 6 Monaten ins Spiel“, sagte Sohn in einer Mitteilung an die Kunden.

Laut Sohn beträgt die durchschnittliche Sechsmonatsrendite des S&P 500 in diesen Situationen seit 1990 fast 12 %. Und 81 % der Beobachtungen seien positiv, heißt es in der Notiz.

– Jesse Pound

vor 2 Stunden
Die Märkte erleben eine „Wachstumsangst“, sagt Callie Cox von Ritholtz

Laut Callie Cox, Chef-Marktstrategin bei Ritholtz Wealth Management, ist der jüngste Rückgang des Marktes eine Gelegenheit, nach Wert zu suchen.

„Wenn man sich in einem Bullenmarkt befindet, muss man mit Korrekturen von 5 bis 10 % rechnen“, sagte Cox am Dienstag in der CNBC-Sendung „Money Movers“. „Im Moment erleben wir eine Wachstumskrise … Ich glaube nicht, dass das Wachstum so schlimm ist, wie die Leute denken. Ich glaube nicht, dass der Arbeitsmarkt kaputt ist – auch wenn er sich verlangsamt.“

Laut Cox sollten Anleger ihr Vertrauen in „ungeliebte Bereiche“ des Bullenmarktes aufrechterhalten, etwa Small-Caps und andere zinsempfindliche Gruppen, die ihrer Meinung nach noch Spielraum haben. Cox fügte hinzu, dass sie starke Gewinnergebnisse von Unternehmen außerhalb des Technologiesektors erwartet.

— Pia Singh

vor 2 Stunden
Der Ausverkauf japanischer Aktien sei ein Schritt in Richtung Normalisierung, sagt ehemaliges BoJ-Mitglied

Obwohl die Verluste des Nikkei 225 am 5. August den größten Rückgang des Index aller Zeiten darstellten, ist der Rückgang kein Anzeichen für eine weitere globale Finanzkrise wie im Jahr 2008, so Takahide Kiuchi, leitender Ökonom am Nomura Research Institute und ehemaliges Mitglied des Policy Boards bei der Bank von Japan.

„Die Panik konzentriert sich auf Japan, und es gibt noch keine deutlichen Anzeichen einer globalen Finanzkrise. Der Rückgang der Aktienkurse ist in Japan außergewöhnlich groß, während die Rückgänge der Aktienkurse in anderen Ländern im Vergleich noch relativ gering ausfallen“, sagte Kiuchi. „Derzeit handelt es sich um eine ‚Japan-Panik‘, eine Situation der Turbulenzen auf dem Finanzmarkt, die sich auf Japan konzentriert.“

Der Ökonom geht davon aus, dass sich der Markt noch nicht an die Abwertung des Yen und die Aufwertung japanischer Aktien im Jahr 2023 angepasst hat. Wenn es zu weiteren „Anpassungen“ kommt, glaubt Kiuchi, dass der Nikkei ein Abwärtspotenzial von etwa 17 % haben könnte und der Dollar-Yen-Kurs auf etwa 130 Yen fallen könnte, fügte er hinzu.

– Hakyung Kim

vor 2 Stunden
David Einhorn erwartet in den kommenden Jahren eine erhöhte Inflation

David Einhorn von Greenlight Capital glaubt, dass der Ausgang der US-Präsidentschaftswahlen für die Märkte unbedeutend ist, da er eine erhöhte Inflation aufgrund eines belastenden Haushaltsdefizits bei beiden Kandidaten sieht.

„Aus Marktsicht glauben wir nicht, dass es sehr wichtig ist, wer gewinnt“, schrieb Einhorn in einem Brief an die Anleger vom Dienstag. „Die Wirtschaftspolitik beider Parteien ist bemerkenswert ähnlich. Beide befürworten trotz einer starken Wirtschaft hohe Defizite. Wir glauben, dass dies unsere anhaltenden Erwartungen einer höheren langfristigen Inflation in den kommenden Jahren bestätigt.“

— Yun Li

vor 1 Stunde
Marktrückgänge seien normal, sagt LPL Financial

Obwohl der Marktausverkauf in den drei Handelssitzungen bis zum Handelsschluss am Montag den Anlegern Sorgen bereiten mag, stellt LPL Financial fest, dass der Markt in 94 % der Jahre seit 1928 einen Rückgang von mindestens 5 % erlebt hat.

„Während solche starken Rückgänge bei den Aktienkursen besorgniserregend sind, erinnert uns ein Rückblick auf historische Daten zum S&P 500-Index daran, dass Einbrüche, Rückschläge und Korrekturen von 10 % oder mehr ein normaler und gesunder Teil jedes Bullenmarktes sind.“ „Im Durchschnitt erleben Aktien dreimal im Jahr einen Rückgang von über 5 % und etwa einmal im Jahr eine Korrektur von 10 % oder mehr – selbst in positiven Jahren“, schrieb Portfolio-George Smith in einer Notiz vom Dienstag.

Vor diesem Hintergrund sollten Anleger dem Markt ausgesetzt bleiben und geduldig bleiben, fügte Smith hinzu.

– Hakyung Kim

https://www.cnbc.com/2024/08/05/stock-ma...dates.html