Experiment: Mid-Cap/Momentum-Strategie

Hallo Zusammen,

mit dem Start ins neue Jahr habe ich mir vorgenommen ein kleines Experiment mit einer Mid-Cap/Momentum-Strategie durchzuführen. 
Ich will herausfinden, ob das ganze als dauerhafte Ergänzung zu meinem Hauptdepot, das auf einer Dividenden-Strategie basiert, taugt.

Mein Gesamteinsatz liegt bei <2% des Gesamt-Portfolios, es handelt sich zunächst also wirklich nur um ein Experiment.

Die Kriterien sind:

- nur US-Aktien aufgrund der besseren Vergleichbarkeit
- Market-Cap 2-10 Mrd.
- maximal 2 Aktien pro Sector

- Jahresperformance besser als S&P500
- Preis 10% über SMA50
- Sortierung nach Halbjahresperformance

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f...o=-perf26w

Aussortiert werden Titel, die im Chart plötzliche Sprünge >20% aufweisen. Damit will ich ausschließen, dass die Performance auf einem Einmal-Effekt basiert.

Dadurch ergeben sich Stand heute folgende 8 Titel, die zu jeweils gleichen Teilen gekauft werden:

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&t...,CATM,BBBY

Haltedauer: 6 Monate
Danach erfolgt eine komplette Neu-Allokation nach o.g. Kriterien.

Ich bin gespannt.

Viele Grüße
Dr.Evil

Hallo Zusammen,

mit dem Start ins neue Jahr habe ich mir vorgenommen ein kleines Experiment mit einer Mid-Cap/Momentum-Strategie durchzuführen. 
Ich will herausfinden, ob das ganze als dauerhafte Ergänzung zu meinem Hauptdepot, das auf einer Dividenden-Strategie basiert, taugt.

Mein Gesamteinsatz liegt bei <2% des Gesamt-Portfolios, es handelt sich zunächst also wirklich nur um ein Experiment.

Die Kriterien sind:

- nur US-Aktien aufgrund der besseren Vergleichbarkeit
- Market-Cap 2-10 Mrd.
- maximal 2 Aktien pro Sector

- Jahresperformance besser als S&P500
- Preis 10% über SMA50
- Sortierung nach Halbjahresperformance

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f...o=-perf26w

Aussortiert werden Titel, die im Chart plötzliche Sprünge >20% aufweisen. Damit will ich ausschließen, dass die Performance auf einem Einmal-Effekt basiert.

Dadurch ergeben sich Stand heute folgende 8 Titel, die zu jeweils gleichen Teilen gekauft werden:

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&t...,CATM,BBBY

Haltedauer: 6 Monate
Danach erfolgt eine komplette Neu-Allokation nach o.g. Kriterien.

Ich bin gespannt.

Viele Grüße
Dr.Evil

Viel Erfolg


AXsome hat im Dezember nochmals Aktien im public offering angeboten, 2,3M shares für 87 USD + Mehroption
Sozusagen den Anstieg seit Oktober genutzt - der war jedoch >20%   siehe oben

...

Aussortiert werden Titel, die im Chart plötzliche Sprünge >20% aufweisen. Damit will ich ausschließen, dass die Performance auf einem Einmal-Effekt basiert.

Dadurch ergeben sich Stand heute folgende 8 Titel, die zu jeweils gleichen Teilen gekauft werden:

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&t...,CATM,BBBY

Haltedauer: 6 Monate
Danach erfolgt eine komplette Neu-Allokation nach o.g. Kriterien.

Ich bin gespannt.

Viele Grüße
Dr.Evil

AXSM hatte doch im Dezember einen Sprung von fast 50% drin... 

Erstmal willkommen im Forum!

Momentum ist schon mal gut, aber nur 2%?!
Das hat gar keinen Impact auf dein Depot warum dann nicht gleich ein Musterdepot anlegen zum testen?

AXSM hatte doch im Dezember einen Sprung von fast 50% drin... 

Das hab ich wohl direkt mal übersehen ;-)
Ist eben ein manuelles Kriterium.

Wie man sieht, sind in der Liste die ersten 6 Unternehmen alle aus dem Biotech-Bereich, da wollte ich nicht gleich alle aussortieren und der Sprung erschien bei AXSM am wenigsten schwerwiegend, im Vergleich zu THOR oder CCXI, beispielsweise.

Erstmal willkommen im Forum!

Momentum ist schon mal gut, aber nur 2%?!
Das hat gar keinen Impact auf dein Depot warum dann nicht gleich ein Musterdepot anlegen zum testen?

Danke.

Musterdepot ist mir zu langweilig... ;-)

Ich will schon an einem realten Depot sehen, wie sich das ganze entwickelt.
Bei zufriedenstellender Entwicklung kann der Einsatz dann ja schrittweise erhöht werden.

- nur US-Aktien aufgrund der besseren Vergleichbarkeit
- Market-Cap 2-10 Mrd.
- maximal 2 Aktien pro Sector

- Jahresperformance besser als S&P500
- Preis 10% über SMA50
- Sortierung nach Halbjahresperformance

Aussortiert werden Titel, die im Chart plötzliche Sprünge >20% aufweisen. Damit will ich ausschließen, dass die Performance auf einem Einmal-Effekt basiert.

Dein Anlage Universum ist also der S&P400 ?
2 Aktien je Sektor -> max 20 Aktien ?!
Was machst Du mit dem Geld der freien Positionen, wenn es nicht genügend Titel gibt die Deine Kriterien erfüllen (Aktuell hattest Du glaube ich 7)?
Dann bist nach meiner Rechnung nur zu 35% investiert.

Für das Jahresperformance Kriterium:
- Warum nimmst Du bei MidCaps einen BigCap Index als Benchmark?
- verwendest Du den Performance Index als Benchmark und Dividenden adjustierte Performance bei den Einzeltiteln?

Sortierkriterium:
- Dividenden adjustierte Performance der Einzeltitel ?

20% Gap Filter:
- Filterst Du sowohl aufwärts als auch abwärts Gaps aus?

Dein Anlage Universum ist also der S&P400 ?
2 Aktien je Sektor -> max 20 Aktien ?!
Was machst Du mit dem Geld der freien Positionen, wenn es nicht genügend Titel gibt die Deine Kriterien erfüllen (Aktuell hattest Du glaube ich 7)?
Dann bist nach meiner Rechnung nur zu 35% investiert.

Hey,

Danke für den Hinweis - mir war nicht bewusst, dass ein S&P400-Index existiert    
Als Anlage-Universum nehme ich formal trotzdem den S&P500, da sich nur so sinnvoll über FinViz filter lässt (Index: S&P500, MarketCap: 2-10MRD). Kommt dann aber wahrscheinlich auf ungefähr dasselbe raus...
Ich nehme maximal 8 Positionen, hatte ich vergessen so explizit zu erwähnen.
Freies Geld gibt es in der Form eigentlich nicht, weil das dann in meine anderen Strategien fließt.

Für das Jahresperformance Kriterium:
- Warum nimmst Du bei MidCaps einen BigCap Index als Benchmark?
- verwendest Du den Performance Index als Benchmark und Dividenden adjustierte Performance bei den Einzeltiteln?

Sortierkriterium:
- Dividenden adjustierte Performance der Einzeltitel ?

Ich nehme Aktien aus dem S&P500 (siehe oben) und versuche gegenüber diesem unter Einsatz der Faktoren Momentum und Small/Mid-Cap eine Überperformance zu erzielen.
Auf Dividenden achte ich nicht, ich nehme nur den Performance-Index als Benchmark.
Auch als Sortierkriterium interessieren mich Dividenden nicht. Die kleinen Titel haben typischerweise eine niedrige Dividendenrendite, dadurch macht das keinen so großen Unterschied.
Aber Danke für den Hinweis, falls die Strategie funktioniert, wäre das evtl. ein Punkt, den ich zukünftig noch mit einberechnen sollte.

20% Gap Filter:
- Filterst Du sowohl aufwärts als auch abwärts Gaps aus?

ja   Wobei ein Gap nach unten typischerweise nicht so oft vorkommen sollte, durch den Momentum-Filter kommen ja nur Titel mit überdurchschnittlicher Performance in Frage.

Viele Grüße
Dr.Evil

Danke für den Hinweis - mir war nicht bewusst, dass ein S&P400-Index existiert    
Als Anlage-Universum nehme ich formal trotzdem den S&P500, da sich nur so sinnvoll über FinViz filter lässt (Index: S&P500, MarketCap: 2-10MRD). Kommt dann aber wahrscheinlich auf ungefähr dasselbe raus...

Titel aus dem S&P 500 kann man nicht als Small & Mid Cap bezeichnen, dafür gibt es extra die Indizes S&P 400 und S&P 600.
In dem Bereich 2-10 Mrd liegen auch nur 76 Titel aus dem S&P 500 Index, was eine viel zu kleine Auswahlbasis ist.
Stellst Du den Index in der Abfrage auf ANY, bekommst du das WAHRE Small & MidCap Universum der USA zu Gesicht, etwas mehr als 1000 Titel.
Insofern kann ich mir NICHT vorstellen dass Dein Vorgehen erfolgsversprechend sein wird.

Und ein Titel aus den S&P 400 kann niemals im S&P 500 enthalten sein, daher werden die Ergebnisse völlig anders ausfallen.

Freies Geld gibt es in der Form eigentlich nicht, weil das dann in meine anderen Strategien fließt.

Das ist ein absolutes Scheinargument für die Beurteilung einer Strategie.