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Da gibt es 2 Schritte:
A) mein Portfolio kennt zwei "Zustände" mit unterschiedlichen Zielgewichtungen. Erst wird ermittelt im welchen "State" sich der Markt befindet: high vol oder low vol. Mehr oder weniger Aktienquote. Zwei fixe Equity Quoten und eine wird ausgewählt.
Das basiert auf einem Ensemble an:
1) selbstgebauten Volatilitätsprognosen für EXXU, SPY, SX5EEX GY und EXX7
2) einer stupiden Liquiditätschätzung in meinen Haupt-ETFs
3) einer Prognose vom VIX
B) aus A) leitet sich dann die Zielgewichtungen ab. Dann wird geschaut wie weit bin ich dann weg von der Zielgewichtung.
Wenn sich der Zustand geändert hat das mehr als 8% sind (was in der Regel der Fall ist), wird hart angepasst.
Solange ich im gleichen Zustand bin, nutze ich einen Quotienten aus exponentieller Durchschnitt Abweichung der Zielgewichtung/ exponentieller Durchschnitt meines absoluten Transaktionsvolumens. Eine Art Hysterese. Wenn ich erst vor kurzem die Position stark gedreht habe dämpft das die nächsten Anpassungsschritte und die Abweichung von der Zielgewichtung muss für ne Weile bestehen damit was mache.
A) mein Portfolio kennt zwei "Zustände" mit unterschiedlichen Zielgewichtungen. Erst wird ermittelt im welchen "State" sich der Markt befindet: high vol oder low vol. Mehr oder weniger Aktienquote. Zwei fixe Equity Quoten und eine wird ausgewählt.
Das basiert auf einem Ensemble an:
1) selbstgebauten Volatilitätsprognosen für EXXU, SPY, SX5EEX GY und EXX7
2) einer stupiden Liquiditätschätzung in meinen Haupt-ETFs
3) einer Prognose vom VIX
B) aus A) leitet sich dann die Zielgewichtungen ab. Dann wird geschaut wie weit bin ich dann weg von der Zielgewichtung.
Wenn sich der Zustand geändert hat das mehr als 8% sind (was in der Regel der Fall ist), wird hart angepasst.
Solange ich im gleichen Zustand bin, nutze ich einen Quotienten aus exponentieller Durchschnitt Abweichung der Zielgewichtung/ exponentieller Durchschnitt meines absoluten Transaktionsvolumens. Eine Art Hysterese. Wenn ich erst vor kurzem die Position stark gedreht habe dämpft das die nächsten Anpassungsschritte und die Abweichung von der Zielgewichtung muss für ne Weile bestehen damit was mache.
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Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
