offline
RE: The Kraft Heinz Company
| 11.10.2022, 05:18 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 11.10.2022, 15:29 von Boy Plunger.)
+ Kurzanalyse KraftHeinz
KraftHeinz sieht aufgrund der erwarteten DivRendite von 4.84% auf den ersten Blick interessant aus.
Für mich jedoch nicht.
PE bzw. KGV ist 28: Der Gewinn in diesem Jahr soll um 8.9% zurückgehen. Dafür im nächsten Jahr 2023 um 2.6% steigen.
Umsatz 22e mit -0.1%
Umsatz 23e mit +0.4%
Das Geschäft hat total geringe Margen im Vergleich zu anderen Markenherstellern.
Das Goldman Sachs diesen Wert gerade von Neutral auf Kauf hochgestuft hat, bleibt für mich ein Rätsel. Preisziel von 37 auf 43$ hochgestuft. Wahrscheinlich wollten sie Aktien abladen.
Kann ich nicht nachvollziehen. Aufgrund der hohen Inflation verzichten immer mehr Kunden im Supermarkt auf die teuren Markenprodukte. In vielen deutschen Supermarktregalen fehlen die Marken aufgrund eines Lieferkonflikt mit den Supermarktketten komplett.
Bei einer ersten Bewertungs-Analyse sehe ich keinen Grund warum die Aktie in einer fortschreitenden Rezession fundamental nicht 40% fallen sollte.
Sorgt der Cashflow für Stabilität?
Der wird wohl im Jahr 2022 um 30.8% einbrechen. 2023 soll er dann im Optimalfall wieder um 4% steigen. Klingt für mich genauso enttäuschend.
Das Geschäft ist schon mindestens 5 Jahre am kriseln. Shortkandidat! Umsätze stagnieren und Gewinne gehen selbst in einer Hochkonjunktur konstant zurück. Gut, das hängt sicherlich genauso mit den Abschreibungen nach dem erfolglosen Zusammenschluss zusammen. Sonderabschreibung im Jahr 2018 mit eine EPS von -8.39$. Immerhin die Cashflows in den Jahren 2019 und 2020 waren sehr ordentlich. Doch Preissteigerungen haben mit schwächelnden Umsätzen ihren Grenzen.
Einer der größten Flops die sich Warren Buffett mit der Fusion geleistet hat.
But, Nobody ist perfect.
KraftHeinz sieht aufgrund der erwarteten DivRendite von 4.84% auf den ersten Blick interessant aus.
Für mich jedoch nicht.
PE bzw. KGV ist 28: Der Gewinn in diesem Jahr soll um 8.9% zurückgehen. Dafür im nächsten Jahr 2023 um 2.6% steigen.
Umsatz 22e mit -0.1%
Umsatz 23e mit +0.4%
Das Geschäft hat total geringe Margen im Vergleich zu anderen Markenherstellern.
Das Goldman Sachs diesen Wert gerade von Neutral auf Kauf hochgestuft hat, bleibt für mich ein Rätsel. Preisziel von 37 auf 43$ hochgestuft. Wahrscheinlich wollten sie Aktien abladen.
Kann ich nicht nachvollziehen. Aufgrund der hohen Inflation verzichten immer mehr Kunden im Supermarkt auf die teuren Markenprodukte. In vielen deutschen Supermarktregalen fehlen die Marken aufgrund eines Lieferkonflikt mit den Supermarktketten komplett.
Bei einer ersten Bewertungs-Analyse sehe ich keinen Grund warum die Aktie in einer fortschreitenden Rezession fundamental nicht 40% fallen sollte.
Sorgt der Cashflow für Stabilität?
Der wird wohl im Jahr 2022 um 30.8% einbrechen. 2023 soll er dann im Optimalfall wieder um 4% steigen. Klingt für mich genauso enttäuschend.
Das Geschäft ist schon mindestens 5 Jahre am kriseln. Shortkandidat! Umsätze stagnieren und Gewinne gehen selbst in einer Hochkonjunktur konstant zurück. Gut, das hängt sicherlich genauso mit den Abschreibungen nach dem erfolglosen Zusammenschluss zusammen. Sonderabschreibung im Jahr 2018 mit eine EPS von -8.39$. Immerhin die Cashflows in den Jahren 2019 und 2020 waren sehr ordentlich. Doch Preissteigerungen haben mit schwächelnden Umsätzen ihren Grenzen.
Einer der größten Flops die sich Warren Buffett mit der Fusion geleistet hat.
But, Nobody ist perfect.
__________________
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
