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Ich hab mal wieder ein Buch gelesen bei dem ich fast permanent nicken musste: sage ich schon lange, jetzt steht es hier.
Daniel Crosby schreibt in "the laws of wealth" über Risiko:
Allgemein spricht man von zwei Risiken, aber es gibt noch ein drittes:
Das Verhaltensrisiko wird durch über 100 psychologische Täuschungen verursacht. Wir können diese bis ins Detail kennen aber können trotzdem nichts dagegen tun. Wir verfallen ihnen immer und immer wieder. Es ist sogar so dass wir ihnen noch mehr verfallen wenn wir sie und ihre Nachteile bis ins Detail kennen.
Das einzige dass man dagegen tun kann: steinharte und kalte Regeln. Also genau das was ich schon seit über einem Jahrzehnt mache. Sehr oft muss ich dabei genau das Gegenteil tun nachdem mein Kopf und mein ganzer Körper schreit. Je unangenehmer eine Handlung ist desto wichtiger ist es sie durchzuführen.
Sture Regeln schlagen alles. Sogar wenn sie nicht optimal sind; ob sie optimal sind weiss man immer erst sehr spät, vielleicht nach zwei oder drei Jahrzehnten. Aber auch wenn die Regeln nicht optimal sind wird man die meisten anderen Investoren damit schlagen.
Joel Greenblatt hat seine magische Formel schon vor langer Zeit veröffentlicht und seine Firma bot Konti an die auf Grund dieser Formel investierten. Die entsprechenden Konti schlugen den Markt permanent. Sie boten auch Konti an in denen der Kunde gewisse Investitionen ausschliessen durfte. Die Kunden konnten also auf Investitionen verzichten die ihnen nicht passten. Diese Konti haben gesamthaft den Markt nicht geschlagen.
Mechanische Investments sind der einzige Weg unsere angeborenen Unzulänglichkeiten beim Investieren zu neutralisieren. Seit ich das eingesehen habe läuft es bei mir exzellent. Ich weiss dass ich nichts weiss und damit ein Roboter mein Trading übernehmen könnte...
Daniel Crosby schreibt in "the laws of wealth" über Risiko:
Allgemein spricht man von zwei Risiken, aber es gibt noch ein drittes:
- Das Marktrisiko muss man akzeptieren, wenn der ganze Markt fällt sind die Korrelationen zu gross und ändern sich ausserdem dauernd.
- Das Einzelrisiko muss man so weit wie möglich hedgen mit Diversifizierung, vor allem über Sektoren.
- Das Verhaltensrisiko muss man durch strenge Regeln neutralisieren.
Das Verhaltensrisiko wird durch über 100 psychologische Täuschungen verursacht. Wir können diese bis ins Detail kennen aber können trotzdem nichts dagegen tun. Wir verfallen ihnen immer und immer wieder. Es ist sogar so dass wir ihnen noch mehr verfallen wenn wir sie und ihre Nachteile bis ins Detail kennen.
Das einzige dass man dagegen tun kann: steinharte und kalte Regeln. Also genau das was ich schon seit über einem Jahrzehnt mache. Sehr oft muss ich dabei genau das Gegenteil tun nachdem mein Kopf und mein ganzer Körper schreit. Je unangenehmer eine Handlung ist desto wichtiger ist es sie durchzuführen.
Sture Regeln schlagen alles. Sogar wenn sie nicht optimal sind; ob sie optimal sind weiss man immer erst sehr spät, vielleicht nach zwei oder drei Jahrzehnten. Aber auch wenn die Regeln nicht optimal sind wird man die meisten anderen Investoren damit schlagen.
Joel Greenblatt hat seine magische Formel schon vor langer Zeit veröffentlicht und seine Firma bot Konti an die auf Grund dieser Formel investierten. Die entsprechenden Konti schlugen den Markt permanent. Sie boten auch Konti an in denen der Kunde gewisse Investitionen ausschliessen durfte. Die Kunden konnten also auf Investitionen verzichten die ihnen nicht passten. Diese Konti haben gesamthaft den Markt nicht geschlagen.
Mechanische Investments sind der einzige Weg unsere angeborenen Unzulänglichkeiten beim Investieren zu neutralisieren. Seit ich das eingesehen habe läuft es bei mir exzellent. Ich weiss dass ich nichts weiss und damit ein Roboter mein Trading übernehmen könnte...
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Der einzige gute Tipp von Deinem Broker ist ein margin call.
