sector weightings langfrist blasen verkaufsignale

So wurde z.B. ein paar Wochen vor der Lehman-Pleite ein sehr gutes Verkaufssignal im Bullish% des Sectors
Banken generiert,

Das sah man auch schon im normalen (also nicht P&F) sector weighting chart. Übrigens auch in der dotcom Blase im IT sector. Immer auf den dominanten Sector schauen!

Ich führ das mal hier weiter aus, da es nicht so richtig in P&F reinpasst:



Um in einer Blase zu sein, muss ein Sektoranteil dominant sein,also mit Abstand das höchste Gewicht (market cap) haben. 2000 war das Internet/IT und 2007 mit der Immobilienkreditblase waren das Banken. Ab 2009 übernahm wieder IT. Es sind hier nur quartalsweise Zahlen, deshalb sieht das so glatt aus.

Man sieht aber, das der dominate Sektor etwas früher und ausgeprägter zurückging als der breite markt, so dass Ende 2000 und Ende 2007 deutlichere Signale als im s&p abzulesen waren. Außerdem war die Baisse grob dann beendet, als das weighting wieder den Ausgangswert vor der Blase  erreicht hatte.

Im September 2018 hat man leider die sektoren umstrukturiert, da IT zu groß wurde:
https://www.ishares.com/de/privatanleger...enderungen
https://www.cnbc.com/2018/08/06/tech-sto...works.html
Dadurch hat man keine Kontinuität in den sector weightings, aber zweifellos wurde ein Ausstiegssignal generiert (IT war peak 2018 ca 26%), welches wohl ein Fehlsignal war(?), falls es nicht doch noch bald kracht.

Wer bessere sector weighting charts kennt, immer her damit! China wär interessant.

Die sectors sollten sinnvollerweise so strukturiert sein, dass jeder mal vorne sein kann. Es gab durchaus auch schon Blasen in consumer (ewige Aktien "nifty fifty" https://en.wikipedia.org/wiki/Nifty_Fifty ) und im Energiesektor (Ölkrise, als die Ayatollahs den Hahn zudrehten).
Die Cannabisaktien z.B. sind aber als "Kiffsektor" zu klein, obwohl sicher in Blase.