offline
RE: Verstehe den Nutzen von Hedging nicht
| 17.12.2020, 00:38 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 17.12.2020, 00:39 von Lancelot.)
Dito Exchange Vision.
Wer Risiken managen will, macht das über Diversifikation und Position Sizing. Dirk Müller und Konsorten bluten kontinuierlich. Das hohlen sie im crash auch nicht mehr rein. Und wenn sie das auch noch versuchen zu timen (was Onkel Dirk mit seiner " Crash Ampel" tut) , ist es kein hedge, sondern ne Wette auf den Crash. Long Gamma.
Die ganzen Diskussion um Tail Protected/hedged Portfolios ist, das man den CAGR signifikant verbessern kann, wenn man die katastrophalen Verluste rausnimmt.
Das wird heiß diskutiert ob das wirklich funktioniert. Es hat schonmal funktioniert. Der hier ist wohl einer der Bekannteren.
https://www.universa.net/
https://www.universa.net/UniversaResearc...gation.pdf
Der Knackpunkt ist, aber das man GÜNSTIGER LONG GAMMA GEHEN KANN LAS DER MARKT.
Die ganze Zeit long VIX gehen (als ETF) ist eigentlich Quark. Ist ja auch klar. Wer soll dir die Protection denn verkaufen?
Ich bin im Crash auch long Vix gewesen! Ich habe jetzt auch verstanden, warum mein Portfolio Konstruktion das gezogen hat. Das war jetzt nicht zwingend ein Implementierungsfehler, aber wenn ich etwas anders resample zieht, er den VIX fast nie. Ich hatte Glück und deswegen hat es sich für mich gelohnt. Aber das mach ich jetzt nicht mehr. Diversifikation und dynamisches sizing muss reichen.
Wer Risiken managen will, macht das über Diversifikation und Position Sizing. Dirk Müller und Konsorten bluten kontinuierlich. Das hohlen sie im crash auch nicht mehr rein. Und wenn sie das auch noch versuchen zu timen (was Onkel Dirk mit seiner " Crash Ampel" tut) , ist es kein hedge, sondern ne Wette auf den Crash. Long Gamma.
Die ganzen Diskussion um Tail Protected/hedged Portfolios ist, das man den CAGR signifikant verbessern kann, wenn man die katastrophalen Verluste rausnimmt.
Das wird heiß diskutiert ob das wirklich funktioniert. Es hat schonmal funktioniert. Der hier ist wohl einer der Bekannteren.
https://www.universa.net/
https://www.universa.net/UniversaResearc...gation.pdf
Der Knackpunkt ist, aber das man GÜNSTIGER LONG GAMMA GEHEN KANN LAS DER MARKT.
Die ganze Zeit long VIX gehen (als ETF) ist eigentlich Quark. Ist ja auch klar. Wer soll dir die Protection denn verkaufen?
Ich bin im Crash auch long Vix gewesen! Ich habe jetzt auch verstanden, warum mein Portfolio Konstruktion das gezogen hat. Das war jetzt nicht zwingend ein Implementierungsfehler, aber wenn ich etwas anders resample zieht, er den VIX fast nie. Ich hatte Glück und deswegen hat es sich für mich gelohnt. Aber das mach ich jetzt nicht mehr. Diversifikation und dynamisches sizing muss reichen.
__________________
Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
