Dividend Growth Investing - DGI

Artikel zu 3M: https://seekingalpha.com/article/4540955...teer-clear

Noch eine Ergänzung, nicht nur das Gerichtsverfahren ist ein Problem (wohl aber das Größte), 3M will aktuell auch die
Lebensmittelbranche abstossen.

Ist ähnlich wie bei MSM, dank GE stehen aktuell eierlegende Wollmilchsäue nicht unbedingt auf der
Kaufliste vieler Investoren, diese Konglomerate erscheinen vielen einfach ab einem bestimmten Punkt zu breit aufgestellt. 
Das versucht man dort aktuell wohl zu beheben.

Das gesagt haben die ja jahrelang riesige Dividenden gezahlt und die werden wohl jetzt noch grösser werden.

Ohne Dividenden meine grösste Verlustposition, mit Dividenden geht es. Also halte ich die Bruchbude weiter...

Du meinst also dass die Dividende wieder größer wird?

Danke und schönen Nachmittag! :)

Update September

Bestand:
MMM, ABBV, ADBE, APD, Airbus, AQN, Alibaba, MO, ADM, AMT, AOS, T, AY, ALV, AVB, SQ, BAT, BDX, BEPC, BIL, BA, BLK, CARR, CCL, LUMN, CSCO, KO, CL, ED, CMI, DGE, DLR, DIS, D, DOW, XOM, FB, FDX, GD, GE, GIS, HRL, HST, HII, IBM, ITW, INGR, INTC, IFF, JNJ, KMB, LVS, LEG, LMT, LyondellBasel, M, MA, MCD, MDT, MPW, TAP, National Grid, NEE, OHI, OKE, OTIS, PH, PYPL, PEP, PM, PRU, PG, RTX, ReckittBenckiser, ROKU, RDSB, Ryanair, SPG, SO, SSE, SWK, SBUX, SYK, SKT, Tencent, TSM, TXN, Unilever, UPS, VTRS, VOD, WBD, WEC, WHR, WRK.

Watchlist (u.a.):
ABT, ADP, BLK, CAT, ECL, Heineken, HON, JPM, LECO, LHX, MKC, MCK, MSFT, PLD, SPGI, SNA, TMO, VFC, V, WPC, XYL

Zugänge: VFC

Abgänge: ---

Nachkauf: ADBE, DLR, DOW,

Dividendenrendite nach Quellsteuer bei aktuellen Wechselkursen: 4,3 %
CAGR seit 12/2016: 14,8 %

hier die aktuelle David-Fish Liste (DividendChampions):
https://members.ireitinvestor.com/divide...ober-2022/

Die Filterung der Champions&Contenders nach Dividendenrendite mit spezifischer Standardabweichungen (StDev) und Dividendenwachstum über dem Mittel.
Total 507

Tabelle oben für OverAll, Tabelle unten nach Sector.
Grün hinterlegt positive Änderung der Dividendenrendite / Positionsänderung:
   

# Gibt es hier Antizykliker?

VZ - Verizon

Performance seit Jahresanfang -29% vs. Charter Communication -52% vs.  China Mobile +8% vs. Nippon Telegraph +26% vs. Deutsche Telekom +8%

- Wir befinden uns auf einem 10-Jahrestief
- Umsatz 84% Mobilfunk und 16% Festnetz


- PE liegt 22e bei 8 | 23e bei 7 | Avg. PE (13 Jahre) bei 22
- Seit Mai 22 fallen die Gewinnerwartungen | Besonders für das Jahr 22 wie ein Stein
- Free Cash Flow ist 2021 um 18% gefallen | 2022 soll dieser um weitere 19% fallen | Erst im Jahr 2023 wird  erwartet das der FCV er wieder um 23% steigt
- Free Cash Flow deckt die Dividenden in jedem Jahr locker ab
- Wachstum des Umsatzes wird im Bereich von 1.4-2.1% erwartet
- Erwartete Dividendenrendite 22 liegt bei 7%
- Avg. Yield (13 Jahre) bei 5.1%
- Dividende ist marginal am steigen und genauso soll es weiterlaufen | Wachstum 1.7 bis 2.1%
- Unternehmensverschuldung ist etwas höher als der Jahresumsatz
- Deutet das auf eine kapitalintensives Geschäft oder sin die Investitionen ein starke Asset?

Aktie ist aufgrund von Wettbewerbsdruck stark unter die Räder gekommen.

Da sind wir bei der Philosophiefrage. Werden Cash-Cows als Beimischung mitgenommen? Oder der nehmen wir nur Unternehmen mit gutem bis hohen Wachstum ?

Die Aktie ist sehr günstig bewertetet. Die Markteilnehmer erwarten eine lange Krise.

Als Stabilisierungsanker im Depot nicht verkehrt. 7% Zins bekomme ich bei keiner Bank. Da das Unternehmen keine Wachstumsunternehme mehr ist, sieht es sich in einem Massenmarkt einem hartem Preiswettbewerb ausgesetzt.

Ich erwarte nicht, dass die Korrektur reicht. Der Markt wird nach unten übertreiben.

8% Dividende möchte ich im Optimalfall gerne sehen. Dann werde ich Verizon als Beimischung in defensiven Familiendepots nutzen. Besser als den ganzen Schrott der deutschen Staats- oder Unternehmensanleihen, die ich genau am Zinstief aus allen Depots losgeschlagen habe.

# Gibt es hier Antizykliker?

VZ - Verizon

Ich habe bereits aus den von dir aufgeführten Gründen vor ca. 10 Tagen bereits aufgestockt.

Halte das Risiko für sehr begrenzt. Zahlen dazu hast du bereits geliefert 

Ich habe bereits aus den von dir aufgeführten Gründen vor ca. 10 Tagen bereits aufgestockt.

Halte das Risiko für sehr begrenzt. Zahlen dazu hast du bereits geliefert 

Ich habe mir vorgenommen VZ nur dann zu kaufen, wenn die Dividende mindestens 8.75% erreicht. Außerdem werde ich mir die Geschäftsentwicklung der letzten 20 Jahre nochmal genauer angucken.

Als Anleihen Ersatz eine Option für meine defensiven Familiendepots. Mehr aber auch nicht.

Wunschkurs < $28

VZ - Verizon

Bei einer vorzeitigen Marktumkehrsignal bin ich bereit bis zu $30.50 zu zahlen. Das wäre ein Mindestdividendenrendite von 8.55%.

Unter $28 ist die Dividendenrendite über 9.3%. Das wäre doch was.

Der Payout ist aktuell 54% vom Gewinn. Der freie Cashflow reicht für die Anleihen Alternative mehr als aus. Nicht so schön ist, das der CF 2021 um 18.3% und die letzten 12 Monate als Vergleich nochmal um 23.6%. Das erklärt den Kursverfall und meine niedrigen Kursziele.

Oder kauf Dir gleich BASF, da bekommst Du derzeit 8,51 Div.

+ Pepsi ((PEP) erhöht die Guidance

Jahresumsatz +12% vs. +10% Juli

Am Anfang hatten sie +6% erwartet

Gewinnwachstum +10% vs. vorher 8%

Q3

Umsatzwachstum +9%
Preise +17%

EPS 1.97 (1.84 erwartet) vs. 1.60 Vorjahr -> Suprise +7.07%

Umsatz $21.97B  (20.83B erwartet) vs. 20.19B Vorjahr -> Surprise +5.47%


Fazit: Eines Unternehmen mit Pricing-Power!

PE22 (e) 21.2
DivR (e) 2.84%

Aktien wird mit einem Premium bewertet.

PRE +2.36%

Die Dividende ist in den letzten 5 Jahren gestiegen und wird weiter steigend erwartet. Die letzten Jahre 5-6% Wachstum.

Umsätze und Gewinne sollen bis 2026 steigen. Margen sollen deutlich überproportional zum Umsatz steigen. Genau daran habe ich Zweifel, wenn die Inflation hoch bleiben und die Kunden vermehrt auf die Preise gucken müssen. Mich wunder ehrlich, dass das bei Pepsi noch nicht eingetreten ist. Vielleicht wird die Droge Zucker unterschätzt.