Dividend Growth Investing - DGI

Was mir auffiel im Forum dieses Jahr: Knallt es runter, wie im März, ist es der Markt. Erholt es sich, wie im Rest des Jahres, ist es die tolle persönliche Auswahl der Aktien/ETFs. Interessant.

Frohes Neues ersma! 

Hast trefflich bemerkt! 
Wir sind hier in nem Stockpickerforum, da sammeln sich eben die, die es drauf ankommen lassen, "besser" als der Markt zu sein.
Ohne die von dir bemerkte Auffassung/Wahrnehmung kann man ja nicht ewig stockpicken.

SG und Kaffee

560K - Hut ab 

Zur geplanten Investition in ETF: Hat es einen Besonderheit, warum der "Quality Dividend" was taugen könnte? 
Mir sind noch keine "Dolle Dividenden-ETF" untergekommen, bei denen die Dividendenhöhe das Kriterium  ist. Irgendwie verblasen die immer zu viel Rendite für n bisserl mehr Dividende als ihre Mutter.
Ist das bei dem genauso, anders oder dir egal?

Frohes Neues ersma!

Ein gutes neues Jahr allerseits.

Hier mein Bericht für Dezember:

Portfolio: ABBV,AVGO,CAT,CLX,CMI,CSCO,LUMN,CTVA,DD,DOW,EMR,F,FE,GILD,GIS,HST,IBM,JNJ,K,KMB,LMT,MET,MRK,NUE,O,OKE,OXY,PFE,PFG,PM,PRU,SLB,T,TRI,VZ,VTRS

Dividenden: FE,PFE,CMI,JNJ,EMR,IBM,DOW,LUMN,MET,CTVA,DD,K,O,TRI,PRU,PFG,LMT,GILD,AVGO

Kein Handel.

Margin: 119%

Stresstoleranz: 75.91%

Performance 2020: 3.32%, CAGR seit 2014: 6.71%

Was ich eigentlich nicht vermutet habe für diese Strategie: vier meiner Dickschiffe sind unterdessen mit mehr als 100% im Plus, ohne Dividenden, die kämen noch dazu. Das sind TRI, CMI, CLX und CAT.

Von den im Frühling mit Fremdkapital gekauften Aktien ist Broadcom (AVGO) am besten gelaufen, plus 61%. Am schlechtesten ist Gilead gelaufen, ca. minus 26%. Aber ist ein Marathon, kein Sprint...

Wenn es fällt ist es Pech, wenn es steigt Können. OK. Aber ich hatte eine Strategie die bei Erreichen von minus 20% vom SP500 greift. Diese hat diesmal sehr gut funktioniert. Nur hatte ich leider eine Regel in Kraft die bei 25% über dem Durchschnitt einen Teil verkauft hat und das war die Hölle. Ohne diese Regel wäre der Gewinn einiges höher gewesen und der ganze Markt Zerfall wäre auch weniger stressig gewesen.

Also Dank Corona, hab ich was gelernt. Die Regel wurde so verändert: verkauft wird jetzt bei 50% plus Differenz zum letzten Hoch vom SP500, das heisst ein Marktverfall wird nicht automatisch dazu führen dass die besten Aktien verkauft werden.

Dieses Jahr stehen ein paar Verkäufe an so dass meine Schulden nicht nur durch die Dividenden abgebaut werden.

MKC - Mal was anderes mit den Gewürzen. Für die Diversifikation.
ZTS - Finde Pharma für Tiere extrem interessant. Zahlen zwar fast keine Dividende, aber erhöhen jedes Jahr richtig fett.

Tolle Unternehmen aber echt knackig bewertet. Zoetis wächst wirklich gut, aber die aktuelle Bewertung nimmt auch schon sehr viel künftiges Wachstum vorweg. Bei McCormick sieht es ähnlich aus.

Danke für deine Ausführungen zu Air New Zealand im letzten Jahr. Ich habe Ende März beherzt zugegriffen und warte jetzt auf die Normalisierungen im Flugverkehr und die Wiedereinführung de Dividenden. Gegen meine Ausschüttungsregel führe ich in freudiger Erwartung den Wert im Dividendendepot, was auch dazu beigetragen hat, mit einem kleinen 2%igen Plus über die Jahresziellinie zu kriechen. Nach der für diese Werte irre Rendite im Vorjahr war so etwas ja fast schon zu erwarten.

Ich hätte nie und nimmer gedacht, dass dieses Jahr noch positiv ausgeht. Und es haben auch mehr Firmen erhöht als erwartet. Zwar meist moderat, aber erhöht!

Ich hatte es im Frühjahr ja schon geschrieben: In all den Jahren, in denen ich dabei bin, hat es kein einziges gegeben, in denen ich am Ende unterm Strich nicht mehr Dividenden ausgezahlt bekommen hatte als im Vorjahr. Ich glaube, die Coronakrise wird auch im kommenden Jahr diesen Streak nicht zerstören.

Dupont hat eine Reverse Morris Transaktion angekündigt. Es wird ein Teil des Geschäftes an International Flavor and Fragrances (IFF) ausgelagert. Dabei wird zunächst eine neue Firma aus DD abgespalten die danach in IFF integriert und in IFF Aktien umgewandelt wird. Am Tag der Umwandlung sollte man IFF Aktien mit ungefähr 7% Rabatt bekommen.

Die Transaktion ist freiwillig, der Broker dürfte eine Auswahl präsentieren wobei man keine, alle oder einen Teil der DD Aktien umwandeln kann.

Ehrlich gesagt habe ich DD nur bekommen weil die vor ein paar Jahren zunächst mit Dow fusioniert und sich dann wieder getrennt haben. IFF gefällt mir irgendwie besser, auch wenn der Chart nicht gerade Top aussieht. Aber Cashflow und Dividende entsprechen meinen Vorgaben, nur das Marktkapital ist etwas tief. Das dürfte sich aber nach der Reverse Morris Transaktion erhöhen.

Chemie läuft zur Zeit gerade sehr gut:



IFF hingegen eher schlecht:

Dupont hat eine Reverse Morris Transaktion angekündigt. Es wird ein Teil des Geschäftes an International Flavor and Fragrances (IFF) ausgelagert. Dabei wird zunächst eine neue Firma aus DD abgespalten die danach in IFF integriert und in IFF Aktien umgewandelt wird. Am Tag der Umwandlung sollte man IFF Aktien mit ungefähr 7% Rabatt bekommen.

Die Transaktion ist freiwillig, der Broker dürfte eine Auswahl präsentieren wobei man keine, alle oder einen Teil der DD Aktien umwandeln kann.

Ehrlich gesagt habe ich DD nur bekommen weil die vor ein paar Jahren zunächst mit Dow fusioniert und sich dann wieder getrennt haben. IFF gefällt mir irgendwie besser, auch wenn der Chart nicht gerade Top aussieht. Aber Cashflow und Dividende entsprechen meinen Vorgaben, nur das Marktkapital ist etwas tief. Das dürfte sich aber nach der Reverse Morris Transaktion erhöhen.

Chemie läuft zur Zeit gerade sehr gut:



IFF hingegen eher schlecht:

Danke für die Erinnerung -
Bei den Unterlagen sehe ich keine Infos bezüglich "action plan" shareholder

https://strongerinnovationtogether.com/investors/

Verstanden haben ich, daß DD shareholder am Ende die Mehrheit an der neuen Company haben

Es werden insgesamt von DD 142 Millionen neue Aktien von N&B ausgegeben die dann 1:1 in neue IFF Aktien konvertiert werden. Das bedeutet beim heutigen Preis von $108 also $15.3 Milliarden neues Aktienkapital zusätzlich zu aktuell 11.6 Milliarden. Die DD Aktionäre werden also tatsächlich die Mehrheit an der neuen IFF bekommen.

Die Reverse Morris Trust Aktion soll den Aktionären helfen Steuern zu sparen. Zunächst wird die neue Firma abgetrennt und man kann die Aktien freiwillig tauschen. Dann wird diese neue Firma mit IFF Zusammengeführt und die Aktien werden umgewandelt. In den meisten Ländern ist diese Aktion dann steuerfrei.

Dupont wird dabei ungefähr einen Drittel seines Marktkapitals abgeben.

Ich habe etwas die Nase voll von den ewigen Zusammenschlüssen und Abtrennungen. Zuerst fusionieren Dow und Dupont, dann teilen sie sich in drei Teile (DOW, DD und CTVA) und jetzt diese Transaktion, die Teil Fusion mit IFF... und all das innert weniger Jahre. Könnten die sich nicht einfach aufs Geld verdienen konzentrieren?

evtl hilfreicher Überblick

https://seekingalpha.com/article/4397315...is-bullish

Kursziel für DD 79.- vor "merger"

geht wohl um die 7% discount

evtl hilfreicher Überblick

https://seekingalpha.com/article/4397315...is-bullish

Kursziel für DD 79.- vor "merger"

geht wohl um die 7% discount

heute 77,xy, die Richtung stimmt

heute 77,xy, die Richtung stimmt

DD

IFF steht mittlerweile bei 118.-
für den 7% Discount müßte DD noch steigen - Richtung 85.- (gestern knapp 81) (falls meine Rechnung stimmt)

Risiko: big boys laden vor dem merger ab

dann wäre jetzt raus, billiger wieder rein und die 7% Discount mitnehmen die Wahl