Dividend Growth Investing - DGI

nur eine CAP:
IFF:REC   (ehemalige DD/0,7xyz)

da alle getauscht werden nur eine CAP?

Ist ja schon lange erledigt, sorry, hatte die Frage gar nicht gesehen. Ja, in dem Fall natürlich nur eine. Die reverse Morris Transaktion ist unterdessen durch und beide Firmen laufen gut; aber dann läuft ja eigentlich alles gut. Du hattest ja glaube ich danach verkauft.

Ich musste kürzlich etwas Zeit damit verbringen eine Differenz aus meiner Buchhaltung zum Broker Konto zu suchen, ich hatte mehr Geld auf dem Broker Konto als in meinen Büchern. Der Grund waren Gratis Optionen auf OXY die ich nicht gebucht hatte weil sie damals praktisch wertlos waren. Bei ungefähr $10 bekam man 12% der Holdings in August 2027 Calls zu Ausübungspreis von $22 geschenkt, also weit aus dem Geld.

Jetzt sind sie plötzlich ins Geld gerutscht und kosten $11.60 pro Stück. So schnell kann das gehen, wer hätte das gedacht. Und wer hätte gedacht dass ich für eine DGI Strategie mal Optionen halte...

Hi,

vielleicht kann mir einer mal helfen, ich habe heute eine Diviabrechnung von NNN (National Retail Properties) bekommen.
Die überall protokollierte Dividende liegt bei 2,08 jährlich bzw. 0,52 im Quartal. Senkung gab es keine, Erhöhung auch keine, Sonderdividende
hab ich auch nichts gefunden.

Soweit - so gut - habe die letzte mit Zahltag 16.11.20 auch erhalten.

Nun hab ich heute wieder eine erhalten, wieder mit Zahltag 16.11.20 über USD 0,103057 ?

Einer eine Ahnung was das sein soll ? Die letzte Abrechnung für diesen Zeitraum war korrekt meiner Meinung nach,
die vollen 0,52 USD wurden da als Divi bezahlt.

Stehe da grade auf dem Schlauch, vielleicht hat einer einen dienlichen Hinweis ?

Heute wird es noch kurioser, die Dividenden aus Mai, August und November 2020 von NNN sind mir
HEUTE storniert worden, auf den den dazugehörigen Abrechnungen steht jeweils:

"Stornierung und Neuabrechnung aufgrund einer seitens der Gesellschaft durchgeführten Reklassifizierung. 
Bei einer Reklassifizierung wird die Dividende oder ein Teil der Dividende in eine Kapitalreduktion und / oder einen Veräußerungsgewinn umgewandelt. Verwahrart: Wertpapierrechnung Lagerland: USA"

Soweit ich das googlen konnte, müsste jetzt eigentlich auch wieder ein GS mit einer veränderten Berechnung statt finden,
die habe ich aber noch nicht. Vahana schrieb ja auch schon, das da mal ein paar Tage zwischen liegen können, also gilt
es abzuwarten, denke ich ? 

Jemand zwischenzeitlich ggf. nähere Infos ?

Heute wird es noch kurioser, die Dividenden aus Mai, August und November 2020 von NNN sind mir
HEUTE storniert worden, auf den den dazugehörigen Abrechnungen steht jeweils:

"Stornierung und Neuabrechnung aufgrund einer seitens der Gesellschaft durchgeführten Reklassifizierung. 
Bei einer Reklassifizierung wird die Dividende oder ein Teil der Dividende in eine Kapitalreduktion und / oder einen Veräußerungsgewinn umgewandelt. Verwahrart: Wertpapierrechnung Lagerland: USA"

Soweit ich das googlen konnte, müsste jetzt eigentlich auch wieder ein GS mit einer veränderten Berechnung statt finden,
die habe ich aber noch nicht. Vahana schrieb ja auch schon, das da mal ein paar Tage zwischen liegen können, also gilt
es abzuwarten, denke ich ? 

Jemand zwischenzeitlich ggf. nähere Infos ?

Nicht konkret zu dieser Firma, kann Dir aber sagen dass das bei REIT häufiger vorkommt. Die Einkünfte werden klassifiziert in Mieteinnahmen und steuerfreie Gewinne wie Verkaufsgewinne. Dann wird Quellensteuer nur auf die steuerpflichtigen Einnahmen berechnet. Das erfolgt häufig erst im Nachhinein.

In der Schweiz z.B. sind Kapitalgewinne steuerfrei.

Ich weiss nicht ganz genau was die US Steuercodes bedeuten, aber Dividenden aus REIT werden bei mir in folgende US Steuer Arten aufgeteilt:

Long Term Capital Gain
Return of Capital
Unrecaptured 1250 Gain
Section 199A Dividends

Quellensteuern werden dabei nur auf die Section 199A Dividends erhoben. Die entsprechenden Buchungen werden oft im Nachhinein korrigiert. Deshalb bekomme ich wohl die Steuerabrechnung für die Dividenden erst am 15. Februar.

Nicht konkret zu dieser Firma, kann Dir aber sagen dass das bei REIT häufiger vorkommt. Die Einkünfte werden klassifiziert in Mieteinnahmen und steuerfreie Gewinne wie Verkaufsgewinne. Dann wird Quellensteuer nur auf die steuerpflichtigen Einnahmen berechnet. Das erfolgt häufig erst im Nachhinein.

In der Schweiz z.B. sind Kapitalgewinne steuerfrei.

Ich weiss nicht ganz genau was die US Steuercodes bedeuten, aber Dividenden aus REIT werden bei mir in folgende US Steuer Arten aufgeteilt:

Long Term Capital Gain
Return of Capital
Unrecaptured 1250 Gain
Section 199A Dividends

Quellensteuern werden dabei nur auf die Section 199A Dividends erhoben. Die entsprechenden Buchungen werden oft im Nachhinein korrigiert. Deshalb bekomme ich wohl die Steuerabrechnung für die Dividenden erst am 15. Februar.

Demzufolge wäre zu erwarten die Tage eine GS zu erhalten mit leicht erhöhten Bezügen, das würde auch die oben beschriebene "Extra" Zahlung erklären.
Irgendwie nur unglücklich, das man das mit einem zeitlichen Versatz bei Onvista macht - sonst wäre es eindeutiger.

Ich habe Onvista diesbezüglich auch noch mal angeschrieben.

Demzufolge wäre zu erwarten die Tage eine GS zu erhalten mit leicht erhöhten Bezügen, das würde auch die oben beschriebene "Extra" Zahlung erklären.
Irgendwie nur unglücklich, das man das mit einem zeitlichen Versatz bei Onvista macht - sonst wäre es eindeutiger.

Ich habe Onvista diesbezüglich auch noch mal angeschrieben.

Wie gesagt, bei IB gibt es da auch dauernd Buchungen, Korrekturen, Nachzahlungen etc. Ganz klar wird es jeweils erst am 15. Februar des Folgejahres wenn die Dividendenabrechnung für die US Steuer da ist. Hat wohl diesmal nichts mit dem Broker zu tun.

Nein, aber es trägt auch nicht grade zum Vertrauen bei, wenn kommentarlos ohne Ankündigung
einer anschließenden Korrektur in den kommenden Tagen Gutschriften storniert wurden.

Die machen sich ja so selbst mehr Arbeit, nun haben sie den Overhead derjenigen die nun nachfragen ja auch noch an der Backe

Ein einfacher Verweis wie:

"Sie erhalten in den kommenden Tagen eine Gutschrift und Korrekturabrechnung"

würde da ja schon Wunder bewirken.

Außerdem geht mir bei denen richtig auf den Keks, das die immer und immer wieder Probleme
mit dem Postfach haben, man muss teilweise eine halbe Stunde warten um an die Abrechnungen zu bekommen,
sind aber halt mit 5 € Pauschaltarif + Börsenplatzgebühren an Gebühren für DE unschlagbar günstig.

Wenn IB durch den Austritt von UK und der aus meiner Sicht nicht klar geregelten
Haftung für größere Depots nicht das Problem wäre, wäre ich ja da Kunde, günstiger gehts
ja nicht. Hab aber das Konto geschlossen, ich habe keine Lust nachher international
hinter meinem Geld oder den Aktien her zu rennen.

Ist dann irgendwo der Preis den man für diese vielleicht irrationalen Bedenken zahlen muss.

Und schon wieder ein Börsenmonat vorbei. Hier mein Bericht für Februar:

Portfolio: ABBV,AVGO,CAT,CLX,CMI,CSCO,LUMN,CTVA,DD,DOW,EMR,F,FE,GILD,GIS,HST,IBM,IFF,JNJ,K,KMB,LMT,MET,MRK,NUE,O,OXY,PFE,PFG,PM,PRU,SLB,T,TRI,VZ,VTRS

Dividenden: T,GIS,VZ,NUE,CLX,OKE,ABBV,O,CAT

Verkauf: OKE
Zwei Jahre Geld von der linken in die rechte Hosentasche geschoben, Dividenden aus neuen Schulden gezahlt. Wie fast alle Versorger. Im Februar noch die letzte Dividende kassiert.

Teilverkauf CAT
Wow, was für eine Performance. Nette "Sonderdividende" von über 16% und auch noch steuerfrei.

Margin: 114.8%
Weiter Schulden abgebaut durch die Verkäufe und Dividenden. Hätte nicht gedacht dass ich so früh dran bin, wird definitiv nicht sieben Jahre dauern wie ich ursprünglich erwartet hatte.

Carry Rendite: 3.17%

Stresstoleranz: 80.63%

Rendite: YTD 8.72%, CAGR seit 2014: 8.13%

Februar und nicht ganz so langweilig wie der Januar.

Depot YTD +2,9%.

Bestand: ABBV, ADM, AIZ.AX, AMGN, AOS, APD, AVGO, BHP, CAH, CAT, CLX, CONE, CVS, DMP.AX, GE, GILD, GIS, GPC, HD, HRL, IBM, KMB, KO, KTB, LMT, LOW, MDT, MKC, MMM, NP, O, ODFL, PAYX, PDCO, PFE, PG, PSX, SJM, SO, SSE.L, SWM, T, TGT, TNL, TROW, TXN, UNP, UPS, VFC, WEC, WSO, XOM, ZTS

Dividenden: ABBV, AOS, CAT, CLX, CVS, GIS, HRL, LOW, O, PAYX, PG, T, TXN

Erhöhungen: APD, BHP (55% für die Intermin Div), DMP (33% für die Interim Div), GILD, GPC, HD, KO, MMM, ODFL (25%), TROW (20%), UPS, WSO
Damit haben in 2021 bisher 14 von 53 Werten erhöht.

Teilverkauf: AVGO. Position ist zu groß geworden.
Neukauf: APD. Für die Diversifikation und steigert seit langer Zeit in der Größenordnung von 10% pro Jahr.
Nachkäufe: ADM, AMGN, AOS, CLX, GIS, PFE, T. Hier habe ich diesmal viele Positionen aufgefüllt, die deutlich geringer als mein Durchschnitt ausfallen, bei denen ich aber keine pathologischen Befunde kenne. Sind aber logischerweise alles bisher keine Highflyer, sonst wären sie ja auch nicht geringer als der Durchschnitt.

Besonderheiten:

Das Geld für die Nachkäufe bzw. den Neukauf kam von meinem Schmudepot.
Immer wenn dieses einen vorher definierten Wert übersteigt, wird die Differenz auf das DGI-Depot übetragen.
Hintergrund ist der, dass ich irgendwann entweder keine Lust mehr auf "Zocks" habe oder nicht mehr in der Lage bin, diese mental zu leisten.
Das DGI-Depot ist so aufgebaut, dass ich es im Zweifel bis ans Ende meiner Tage nicht mehr anfassen muss.

Symbolchange: WYND in TNL (Travel&Leisure).
Wyndham Destinations haben von Meredith ein Travelportal samt Kundenstamm übernommen und wollen offenkundig ihr Ferienwohnung/Resortgeschäft ausweiten.
Erstmal ohne finanzielle Konsequenzen. Sowohl für die Aktie selbst als auch für mich.

Kapitalerhöhung geplant: AIZ.AX. Bis Mitte des Jahres. Bedingungen liegen noch nicht fest. Eigentlich auch brauchbarer Halbjahresbericht (wenns interessiert, google "ASX AIZ" und dann direkt an der Börse die News).

Persönliche Einschätzung: Die Techwerte (FAANG) nehmen langsam Auswüchse wie 99/00 an. Dazu kommen viele neue Player ohne Ahnung aber "to the moon".
Divwerte sind zusätzlich mittlerweile eher teuer, wenn es nicht doch noch viele Erhöhungen im Jahr gibt. Meine Durchschnittsrendite liegt merklich unter der der letzten Jahre.
Das wird eventuell ein böses Erwachen geben. Leider weiß ich nicht wann. Bis dahin reite ich gelegentlich den Tiger im Schmudepot.

Hallo zusammen,

da es ja leider in letzter Zeit hier etwas ruhiger geworden ist mache ich als bisher immer stiller Mitleser auch mal mit:

Portfolio: ABBV, AVGO, BCE, BHP, CAH, CAT, DOW, EMR, GD, GIS, GSK, IBM, IP, KMB, LMT, LUMN, LYB, MMM, NUE, OKE, RDSA, RIO, STX, T, VZ, WRK

Dividenden: GD, OKE, CAT, WRK, T, GIS, NUE

Teilverkäufe: CAT, NUE und RIO wegen des starken Kursanstiegs. Hab da ein ähnliches Verfahren wie cubanpete

Performance YTD TWR: 7,12%


Zum Schluss noch eine Frage an cubanpete: Du nutzt ja als ein Kriterium EV/FCF < 34. Ich nutze bisher das KGV, aber finde EV/FCF eigentlich interessanter. Tue mich aber noch etwas schwer mit der Einschätzung, deshalb würde mich mal interessieren wieso 34? Warum nicht 30, 35, 20 oder eine andere Zahl. Ich hab das mal für einige meiner Positionen berechnet und komme meist auf 15-20 also weit weg von der 34. Ist 34 jetzt ein recht hoher Wert oder hab ich nur zufällig gute Unternehmen angeschaut? Google ist zu dieser Kennzahl über die reine Definition hinaus leider nicht besonders ergiebig.

@devildancer: 33 bedeutet 3.33%, das ist meine relativ grosszügigie Grenze. Umsatz ist hier ein bisschen ungerecht da es grosse Firmen gibt die durch ihre Marken praktisch ein Monopol haben und deshalb aus weniger Umsatz viel mehr Gewinn und Cashflow generieren können. Diese würden mit einer Umsatz basierten Selektion nicht berücksichtigt werden.

Ist aber auch komplizierter zu berechnen und findet sich nirgends als Kennzahl, jedenfalls nicht exakt. Liegt wohl an den Buchhaltungsregeln, bei vielen Sektoren muss da noch was rein- oder raus gerechnet werden. Umsatz ist definitiv einfacher. Reizt natürlich den Gewinn zu nehmen, aber dann kämen all die Versorger wieder rein die ihre Dividenden nur mit neuen Schulden zahlen. Und es liesse sich einfacher zurück testen. Aber diese Tests taugen nach meiner Erfahrung nicht viel.

Ich musste kürzlich ein passives Dividenden ETF für einen Freund evaluieren der nicht selber handeln will. Dabei bin ich auf den Dow Jones US 100 Dividend Index gestossen. Der nimmt den Gewinn als Basis, dazu noch die 5-jährigen Dividenden. Die Positionsgrössen die einmal im Jahr adjustiert werden beziehen sich dann nur auf die Dividenden, es wird so viel gekauft dass jede der Firmen die selbe Dividende zahlt. Diese Kombination scheint mit 100 Titeln aus den USA hervorragend zu funktionieren. Allerdings habe ich nur ein Schwab ETF, den SCHD, darauf gefunden und der dürfte mal wieder für EU Bürger nicht handelbar sein. Ich habe jedenfalls die langfristige Rendite vom SCHD von 13.94% mit meiner Dividenden Strategie (die aber bis vor einem Jahr auf Umsatz basierte) langfristig nicht geschafft. Ob EV/FCF besser funktioniert wird sich noch zeigen. Der wichtigste Unterschied ist wohl dass ich REIT halte und der Index mehr Versorger hält. Und der Index hat vier mal mehr Positionen als ich.

SCHD, ohne Dividenden: